ESMA có kế hoạch giảm tỷ lệ đòn bẩy xuống còn 1:5

ESMA, cơ quan quản lý thị trường tài chính toàn châu Âu, đã đưa ra một tuyên bố vào ngày 15 tháng 1 có thể khiến các nhà giao dịch từ khắp châu Âu lo lắng. Các kế hoạch giám sát của châu Âu bao gồm, trong số những kế hoạch khác: lệnh cấm hoàn toàn đối với quyền chọn nhị phân và hạn chế đòn bẩy ở mức 30:1 hoặc thậm chí 5:XNUMX.

Đòn bẩy xuống 1:5

Niềm vui của các thương nhân Ba Lan có thể đã quá sớm. Dự luật của Bộ Tài chính bản địa, đã được đưa ra ánh sáng vào tuần trước giả định giảm đòn bẩy xuống 1:50 nhưng chỉ dành cho các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm. Trên thực tế, chỉ cần thực hiện 40 giao dịch trong vòng hai năm là đủ để chúng tôi không cảm thấy những thay đổi và có thể tận hưởng tỷ lệ đòn bẩy 1:100. Nhưng ngay cả khi đó chúng tôi đã đề cập rằng lá phiếu cuối cùng sẽ thuộc về Liên minh Châu Âu. Đã vào tháng sáu phương án điều tiết thị trường OTC được công bố ở châu Âu. Tuy nhiên, quy mô của các hạn chế có thể gây sốc. ESMA trong tuyên bố mới của mình có kế hoạch “làm sạch” không chỉ thị trường CFD mà cả thị trường quyền chọn nhị phân.

Tuyên bố ESMA ngày 15 tháng XNUMX

Một đoạn trích từ tuyên bố:

“ESMA đang quan tâm đến ngành sản xuất các sản phẩm đầu cơ như CFD, bao gồm Forex giao ngay và quyền chọn nhị phân và trước đây đã thực hiện hành động điều tiết thích hợp về vấn đề này. Một số ủy ban giám sát ở cấp quốc gia đã thực hiện các biện pháp riêng của họ nhằm hạn chế hoạt động của các nhà đầu tư nhỏ lẻ về mặt này.

Vào ngày 3 tháng 2018 năm XNUMX, chỉ thị MiFID II có hiệu lực, điều này sẽ cho phép ESMA có quyền kiểm soát tốt hơn đối với các công ty môi giới và công ty môi giới. Cơ quan giám sát chỉ rõ rằng họ sẵn sàng sử dụng các quyền hạn mới để mang lại trật tự cho thị trường OTC. Các kế hoạch bao gồm:

• Cấm tiếp thị, phân phối và bán các tùy chọn nhị phân cho khách hàng bán lẻ,
• Hạn chế tiếp thị, phân phối và bán CFD, bao gồm các công cụ ngoại hối giao ngay cho khách hàng bán lẻ.

ESMA đang xem xét giới thiệu, trong số những thứ khác:

• Giới hạn đòn bẩy tối đa trong phạm vi từ 30:1 đến thậm chí 5:1. Sự biến động của một công cụ tài chính nhất định có thể xác định giá trị của đòn bẩy.
• Giới thiệu quy tắc đóng ký quỹ (tình huống trong đó một sàn giao dịch hoặc nhà môi giới đóng tất cả các vị trí mở - điều này xảy ra khi giá trị của tài sản ròng giảm xuống một giá trị ký quỹ được xác định trước),
• Giới thiệu bảo vệ số dư âm bắt buộc,
• Hạn chế phát huy lợi ích kinh doanh,
• Chuẩn hóa các cảnh báo rủi ro.

Một số cơ quan quản lý của các nước EU đã tự đưa ra một số điều kiện trên sớm hơn (ví dụ: Cấm quảng cáo và quyền chọn nhị phân ở Pháp, bảo vệ thấu chi ở Đức).

Luật pháp Ba Lan không liên quan khi đối mặt với ESMA

Trong dự luật của Bộ Tài chính mà chúng tôi biết, chắc chắn có ít hạn chế hơn và chúng thuận lợi hơn nhiều cho sự phát triển hơn nữa của thị trường Ngoại hối ở Ba Lan so với trường hợp ý tưởng của ESMA. Thật không may, tất cả những điều này có thể không thành vấn đề do thực tế là các yêu cầu pháp lý do cơ quan quản lý toàn châu Âu áp đặt phải được thực hiện bởi các ủy ban giám sát tài chính quốc gia (tức là KNF của Ba Lan).

Hiện tại, ngày giới thiệu và hình thức cuối cùng của "tin tức" quy định của ESMA vẫn chưa được biết. Trong khi đó, những thay đổi được đề xuất được bình luận rộng rãi bởi Chủ tịch Phòng môi giới.

Waldemar Markiewicz, Chủ tịch IDM:

Đề xuất của ESMA phù hợp với hướng thay đổi hiện tại đang diễn ra trên thị trường vốn Ba Lan. Các giải pháp do ESMA đề xuất đã hoạt động trên thị trường của chúng tôi được một thời gian. Ví dụ, đối với hoạt động quảng cáo, hướng dẫn của cơ quan giám sát quốc gia quy định phạm vi hoạt động tiếp thị, hình thức khuyến mại và việc sử dụng tiền thưởng cho khách hàng. Ngoài ra, các công ty môi giới hoạt động trên thị trường ngoại hối, thành viên của IDM, đã áp dụng quy tắc tiếp thị trong đó họ cam kết thực hiện các hoạt động quảng cáo theo các tiêu chuẩn cụ thể phù hợp với hướng thay đổi do ESMA đề xuất hôm nay. Ví dụ: mã chuẩn hóa – trong các tài liệu quảng cáo – định dạng và kích thước của thông tin về rủi ro cho khách hàng. Ngoài ra, một số thành viên IDM đã áp dụng giải pháp bảo vệ khách hàng khỏi thấu chi âm, điều này đã được đề cập trước ESMA, giúp giảm đáng kể rủi ro cho nhà đầu tư.

Việc giảm mức đòn bẩy mà ESMA đề xuất đi ngược lại với kỳ vọng của một bộ phận lớn nhà đầu tư, những người biết tận dụng cơ hội để đầu tư forex với đòn bẩy cao hơn. Ngoài ra, thực tiễn thị trường cho thấy đòn bẩy không phải là công cụ bảo vệ nhà đầu tư hiệu quả. Giải pháp hiện được Bộ Tài chính đề xuất, kết hợp quy mô của đòn bẩy với trải nghiệm của khách hàng, sẽ hiệu quả hơn. Đây là một giải pháp tốt hơn để bảo vệ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đồng thời mang đến cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm cơ hội sử dụng hiệu quả các sản phẩm ngoại hối trong danh mục đầu tư của họ.