Hoán đổi trên thị trường ngoại hối. Hoán đổi không có bí mật

Hoán đổi là một trong những khái niệm cơ bản và bí ẩn nhất mà một nhà đầu tư mới làm quen gặp phải. Vấn đề này nên được quan tâm chủ yếu bởi những người có kế hoạch nắm giữ các vị trí mở trong một thời gian dài (ví dụ: một số phiên liên tiếp). Chính hoán đổi cuối cùng có thể quyết định hoặc ít nhất là có tác động đáng kể đến việc chúng ta đóng giao dịch với lãi hay lỗ.

Số lượng hoán đổi phụ thuộc vào điều gì?

Brokerzy cung cấp cho các nhà đầu tư một cơ chế dưới dạng đòn bẩy. Cơ chế này cho phép chúng tôi ký kết các giao dịch có giá trị lớn hơn nhiều so với nguồn tài chính của chúng tôi. Với tỷ lệ đòn bẩy 1:100, chúng tôi có thể giao dịch một vị thế lớn hơn 100 lần so với số dư tài khoản và chính nhà môi giới tạm thời đóng băng cho chúng tôi một lượng vốn nhất định (cái gọi là ký quỹ), đó là trang bìa. cho vị trí này. Hành động như vậy có thể xảy ra do thực tế là không có trao đổi vật chất trên thị trường tiền tệ (ít nhất là không có sự trợ giúp của các nhà môi giới tiền tệ mà chúng tôi biết). Trong trường hợp này, chỉ có chênh lệch tỷ giá hối đoái phát sinh từ giá mở và đóng của vị thế mới được giải quyết. Tuy nhiên, những tài nguyên này đến từ đâu đó…

PHẢI ĐỌC: Đòn bẩy là gì?

Khi kết thúc một giao dịch trên một cặp tiền tệ, chúng tôi mua một loại tiền tệ cho một loại tiền tệ khác. Ví dụ: nếu bạn mở một vị thế mua trên EUR / USD Chúng tôi mua euro bằng đô la Mỹ. Trong trường hợp bán khống, chúng tôi mua đô la bằng euro. Nói một cách đơn giản, việc sử dụng cơ chế đòn bẩy tài chính có nghĩa là chúng ta vay một khoản tiền bằng một loại tiền tệ nhất định và đầu tư số vốn này vào một loại tiền tệ khác. Mỗi loại tiền tệ có một mức lãi suất và chính số tiền đó lãi suất được thiết lập bởi ngân hàng trung ương của đất nước. Nếu chúng ta vay với lãi suất 4%, sau đó đầu tư số tiền này vào tài sản với lãi suất 2%, thì chúng ta sẽ thua lỗ với mức lãi suất đó. Tương tự, nó hoạt động theo cách khác. Nói chung, sự chênh lệch về lãi suất của các loại tiền tệ trong cặp được giao dịch càng lớn thì tỷ lệ hoán đổi càng cao. Cả cộng và trừ.

Hãy phân tích nó với các ví dụ

Chúng tôi giao dịch theo cặp AUD / USD. Lãi suất đối với AUD là 2,50%, trong khi đối với USD là dưới 0,25%. Trong tình huống như vậy, có một sự không cân xứng rõ ràng và có thể giả định rằng đối với một vị thế mua (chúng ta mua AUD bằng USD), hoán đổi sẽ dương và đối với một vị thế bán (chúng ta mua USD bằng AUD) sẽ là âm.

Tuy nhiên, có thể lãi suất sẽ ở mức tương tự đối với cả hai loại tiền tệ trong cặp. Đây cũng là trường hợp đối với AUD và NZD, với lãi suất là 2,5%. Nếu không có hoặc có rất ít sự khác biệt trong các giá trị %, các giao dịch hoán đổi có thể trở thành âm đối với cả các vị thế mua và bán do biên độ được thêm vào các điểm hoán đổi.

Hoán đổi không thể được gọi đầy đủ là chi phí giao dịch bổ sung, bởi vì tùy thuộc vào loại vị trí (dài hay ngắn), thu nhập bổ sung của chúng tôi có thể làm tăng lợi nhuận hoặc tăng lỗ. Do đây là bài viết dành cho người mới bắt đầu nên chúng tôi sẽ bỏ qua các công thức dựa trên đó xác định tỷ giá hoán đổi thị trường. Trên thực tế, dù sao thì nó cũng ít quan trọng. Tỷ lệ sẽ được tính trên nền tảng được đặt riêng bởi từng nhà môi giới. Rất khó để chỉ ra rõ ràng một nhà môi giới sẽ cung cấp các điểm hoán đổi tốt nhất. Một số công ty có thể có chính sách ký quỹ thấp hoặc cao đối với các giao dịch hoán đổi thị trường. Tuy nhiên, hóa ra việc tìm kiếm lãi suất hấp dẫn cho một công cụ cụ thể mà chúng ta dự định đầu tư thường có ý nghĩa hơn. Tuy nhiên, khi nói đến thời điểm thay đổi hoặc cập nhật tỷ giá, có một "người Mỹ tự do" và các nhà môi giới có thể thay đổi chúng bất cứ lúc nào, không nhất thiết phải sau khi hạ hoặc tăng lãi suất của một ngân hàng trung ương nhất định.

Làm thế nào để tính phí hoán đổi trên một cặp tiền tệ?

Hoán đổi được thể hiện bằng điểm hoán đổi. Để biết trước số tiền sẽ được thêm vào tài khoản của chúng tôi, bạn cần thực hiện các phép tính đơn giản.

Chúng tôi sẽ sử dụng ví dụ AUD/USD được sử dụng trước đó. Bảng cho thấy phí hoán đổi xấp xỉ +3,6 đối với vị thế mua và -8,7 đối với vị thế bán (giá trị tính bằng điểm). Đối với các nhà môi giới có báo giá lên đến 5 chữ số thập phân, điều này có nghĩa là +0,36 pip và -0,87 pip. Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu, ví dụ, chúng ta có một tài khoản bằng đồng zloty của Ba Lan và chúng ta đã giữ một vị thế với khối lượng 0.4 lô qua đêm?

ĐỌC C: NG: Một pip đáng giá bao nhiêu?

1.0 pip trên AUD/USD cho khối lượng 1.0 lot trị giá 10 đô la. Đối với khối lượng 0.4 lô, nó sẽ là $4. Giả sử tỷ giá hối đoái USD/PLN trung bình là 3,17, điều này mang lại cho chúng tôi 12,68 PLN và giá trị này sẽ được nhân với điểm hoán đổi:

• Vị thế mua: 10 USD * 0.4 lô * USDPLN 3,17 * 0,36 hoán đổi = 4,56 PLN
• Bán khống: 10 USD * 0.4 lô * 3,17 USDPLN * (-0,87) hoán đổi = -11,03 PLN

Tùy thuộc vào hướng, giá trị được tính toán sẽ được thêm vào hoặc khấu trừ khỏi số dư của vị thế mở để giữ vị thế đó cho đến ngày hôm sau.

Tài khoản thật và tài khoản demo

Trên Internet, bạn có thể tìm thấy nhiều trang có bảng hoặc mô-đun, nơi trình bày danh sách các điểm hoán đổi cho các công cụ được chọn tại nhiều nhà môi giới. Thật không may, chúng thường không có giá trị gì. Đặc biệt chú ý xem dữ liệu đến từ tài khoản thật hay tài khoản demo. Điều quan trọng không kém là tần suất chúng được cập nhật và lần cuối cùng nó được cập nhật là khi nào. Điều này rất quan trọng vì thông thường tài khoản demo được đặt thành các giá trị hoàn toàn khác so với giá trị áp dụng cho tài khoản thực. Điều này là do nhà môi giới không kiếm tiền trên tài khoản demo. Đây chỉ là một chi phí cho anh ta, vì vậy anh ta không quan tâm nhiều đến việc cập nhật tỷ giá hoán đổi. Nó khác trên tài khoản thực, bởi vì ở đây nó là một khoản thu nhập bổ sung cho anh ta.

Bạn có thể tìm thấy tỷ giá hoán đổi hiện tại trên trang web của từng nhà môi giới dưới dạng bảng hoặc trong tài liệu về đặc điểm kỹ thuật của các công cụ tài chính (và/hoặc quy định). Ngoài ra, chúng có thể được kiểm tra trên nền tảng MetaTrader 4 bằng cách sử dụng các chỉ báo tùy chỉnh (ví dụ: Màn hình chênh lệch và hoán đổi) hoặc bằng cách xem chi tiết của một công cụ nhất định. Để làm điều này, nhấp chuột phải vào dấu ngoặc kép trong tab Thị trường -> Ký hiệu -> Chọn ký hiệu -> Thuộc tính.

Với hai giải pháp cuối cùng, điều cực kỳ quan trọng là việc kiểm tra chỉ được thực hiện sau khi đăng nhập vào tài khoản thực.

Khi nào điểm hoán đổi được ghi có?

Điểm hoán đổi được cộng vào số dư của một vị thế mở (hiển thị trong cột Hoán đổi) khi nó được giữ cho ngày hôm sau. Điều này thường xảy ra lúc 23:00 PM hoặc 00:00 AM EST, tùy thuộc vào nhà môi giới và múi giờ của họ (hoặc vị trí máy chủ). Thế còn các mức giá nên được tính cho những ngày cuối tuần, tức là thời điểm thị trường tiền tệ ngủ yên thì sao? Các nhà môi giới đã giải quyết nó theo cách mà các giá trị của Thứ Bảy và Chủ nhật được tính vào giữa tuần. Thông thường, họ tăng hợp đồng hoán đổi vào Thứ Tư lên gấp ba hoặc vào Thứ Tư và Thứ Năm để tăng gấp đôi. Vì vậy, nếu chúng tôi mở một vị thế vào thứ Sáu và giữ vị trí đó cho đến thứ Hai, phí qua đêm sẽ chỉ bị tính phí cho việc chuyển hạn từ thứ Sáu đến thứ Bảy. Tuy nhiên, nếu chúng ta mở vị thế vào thứ Tư và giữ nó cho đến thứ Năm, nhà môi giới sẽ tính phí chúng ta gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba giá trị.

Hoán đổi – nó quan trọng với ai?

Đối với các nhà đầu tư trung hạn, tỷ lệ hoán đổi sẽ có tầm quan trọng hạn chế và đối với các nhà giao dịch trong ngày và người đầu cơ thì chúng hoàn toàn không liên quan. Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch dài hạn nắm giữ một vị thế trong nhiều tháng, đây là một trong những yếu tố chính. Họ phải tính đến điều này trước khi mở một vị trí.

Mỗi ngày, các giá trị được thêm vào số dư của chúng, làm tăng hoặc giảm lợi nhuận của chúng. Một giá trị dường như nhỏ là +/- 0,5 pip trong ba tháng (90 ngày) đã là chênh lệch 45 pip. Trên một số biểu đồ, 90 ngày trở lại là phạm vi lên tới 600 pip. Với giá trị hoán đổi này, 45 pip là 7,5% của phạm vi và đó là mức lợi nhuận vị trí của bạn có thể tăng hoặc giảm. Tất nhiên, giả sử rằng các giao dịch sẽ được ký kết tại các điểm cực trị (tối đa và tối thiểu).