Đòn bẩy ngoại hối: Bạn có cần nhiều đòn bẩy không? [cột]

Đòn bẩy FOREX là thứ luôn gắn liền với thị trường tiền tệ. Nó luôn thu hút các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư cá nhân với số vốn nhỏ hơn. Theo nhiều người, chính nhờ cô mà các nhà giao dịch đã có cơ hội đạt được tỷ suất lợi nhuận cao trong thời gian ngắn. Hiệu ứng thường khác nhau, nhưng tất nhiên điều này không loại trừ giả định ban đầu.

Dù bằng cách nào, đòn bẩy giống như một biểu tượng trên lá cờ của thị trường FX/CFD. Nhưng đòn bẩy cao có phải là thứ mà bạn không thể sống thiếu? Hoặc có thể bạn không muốn thay đổi, mặc dù chúng sẽ không ảnh hưởng đến bạn?

Đòn bẩy ngoại hối - sự cần thiết hay khả năng?

Cơ chế dưới dạng đòn bẩy tài chính được cho là cho phép chúng tôi đầu tư số tiền lớn hơn nhiều so với số tiền chúng tôi có trên tài khoản. Để làm gì? Để có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn về mặt lý thuyết với độ biến động thấp hơn. Forex thường bị nhầm lẫn với một thị trường có biên độ biến động tỷ giá hối đoái rất lớn. Tất nhiên, nếu chúng ta đo quy mô thay đổi giá theo điểm, thì hóa ra đây thực sự là trường hợp. Nhưng xét về tỷ lệ phần trăm, tiền tệ, ít nhất là những loại có tính thanh khoản cao nhất, là một trong những công cụ ổn định hơn.

Có một số vốn nhỏ, bạn thực sự có thể nói rằng chúng tôi cam chịu đòn bẩy cao hơn. Nhưng hãy thành thật mà nói - 500 PLN không phải là số tiền mà chúng ta có thể chinh phục thế giới hoặc thay đổi địa vị xã hội của mình, phải không? Nó giống như một trò đầu cơ theo sở thích, nghệ thuật vì nghệ thuật, vui vẻ, thường gắn liền với việc không có khả năng quản lý vốn một cách hợp lý, điều này chỉ dạy chúng ta chấp nhận rủi ro quá mức.

Tuy nhiên, có những chiến lược (kinh doanh chênh lệch giá, giao dịch chênh lệch giá, giao dịch theo tin tức) trong đó đòn bẩy cao là nền tảng của chúng, cho phép bạn tối ưu hóa kết quả. Cũng có thể gửi một số tiền nhỏ hơn nhiều vào tài khoản đầu tư và để lại một khoản dự trữ đủ lớn trong ngân hàng. Nhưng phải mạnh dạn thừa nhận rằng - có nhiều người chơi cờ bạc trên Forex hơn là những nhà đầu tư kiên định với một kế hoạch hành động rõ ràng. Và đây có lẽ là giả định mà ESMA nghĩ ra, đồng thời để lại kẽ hở trong hình thức "khách hàng chuyên nghiệp".

Bạn sử dụng đòn bẩy nào?

Bây giờ, hãy nhìn vào nền tảng và các giao dịch gần đây, tính xem bạn thực sự sử dụng đòn bẩy nào trong thực tế. Tôi đã tự tính toán tương tự. Các kết quả được trình bày dưới đây.

Hiện tại có 31 PLN trong tài khoản của tôi.
Giao dịch cuối cùng của tôi là một vị thế 0,5 lot trên cặp GBP/USD.
Giao dịch lớn nhất của tôi trong hai tuần qua là 0,9 lô, cũng trên GBP/USD.
Trong trường hợp của giao dịch cuối cùng, đòn bẩy thực tế là 1:8.
Đối với giao dịch lớn nhất, đòn bẩy thực tế là 1:14.

Như bạn có thể thấy, tôi vẫn còn rất nhiều hàng, cho cả giới hạn hiện tại và sắp tới. Đối với mục đích thống kê, tôi khuyến khích bạn chia sẻ các tính toán của mình trong bình luận bên dưới bài viết.

“Món quà” từ ESMA

Bất cứ khi nào các hạn chế được đưa ra, sẽ có một làn sóng bất mãn. Không có thắc mắc. Cuối cùng, chúng tôi cảm thấy rằng ai đó đang thực hiện một cuộc tấn công vào sự tự do của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng tôi biết chính xác những gì chúng tôi cần và những gì chúng tôi có thể chi trả (đó là lý do tại sao nhiều tài xế chỉ coi giới hạn tốc độ là những gợi ý lỏng lẻo).

Bản thân đòn bẩy chưa bao giờ là rủi ro. Nó chỉ cho chúng ta nhiều khả năng hơn. Rủi ro luôn phát sinh khi một công cụ mạnh mẽ rơi vào tay những người thiếu kinh nghiệm. Tuy nhiên, vấn đề là phải đối xử bình đẳng với mọi người trước, ít nhất là ngay từ đầu.

Bảng dưới đây được gửi bởi một trong những nhà môi giới cho thấy rõ những thay đổi về đòn bẩy.

Điểm tham chiếu là các giá trị tối đa được cung cấp ngày hôm nay, tức là có tính đến các hướng dẫn của Cơ quan giám sát tài chính Ba Lan về đòn bẩy tối đa. 1:100, có hiệu lực đối với cư dân Ba Lan kể từ tháng 2016 năm XNUMX. Những nguyên tắc này không áp dụng cho khách hàng chuyên nghiệp (đọc: Trở thành khách hàng chuyên nghiệp với đòn bẩy 1:500?).

Nếu bạn chuyên về thị trường ngoại hối, bạn có thể nói rằng những thay đổi không đáng kể. Tồi tệ hơn với các thị trường ít phổ biến hơn. Bạn cũng có thể hối tiếc khi đóng cửa đối với tiền điện tử, bởi vì dù thế nào đi chăng nữa, đó là một thị trường chắc chắn sẽ phát triển rất năng động và không thể đăng ký trạng thái "chuyên nghiệp", chúng ta sẽ phải theo dõi nó từ bên lề.

Forex sẽ thua lỗ?

Tôi đã gặp ý kiến ​​của một nhà giao dịch nói rằng sau những thay đổi trong quy định của EU, Forex sẽ không còn sinh lãi và anh ta sẽ chuyển sang thị trường chứng khoán. Đó không phải là mục tiêu của những người khởi xướng các hạn chế được đưa ra sao? Chính thức, đó là về việc tăng cường bảo mật giao dịch và vốn của các nhà giao dịch cá nhân. Nhưng những thay đổi có hiệu lực có làm cho giao dịch tiền tệ trở nên vô nghĩa không?

Hãy nhìn vào sự thật.

Tính khả biến. Biến động cao hơn trong thị trường chứng khoán. Trường hợp cổ phiếu KGHM, tỷ giá thay đổi trong tháng 6 năm nay có thể dao động lên đến 1,9% trong một phiên. Trên thị trường đô la châu Âu trong cùng thời kỳ, nó đạt 1%. Chỉ có đòn bẩy là đáng xem xét. Cổ phần? 1:1. Ngoại hối? 30:1,9. Vì vậy, độ biến động tối đa mà chúng ta có thể sử dụng là 30% x 57 = 9,5%. Con số này gấp XNUMX lần tiềm năng lợi nhuận (cũng như thua lỗ) với sự tham gia của tất cả vốn.

Bán khống. Một lý lẽ bất khả chiến bại. Trong thị trường FX/CFD, bán khống là tiêu chuẩn. Không hạn chế, dựa trên khái niệm thị trường giá lên hoặc thị trường giá xuống. Cổ phần? Chà, miễn là thị trường tăng giá còn tiếp tục, bất kể chúng ta mua gì, vẫn có cơ hội tốt để kiếm được lợi nhuận. Khi thị trường giá xuống đến, trong hầu hết các trường hợp, chúng ta sẽ sống thực vật, chờ đợi ngày ĐÓ khi cuối cùng chúng ta có thể mua một số cổ phiếu.

Âm lượng. Thị trường được điều tiết có lợi thế là chúng ta thực sự nhìn thấy doanh thu thực của thị trường là bao nhiêu. Nhưng nói một cách nhẹ nhàng, nếu nói một cách nhẹ nhàng, trong trường hợp của Sở giao dịch chứng khoán Warsaw thì sao? Thậm chí không có ý nghĩa nhỏ nhất khi so sánh quy mô doanh thu của Sở giao dịch chứng khoán Ba Lan với thị trường tiền tệ.

Chi phí giao dịch. Hiện tại, phí của hầu hết các nhà môi giới ngoại hối vẫn không đổi. Nhưng đôi khi, bạn có thể quan sát thấy một tình huống kỳ lạ khi các nhà môi giới được ESMA bảo vệ quyết định giảm tiền hoa hồng để giữ khách hàng hiện tại, vì lo sợ họ sẽ chảy ra ngoài EU. Do đó, đòn bẩy của chúng tôi giảm nhưng phí cũng giảm. Bây giờ hãy chuyển sang thị trường chứng khoán. Trong nhiều năm, các nhà môi giới Ba Lan đã duy trì hoa hồng ở mức tương tự, khoảng 0,3% giá trị giao dịch. Đối với các nhà môi giới ngoại hối, nó thường là 0,0020%. Ngay cả khi tính đến đòn bẩy, yếu tố cuối cùng làm tăng giá trị của giao dịch, thì đó vẫn là một tỷ lệ hoa hồng thấp hơn nhiều.

Giờ giao dịch. Bạn có làm việc từ 9 giờ sáng đến 17 giờ chiều không? Hành động - Bạn phải đặt hàng trong giờ làm việc. Ngoại hối - bạn có thể điều chỉnh chiến lược và giờ giao dịch theo chế độ trong ngày của mình.

Sàn giao dịch. Các khả năng được cung cấp bởi các nền tảng được cung cấp bởi các nhà môi giới ngoại hối là không gian so với thị trường chứng khoán Ba Lan. Tốc độ hoạt động, tính trực quan, khả năng phân tích, hỗ trợ cho máy tự động và các giải pháp phi tiêu chuẩn - đây là một biển khả năng mà chúng tôi có quyền truy cập theo tiêu chuẩn mà không phải trả thêm phí và điều kiện. Hoàn toàn trái ngược với những gì các nhà môi giới trên thị trường quy định cung cấp cho chúng tôi.

Tôi có thể tiếp tục, nhưng điều đó không đủ để đánh giá sao? Thị trường chứng khoán có thực sự trở nên hấp dẫn hơn Forex khi đối mặt với những thay đổi? Phán xét cho chính mình.

… Vì sự thật là sự thật

Tuy nhiên, không thể nói rằng những thay đổi được giới thiệu sẽ không thể nhận thấy đối với mọi người.

Một số nhóm chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng:

• Người buôn bán lẻ ít vốn. Thật không may, giao dịch từ PLN 100-200 sẽ không thể thực hiện được nữa. Và ngay cả khi các nhà môi giới giới thiệu các lô nano hoặc thậm chí các đơn vị nhỏ hơn, nó sẽ chỉ lãng phí thời gian.
• Các nhà giao dịch khối lượng lớn với mức dừng lỗ chặt chẽ. Có thể cần phải giảm khối lượng và do đó, giảm lợi nhuận.
• Các nhà giao dịch sử dụng các chiến lược khác thường, dựa trên đòn bẩy cao hơn, những người không có cơ hội thay đổi tiêu chuẩn thành khách hàng chuyên nghiệp.
• Thương nhân giao dịch hàng hóa, hàng hóa và CFD trên trái phiếu. Trong trường hợp này, chúng ta đang nói về việc giảm đáng kể đòn bẩy xuống các mức 1:10 và 1:5 (tăng mức ký quỹ yêu cầu lên gấp 10 và 20 lần).

Tất cả những nhóm này sẽ phải suy nghĩ về việc thỏa hiệp hoặc sửa đổi thói quen hiện tại của họ. Nhân danh "bảo vệ tốt hơn". Ít nhất là cho đến bây giờ.

phép cộng

Những thay đổi sắp tới không phải là kết thúc của thị trường tiền tệ. Không còn nghi ngờ gì nữa, một số người tham gia sẽ cảm thấy những thay đổi này là tiêu cực. Nhưng liệu Forex có trở nên không sinh lời hay không hấp dẫn? Không. Nó vẫn là một thị trường của những cơ hội tuyệt vời có thể được sử dụng trong thực tế. Chúng ta cũng hãy nhớ rằng những thay đổi do ESMA đưa ra, về lý thuyết, chỉ là tạm thời. Các hướng dẫn mới sẽ được áp dụng từ ngày 1 tháng 3 năm nay. trong 3 tháng tới. Sau khoảng thời gian này, cơ quan quản lý có tùy chọn gia hạn thời gian này thêm XNUMX tháng nữa. Anh ấy sẽ thực hiện bước này chứ? Thời gian sẽ trả lời.