Chỉ số FTSE MIB - cách đầu tư vào các công ty blue chip của Ý [Hướng dẫn]

Ý là một trong những nền kinh tế quan trọng nhất của Lục địa già và Liên minh châu Âu. Nó cũng là một thành viên của G20. Nó cũng là một trong những quốc gia phát triển nhất trên thế giới. theo dữ liệu của Ngân hàng Thế giới năm 2019, Ý đứng thứ 27 thế giới về GDP bình quân đầu người (đã điều chỉnh theo sức mua tương đương). Tuy nhiên, ánh hào quang của nền kinh tế Ý đã mờ đi đáng kể kể từ đầu thế kỷ XNUMX. Kỷ nguyên của phép màu kinh tế Ý đã chìm vào quên lãng. Tuy nhiên, nó không phải là một "bảo tàng ngoài trời" của châu Âu. Bạn vẫn có thể mua cổ phiếu của các công ty có mô hình kinh doanh thú vị trên thị trường chứng khoán Ý, đây là "điểm đánh dấu" về chất lượng trên một thị trường nhất định. Họ là một ví dụ tuyệt vời xe Ferrari. Ý cũng là một trong những thị trường vốn quan trọng nhất ở châu Âu. Tất nhiên, không quan trọng bằng thị trường người Đức hoặc người Anh, nhưng vẫn được đưa vào "top" nghiêm ngặt.

Chỉ số quan trọng nhất trên thị trường chứng khoán Ý là FTSE  MIB (Chỉ số FTSE Milano di Borsa). Nó tập hợp 40 công ty lớn nhất và thanh khoản nhất của Ý được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Milan. FTSE MIB giống như chỉ số SMI không bao gồm cổ tức. Vì lý do này, nó không nên được so sánh trực tiếp với chỉ số DAXđó tái đầu tư cổ tức. Tỷ suất sinh lợi 5 năm của chỉ số vào khoảng 5,4% (tính đến ngày 30/2021/XNUMX).

Các công ty có trong chỉ số FTSE MIB đại diện 80% tổng vốn hóa của các công ty và chiếm 90% doanh thu trên Sàn giao dịch chứng khoán Milan. Cổ phiếu chỉ mục được tính dựa trên vốn hóa thị trường thả nổi tự do. Đồng thời, tỷ lệ tối đa của một công ty trong chỉ số được đặt ở mức 15%. Cũng cần nhớ rằng thành phần của chỉ số được sửa đổi mỗi quý một lần. 

FTSE MIB - phác thảo lịch sử

Lịch sử của chỉ số bắt đầu từ cuối năm 1992 khi xuất hiện chỉ số COMIT 30. Chỉ số này không phải do sở giao dịch chứng khoán tạo ra mà do Banca Commerciale Italiana (Intesa Sanpaolo) tạo ra. Mãi đến tháng 1994 năm 30, Sở giao dịch chứng khoán Ý mới mua lại quyền đối với chỉ số COMIT 30 và đổi tên nó thành chỉ số MIB 10 (với giá trị ban đầu là 000 điểm). Một cột mốc khác trong lịch sử của chỉ số này là sự hợp tác giữa Borsa Italiana và Standard & Poor's. Do đó, chỉ số S&P MIB đã được tạo ra, hoạt động trong những năm 2003 - 2009. Số lượng các thành phần của chỉ số đã tăng lên 40 công ty. Chỉ có việc Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn mua lại thị trường chứng khoán Ý mới thay đổi S&P MIB thành FTSE MIB. Lần tiếp quản cuối cùng của sàn giao dịch Ý diễn ra vào năm 2021, khi nó nằm dưới sự bảo trợ của Euronext. Tuy nhiên, hiện tại, không có thay đổi lớn nào đối với chỉ số nói trên đang được chuẩn bị.

Biểu đồ FTSE MIB

Chỉ số FTSE MIB cho thấy tình trạng của các công ty lớn nhất của Ý được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Milan. Chỉ số chịu ảnh hưởng bởi kết quả tài chính của các thành phần (công ty). Một số trong số họ tập trung chủ yếu vào thị trường Ý, nhưng một phần của chỉ số FTSE MIB là các công ty có doanh thu rất đa dạng về mặt địa lý.

Thành phần chỉ mục

Theo dữ liệu do FTSE cung cấp, chỉ số FTSE MIB có 40 thành phần. Cuối tháng 2021 năm XNUMX thành phần lớn nhất của chỉ số có vốn hóa 57 tỷ euro. Giá trị trung bình của các công ty được đưa vào chỉ số là 4,9 tỷ euro. Giá trị vốn hóa thị trường trung bình là 9,5 tỷ euro.

Chỉ số khá tập trung. 10 thành phần lớn nhất của chỉ số chiếm trên 66% tỷ trọng của toàn chỉ số. Thành phần lớn nhất là Enel với 15% thị phần trong toàn bộ chỉ số.

Chỉ số này rất tập trung về các lĩnh vực. Công ty liên kết chiếm tỷ trọng lớn nhất ngành tài chính (30,7%). Nó có kích thước tiếp theo công nghiệp tiện ích (19,3%) và các công ty có lĩnh vực ô tô (13,8%). Ngành công nghiệp của các công ty bao gồm trong công nghệ hiện đại chiếm 5,3% chỉ số (một công ty).

Vào cuối tháng 2021 năm XNUMX, các thành phần lớn nhất của chỉ số là các công ty sau:

• Enel
• Intesa Sanpaolo
• Stellantis NV
• Eni
• Ferrari.

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về một số công ty có trong chỉ số FTSE MIB.

khuếch đại

Công ty được thành lập vào năm 1950 tại Milan bởi Algeron Charles Holland. Công ty liên quan đến việc cung cấp các sản phẩm giúp cải thiện thính giác (ví dụ: máy trợ thính). Công ty có hơn 11 điểm bán hàng tại 000 quốc gia trên thế giới, nằm trên 26 châu lục. Công ty sử dụng hơn 5 nhân viên. Ngoài máy trợ thính, công ty còn cung cấp các phụ kiện (cũng của các công ty khác) hỗ trợ hoạt động của máy trợ thính (ví dụ: truyền âm thanh không dây từ thiết bị có Bluetooth đến máy trợ thính). Cổ đông chính là Ampliter Srl nắm giữ 17% vốn cổ phần và 000% phiếu bầu. Ông thuộc về gia đình của những người sáng lập công ty. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 42,2 tỷ €.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Amplifon, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Ferrari

Lịch sử của công ty bắt đầu từ năm 1939, khi công ty được thành lập bởi Enzo Ferrari sau khi rời Alfa Romeo. Một nửa số cổ phần vào năm 1969 đã được mua lại bởi một công ty ô tô khác của Ý - Fiat. Cổ phần của Fiat tại Ferrari đã tăng lên 90% vào năm 1988. Năm 2014, nó được tách ra khỏi cấu trúc của Fiat Chrysler và sau một năm, nó ra mắt trên Sàn giao dịch chứng khoán New York. Công ty cũng được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Milan. Các sản phẩm của công ty không cần giới thiệu - chúng là những chiếc xe hơi sang trọng nổi tiếng. 10% công ty vẫn thuộc sở hữu của gia đình Ferrari. Giá trị vốn hóa thị trường của Ferrari NV vào khoảng 43 tỷ Euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Ferrari, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Moncler

Đây là một nhà sản xuất quần áo và phụ kiện sang trọng của Ý. Thương hiệu này rất dễ nhận biết với tư cách là nhà sản xuất quần áo mùa đông (áo khoác) chất lượng cao. Lịch sử của công ty bắt đầu từ đầu những năm 2. Văn phòng đăng ký đầu tiên của công ty được đặt tại Monestier-de-Clermont, gần Grenoble. Danh tiếng của công ty đã được mang lại bởi chuyến thám hiểm của Lionel Terray tới K1954 vào năm 2003. Người leo núi này vừa leo lên ngọn núi mặc áo khoác Moncler. Công ty nổi tiếng với việc kết hợp các sản phẩm chất lượng cao với thiết kế thời trang. Tuy nhiên, công ty đã phải vật lộn để đạt được lợi nhuận. Năm XNUMX thương hiệu đã được mua lại của Remo Ruffini, người đã cứu công ty khỏi phá sản. Vào năm 2013, công ty đã ra mắt trên Sàn giao dịch chứng khoán Milan. Sau khi chuyển đổi, công ty đã trở thành một trong những thương hiệu thời trang nổi tiếng nhất thế giới. Công ty tạo ra khoảng một nửa doanh thu từ thị trường châu Á. Thị trường Ý chiếm khoảng 10% doanh thu. Vốn hóa của công ty chỉ hơn 15,3 tỷ euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Moncler, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Pirelli

Đây là nhà sản xuất lốp xe lớn thứ bảy trên thế giới. Nó chủ yếu tập trung vào sản xuất lốp xe ô tô, xe tải, xe máy và xe đạp. Công ty bán sản phẩm của mình tại hơn 160 quốc gia trên thế giới. Nó cũng có 19 nhà máy ở 13 quốc gia. Vào năm 2015, công ty đã được bán cho công ty Trung Quốc ChemChina với giá hơn 7 tỷ euro. Giám đốc điều hành của công ty là Marco Tronchetti Procera, người thông qua CAMFIN, kiểm soát 10,1% cổ phần của công ty. Cổ đông lớn nhất của Pirelli là ChemChina nắm trên 45% vốn. Vốn hóa của công ty Ý là 4,8 tỷ euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Pirelli, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

SNAM

Đây là một công ty của Ý liên quan đến ngành truyền dẫn khí đốt. Snam là nhà điều hành mạng lưới truyền dẫn khí đốt chính của Ý. Công ty có hơn 32 km đường dẫn khí đốt ở Ý và vài nghìn đường ống ở thị trường nước ngoài. Công ty cũng cung cấp các dịch vụ lưu trữ và tái chế khí đốt. Công ty đã được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Milan từ năm 2001. Hiện tại, cổ đông lớn nhất của công ty là CDP Reti, liên doanh giữa ngân hàng nhà nước CDP và công ty nhà nước Trung Quốc SGCC (State Gird Corporation of China). CDP Reit nắm giữ khoảng 29% cổ phần của công ty. Vốn hóa của Snam chưa đến 15,8 tỷ euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ cổ phiếu Snam, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số FTSE MIB?

Tình trạng của nền kinh tế Ý và thế giới

Chỉ số FTSE MIB tập hợp 40 công ty lớn nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Milan. Một số công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường Ý. Một ví dụ có thể là các ngân hàng Ý là thành phần của chỉ số nói trên. Một ví dụ có thể là Ngân hàng Milanium, Intensa Sanpaolo hoặc Banco BPM. Mặt khác, chúng chiếm một phần quan trọng trong chỉ số các công ty tạo ra phần lớn doanh thu của họ bên ngoài nước Ý. Một ví dụ có thể là khuếch đại hoặc Moncler. Đối với những công ty như vậy, điều kiện của nền kinh tế thế giới quan trọng hơn hiệu quả kinh tế của Ý.

Kết quả tài chính của các công ty

Trong dài hạn, tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu công ty phụ thuộc vào khả năng tạo ra giá trị gia tăng thêm của công ty. Điều này sẽ dẫn đến sự gia tăng giá trị nội tại. Vì lý do này, việc cải thiện hiệu suất tài chính của các thành phần FTSE MIB có giá trị của chỉ số tăng trong dài hạn. Mặt khác  sự suy giảm kết quả tài chính của các công ty Ý có tác động tiêu cực đến giá trị của chỉ số.

Chính sách ngân hàng trung ương

Đồng euro yếu hơn sẽ hỗ trợ các công ty định hướng xuất khẩu khi sản phẩm của họ trở nên hấp dẫn hơn trên thị trường toàn cầu. Ngoài ra, lãi suất thấp giúp các công ty tái tài trợ nợ (giảm chi phí tài chính) và cho phép họ có được nguồn vốn rẻ để mua lại hoặc đầu tư. Việc tăng lãi suất có thể làm tăng chi phí tài chính của doanh nghiệp trong dài hạn, điều này có thể tác động tiêu cực đến tình trạng của các công ty mắc nợ nhiều nhất. Việc tăng lãi suất cũng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng cao hơn cho các nhà đầu tư, điều này gây ra "sự sụt giảm số nhân" và kéo theo đó là sự định giá.

Cách đầu tư vào Chỉ số FTSE MIB

Hợp đồng tương lai

Nhà đầu tư có thể tiếp xúc với chỉ số FTSE MIB bằng cách mua hợp đồng tương lai chỉ số tương lai. Nó có thể mua cả chỉ số tiêu chuẩn (với giá trị danh nghĩa vượt quá €125) hoặc phiên bản vi mô với giá trị bằng 000/1 của hợp đồng cơ bản. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng một hợp đồng tương lai nhỏ hơn có tính thanh khoản thấp hơn nhiều.

FTSE MIB là một trong những hợp đồng tương lai chỉ số châu Âu được biết đến nhiều hơn. Tuy nhiên, nó không phổ biến như FTSE 100 hoặc DAX.

Một điểm có giá trị €5. Với giá trị hiện tại của chỉ số - khoảng 25 điểm, điều này mang lại giá trị hợp đồng danh nghĩa là 000 €.

Bạn có thể giao dịch các chỉ số hết hạn trong 4 quý tới (tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX). Các chỉ số hết hạn vào ngày thứ sáu thứ ba của tháng thực hiện hợp đồng. Giao hàng được thực hiện bằng tiền mặt.

Hợp đồng tương lai mini

Có một phiên bản tương lai “vi mô” trên thị trường trong đó 1 điểm trị giá 0,2 €. Với giá trị chỉ số là 25 điểm, điều này mang lại giá trị hợp đồng danh nghĩa chỉ 000 €. Vào ngày 5000 tháng 21, hợp đồng tháng 2000 có LOP dưới 952 đơn vị và doanh thu hàng ngày là XNUMX đơn vị.

Động thái này cho phép các nhà giao dịch có danh mục đầu tư nhỏ hơn nhiều cũng có thể giao dịch hợp đồng tương lai. Một điểm của hợp đồng tương lai này có giá trị €1. Do đó, mệnh giá của hợp đồng là €25.

Tuy nhiên, nó không phải là một hợp đồng tương lai rất phổ biến. Tính đến ngày 21/11, số lượng hợp đồng mở bán (LOP) của đợt tháng 000 là hơn XNUMX căn. Để so sánh, hợp đồng tháng XNUMX "bình thường" có LOP là XNUMX  hơn 97 nghìn miếng.

Tùy chọn trên FTSE MIB

Giao dịch cũng có thể tùy chọn trên chỉ số FTSE MIB. Chúng có phong cách khớp lệnh châu Âu và mệnh giá của chúng bằng với giá trị của hợp đồng tương lai (hệ số nhân 5€). Có thể giao dịch cả quyền chọn hàng tháng (3 lần tiếp theo) và quyền chọn hàng quý (hiện tại cho đến tháng 2022 năm 2022). Đồng thời, các tùy chọn có sẵn sẽ hết hạn vào tháng 2027 trong những năm 2-XNUMX. Ngoài ra, các tùy chọn hàng tuần (XNUMX tuần tới) cũng có sẵn.

CFD trên FTSE MIB

Các nhà đầu tư cũng có thể suy đoán về giá của chỉ số FTSE MIB của Ý trên các nền tảng môi giới bằng cách mua và bán CFD (để biết giá chênh lệch) theo thời gian thực. CFD cung cấp cho các nhà giao dịch đòn bẩy để chỉ tham gia một phần nhỏ (thường là 10%/ đòn bẩy 1:10) tiền đặt cọc bắt buộc.

Các nhà môi giới phổ biến cung cấp FTSE MIB

Dưới đây là danh sách những cái phổ biến nhất môi giới ngoại hối cung cấp các điều kiện tốt nhất cho CFD trên chỉ số chứng khoán Ý.

Môi giới
nước	Polska	Síp / Úc / Mauritius	Vương quốc Anh, Síp
Biểu tượng FTSE MIB	ITA40	IT40	Ý40
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	200 USD	100 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * 5 EUR	giá * 1 EUR	giá * 1 EUR
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT4/MT5/cTrader	MT4, MT5
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

quỹ ETF

Một khả năng khác là việc mua lại các công ty có trong chỉ số. Tuy nhiên, cần có vốn đáng kể để phản ánh toàn bộ chỉ số. Một cách khác là chọn 3-6 thành phần chỉ mục "tốt nhất". Tuy nhiên, điều này có nghĩa là hiệu suất đầu tư có thể khác biệt đáng kể so với tỷ lệ hoàn vốn của chỉ số.

Tiếp xúc với FTSE MIB cũng có thể đạt được bằng cách mua quỹ ETF với việc tiếp xúc với thị trường Ý. Một ví dụ có thể là iShares MSCI® ETF. Tài sản thuộc quyền quản lý của ETF lên tới khoảng 590 triệu euro. Điểm chuẩn cho ETF là Chỉ số MSCI Italy 25/50. TER (tỷ lệ tổng chi phí) bằng 0,51%. ETF thực hiện sao chép vật lý, do đó các thành phần của ETF là 26 công ty hàng đầu của Ý.

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.