Làm thế nào và tại sao phải đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn?

Ngay cả ở những giai đoạn đầu tư đầu tiên, điều quan trọng cần nhớ là chúng ta đang xây dựng một danh mục đầu tư sẽ theo chúng ta suốt cuộc đời. Tất nhiên, các nhà đầu tư mới làm quen thường bắt đầu cuộc đời đầu tư của mình bằng cách thử nghiệm các điều kiện bằng cách mua cổ phiếu của một hoặc hai công ty mà họ có liên quan hoặc có cảm tình với họ. Tuy nhiên, đây hiếm khi là con đường dẫn đến thành công lâu dài và danh mục đầu tư cốt lõi đa dạng là nguyên tắc quan trọng đầu tiên để theo đuổi thành công lâu dài, ổn định hơn.

Rủi ro lớn: chỉ sở hữu một vài cổ phiếu

Bằng cách đầu tư vào chỉ một vài công ty, toàn bộ danh mục đầu tư của chúng tôi phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của họ. Và mặc dù chúng ta luôn có thể nhìn thấy những gì đã xảy ra trong quá khứ nhưng không ai có thể dự đoán được tương lai của một công ty sẽ như thế nào. Hãy tưởng tượng rằng vào cuối những năm 90, bạn đã xây dựng một danh mục đầu tư bao gồm Kodak, Blockbuster và Nokia sau khi cả ba công ty này đã đạt được lợi nhuận ngoạn mục trong nhiều năm. Chậm nhất là vào thập niên thứ hai của thế kỷ XNUMX, cả ba công ty đều suy thoái, khiến các nhà đầu tư hầu như không có gì. Tệ hơn nữa, các nhà đầu tư đã chọn những cổ phiếu cụ thể thường cảm thấy gắn bó với một vị thế nhất định với hy vọng giá sẽ quay trở lại mức cao và không thể quyết định thoát khỏi vị thế đó vì sợ rơi vào tình huống thua lỗ không đúng lúc. ... khoảnh khắc chỉ để chứng kiến ​​giá cổ phiếu tăng trở lại. Đây là định nghĩa về “xu hướng hối tiếc về một quyết định”.

Giải pháp là đa dạng hóa

Đa dạng hóa là công cụ đầu tiên mà các nhà đầu tư nên cân nhắc để tránh rủi ro cho danh mục đầu tư của mình khi một sự kiện đơn lẻ có thể gây nguy hiểm cho khoản tiết kiệm của họ và để ngăn họ khỏi bị cuốn vào những cảm xúc đan xen làm cản trở việc ra quyết định của họ. đa dạng hóa phân bổ đầu tư giữa các lĩnh vực, quốc gia và ngành để giảm rủi ro danh mục đầu tư trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận với sự tăng trưởng thị trường tiềm năng theo thời gian.

Trong một danh mục đầu tư đa dạng, một sự kiện tài chính nhất định có thể tiêu cực đối với một số khoản đầu tư nhưng lại tích cực đối với những khoản đầu tư khác. Trên hết, khả năng tiếp cận thị trường rộng rãi đi kèm với rủi ro hành vi thấp hơn nhiều so với việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ. Biết rằng về mặt lịch sử, với cách tiếp cận đa dạng hơn, thị trường chứng khoán luôn phục hồi trở lại trong một khoảng thời gian đủ dài, ngay cả khi các công ty riêng lẻ không làm được điều đó, giúp bạn tự tin hơn.

Khái niệm này được minh họa trong biểu đồ trên. Như bạn có thể thấy, với số lượng cổ phiếu nhỏ, rủi ro đối với từng cổ phiếu trong danh mục đầu tư là cao, nhưng nó sẽ giảm khi số lượng cổ phiếu được thêm vào tăng lên và đạt đến mức rủi ro chung của thị trường chứng khoán, tức là rủi ro liên quan đến việc sở hữu cổ phiếu. của tất cả các công ty niêm yết trên thế giới.

Tăng áp: phân bổ tài sản

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, tác động của việc thêm cổ phiếu làm giảm rủi ro biến động danh mục đầu tư khi chúng ta càng thêm nhiều cổ phiếu. Nếu chúng ta muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình hơn nữa và do đó giảm rủi ro cho danh mục đầu tư, chúng ta cũng có thể thêm các loại tài sản khác như trái phiếu, vốn thường không có mối tương quan chặt chẽ với cổ phiếu trong dài hạn - năm 2022 là một ngoại lệ đáng chú ý!

Làm thế nào để bắt đầu đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn ngay hôm nay?

Nếu bạn chọn sự an toàn cho khoản tiết kiệm của mình thay vì mối quan hệ tình cảm với các khoản đầu tư của mình, chúng tôi có tin tốt cho bạn: việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn chưa bao giờ dễ dàng hơn ngày nay. Điều này là do hai lý do:

• Chi phí giao dịch đã giảm đáng kể (xem hoa hồng Saxo mới, cực thấp)
• Thị trường quỹ giao dịch trao đổi (ETF) rộng lớn mang lại nhiều cơ hội đa dạng hóa hiệu quả.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán của bạn bằng cách sử dụng các cổ phiếu đơn lẻ

Nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, bạn cần ít nhất mười cổ phiếu từ các lĩnh vực không liên quan. Để lấy cảm hứng, chúng tôi đã nêu bật hai công ty lớn nhất trong từng lĩnh vực chính ở Hoa Kỳ và Châu Âu trong bảng bên dưới.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán thông qua quỹ ETF

Nếu bạn đang hướng tới một danh mục đầu tư đa dạng hóa hoàn toàn, cách tốt nhất và tiết kiệm chi phí nhất là chọn quỹ ETF vốn cổ phần toàn cầu. Nói một cách đơn giản, ETF cơ bản là quỹ bao gồm một số cổ phiếu nhưng có thể được giao dịch như cổ phiếu. Các quỹ ETF phổ biến nhất theo dõi các chỉ số chứng khoán chính. Ở Châu Âu, quỹ lớn nhất cung cấp khả năng tiếp cận cổ phiếu toàn cầu là:

Cổ phiếu thế giới: iShares Core MSCI World UCITS ETF

• Mã Saxo: IWDA:xams
• Bao gồm: 1 cổ phiếu từ 500 thị trường phát triển
• Tổng tài sản: 72 tỷ USD
• Cổ tức không được trả nhưng được tái đầu tư vào quỹ theo cách hiệu quả về thuế
• Chi phí hàng năm là 0,2%

Thêm trái phiếu vào danh mục đầu tư của bạn để đa dạng hóa hơn

Nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình hơn nữa, một cách tương đối dễ dàng là đầu tư vào quỹ ETF trái phiếu toàn cầu. Ở Châu Âu, quỹ lớn nhất cung cấp khả năng tiếp cận trái phiếu toàn cầu là:

Trái phiếu toàn cầu: iShares Core Trái phiếu tổng hợp toàn cầu UCITS ETF

• Mã Saxo: AGGH:xams
• Bao gồm: khoảng 14 trái phiếu tại các thị trường phát triển trọng điểm, bao gồm trái phiếu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu được thế chấp
• Tổng tài sản: 8,9 tỷ USD
• Cổ tức không được trả nhưng được tái đầu tư vào quỹ theo cách hiệu quả về thuế
• Chi phí hàng năm là 0,1%

Dưới đây là so sánh hiệu suất (bằng USD) của quỹ ETF cổ phiếu, quỹ ETF trái phiếu và danh mục đầu tư với 50% mỗi quỹ. Mặc dù các kết quả tốt nhất được tạo ra bởi các quỹ ETF cổ phiếu, danh mục đầu tư có phân phối 50/50 ít biến động hơn. Trái phiếu gần đây đã có hoạt động tồi tệ do lãi suất tăng lịch sử, nhưng nếu trong 5 năm tới, cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả nhưng lãi suất vẫn khá ổn định thì việc đa dạng hóa trái phiếu sẽ cải thiện kết quả chung.

Mục đích của việc đa dạng hóa là bạn nên tránh gặp phải những rủi ro không cần thiết với một công ty cụ thể và đạt được lợi nhuận cao nhất có thể từ số tiền tiết kiệm của mình mà không bị căng thẳng không cần thiết.

Thông tin về các Tác giả

Peter Garry – Giám đốc chiến lược thị trường chứng khoán tại ngân hàng saxo. Ông phát triển các chiến lược đầu tư và phân tích thị trường chứng khoán, cũng như các công ty riêng lẻ, sử dụng các phương pháp và mô hình thống kê. Garnry tạo Lựa chọn Alpha cho Ngân hàng Saxo, một tạp chí hàng tháng trong đó các công ty hấp dẫn nhất ở Hoa Kỳ, Châu Âu và Châu Á được chọn. Nó cũng góp phần vào dự báo hàng quý và hàng năm của Ngân hàng Saxo "dự đoán gây sốc". Ông thường xuyên cung cấp bình luận trên truyền hình, bao gồm cả CNBC và Bloomberg TV.