Tâm lý thị trường đang được cải thiện khi những lo ngại về ngân hàng lắng xuống

Các thị trường châu Âu và châu Á chuyển sang sắc xanh vào thứ Ba khi lo ngại về một cuộc khủng hoảng ngân hàng đang dần lắng xuống. Giao dịch mua hàng được hỗ trợ theo quy định của Hoa Kỳ bởi Ngân hàng First Citizens phá sản Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) cải thiện tâm lý toàn cầu và làm dịu đi những lo ngại về lĩnh vực ngân hàng. Tâm lý ưa thích rủi ro mới có khả năng thúc đẩy nhu cầu đối với chứng khoán toàn cầu gây bất lợi cho các tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, vẫn còn một số thận trọng sau những bất ổn gần đây trên thị trường, điều này có thể khuyến khích các nhà đầu tư suy nghĩ kỹ trước khi lao vào con đường mạo hiểm.

Về hàng hóa, vàng đang vật lộn để phục hồi sau đợt giảm giá hôm thứ Hai do lo ngại về các ngân hàng đã làm giảm sức hấp dẫn của nó. Tuần này, thị trường tài chính sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát quan trọng từ khắp nơi trên thế giới, bài phát biểu của các quan chức Fed và phiên điều trần của Thượng viện Hoa Kỳ về Ngân hàng Thung lũng Silicon. Mặc dù một số trạng thái bình thường dường như đang quay trở lại thị trường, nhưng nó có thể dễ dàng bị gián đoạn bởi những tin tức hoặc dữ liệu tiêu cực sẽ khơi dậy nỗi sợ hãi không chỉ về lĩnh vực ngân hàng mà còn về lạm phát.

Thêm nỗi đau trước USD?

Vài tuần qua đã không được tốt với đồng đô la. Kể từ đầu tháng 10, nó đã suy yếu so với hầu hết các loại tiền tệ GXNUMX do kỳ vọng tăng trưởng chậm lại và cuối cùng là ngừng tăng lãi suất bởi Dự trữ Liên bang trước những bất ổn trong lĩnh vực ngân hàng. Mặc dù lo ngại về một cuộc khủng hoảng toàn diện đã lắng xuống, thị trường vẫn kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tham chiếu 50 điểm cơ bản vào tháng XNUMX. Những kỳ vọng này có thể được tăng cường bởi các phiên điều trần sắp tới về sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và dữ liệu về lạm phát của Hoa Kỳ vào thứ Sáu. Nếu các phiên điều trần tại Hạ viện và Thượng viện tiết lộ thông tin mới về sự hỗn loạn trong lĩnh vực ngân hàng Hoa Kỳ, nó có thể làm dấy lên lo ngại về sự lây lan,
mà cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến đồng đô la trong bối cảnh kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất.

Đối với dữ liệu lạm phát, chỉ số giảm phát Core PCE cho tháng 4,7 dự kiến ​​sẽ cho thấy mức tăng lạm phát là XNUMX%, phù hợp với con số hàng năm của tháng XNUMX. Cuối cùng, một báo cáo phù hợp hoặc thấp hơn dự báo có thể thúc đẩy suy đoán về động thái tiếp theo của Fed, đó là cắt giảm lãi suất. Mặc dù con đường ít kháng cự nhất đối với đồng đô la đang bắt đầu hướng về phía nam, nhưng những bình luận hiếu chiến từ các quan chức Fed có thể hạn chế tổn thất.

EUR / USD

Đây có thể là một tuần hoang dã cho Cặp EUR/USD do các sự kiện có rủi ro cao và các số liệu lạm phát quan trọng. Cặp tiền tệ bắt đầu một tuần đen tối, tăng nhờ đồng đô la yếu hơn. Cho rằng các phiên điều trần sắp tới của Thượng viện Hoa Kỳ và các bài phát biểu của các quan chức Fed vào giữa tuần sẽ ảnh hưởng đến đồng đô la, điều này có thể dẫn đến nhiều biến động hơn đối với cặp tiền tệ chính. Tình hình thực sự có thể trở nên tồi tệ hơn vào thứ Sáu do dữ liệu lạm phát từ khu vực đồng euro và Hoa Kỳ. Lạm phát tiêu đề của Eurozone dự kiến ​​sẽ giảm mạnh trong tháng 7,1 xuống 8,5% từ mức XNUMX% được thấy trong tháng trước. Tuy nhiên, ECB đang tập trung nhiều hơn vào các chỉ số cốt lõi, vì vậy nếu những chỉ số đó giảm, nó có thể làm suy yếu đồng euro khi các nhà đầu tư tự hỏi liệu ECB có thể ngừng tăng lãi suất trong tương lai.

Nhìn vào bức tranh kỹ thuật, EUR/USD có khả năng tăng cao hơn tới 1,09 nếu có thể đạt được mức đóng cửa hàng ngày vững chắc trên 1,08. Tuy nhiên, nếu những người đầu cơ giá lên hết hơi, giá có thể trượt về 1,0750 và 1,0710.

Vàng

Sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với vàng nó đã bị dập tắt bởi sự kết hợp của các lực lượng kỹ thuật và cơ bản. Sau khi tăng gấp ba lần trên mốc tâm lý 2000 đô la vào tuần trước, phe gấu đã sử dụng mức kháng cự ngoan cố này để tấn công, với việc giảm bớt những lo ngại về ngân hàng càng làm giảm sức hấp dẫn của kim loại này như một nơi trú ẩn an toàn. Mặc dù giá có thể giảm trong ngắn hạn và trung hạn, nhưng các nhà đầu cơ giá lên vẫn được ưa chuộng trong dài hạn do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng XNUMX.

Nhìn vào bức tranh kỹ thuật, vàng dường như đang phục hồi sau khi không thể vượt qua mức 2000 đô la. Điều này có thể chứng kiến ​​kim loại quý trượt trở lại mức $1955 và $1935 trước khi những người đầu cơ giá lên quay trở lại hiện trường. Nếu giá phá vỡ dưới $1925, vàng có khả năng kiểm tra mức $1900.