Thị trường thực phẩm hay cách đầu tư vào thực phẩm - ETN, ETF, REIT [Hướng dẫn]

Làm thế nào để tự bảo hiểm trước nguy cơ mất sức mua của đồng tiền? Một ý tưởng là thay thế tiền mặt mất giá bằng một loại tài sản khác. Lý tưởng nhất là danh mục đầu tư của bạn nên được đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro. Một trong những ý tưởng đáng để đầu tư một số tiền miễn phí của bạn là tài sản liên quan đến thị trường thực phẩm. Tất nhiên, như một yếu tố của "hỗn hợp" trong tài sản của nhà đầu tư.

Thị trường thực phẩm là một ý tưởng thú vị để đầu tư vào. Một số tỷ phú đa dạng hóa tài sản của họ bằng cách mua đất nông nghiệp. Một ví dụ có thể là Bill Gates, người gần đây đã trở thành chủ sở hữu đất nông nghiệp lớn nhất ở Hoa Kỳ. Nó sở hữu hơn 242 mẫu đất nông nghiệp trải rộng trên 18 tiểu bang. 

Có nhiều cách để đầu tư vào thị trường thực phẩm. Việc mua đất nông nghiệp có chất lượng tốt (để cho thuê hoặc với mục đích đầu cơ) đòi hỏi phải đầu tư rất nhiều tiền. Đồng thời, khoản đầu tư này tập trung cao độ về mặt địa lý (ví dụ: một xã). Bạn không nhất thiết phải mua đất nông nghiệp để tiếp xúc với thị trường thực phẩm. Bạn có thể đầu tư vào các tài sản liên quan đến thị trường thực phẩm bằng cách:

• mua hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn đối với nguyên liệu thực phẩm được chọn (ngô, lúa mì, đậu tương). 

Biểu đồ đậu nành, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

• Một ý tưởng khác là mua lại các công ty sản xuất thực phẩm. Một ví dụ về công ty như vậy là Kernel Ukraine, công ty sản xuất dầu hướng dương và bán bột hướng dương. Một công ty khác được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Warsaw, có liên quan đến thị trường nguyên liệu thực phẩm, là Astart của Ukraine, chuyên sản xuất đường. Cần nhớ rằng việc đầu tư vào các công ty hàng hóa riêng lẻ nên được thực hiện trước khi phân tích doanh nghiệp trước đó. Điều này là do thực tế là quản lý không đủ năng lực có thể không tận dụng được tình hình kinh tế tốt trên một thị trường nguyên liệu nhất định. 

Biểu đồ cổ phiếu Kernel, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

• Một ý tưởng khác là mua một ETF, ETC, ETN hoặc REIT khi tiếp xúc với phân khúc thị trường này.

Hãy chắc chắn để đọc: Cách đầu tư vào nguyên liệu thô, kim loại và hàng nông sản [Hướng dẫn]

ETN 

Thông thường, bạn có thể đầu tư vào thị trường hàng hóa thực phẩm bằng ETN. ETN là chứng khoán nợ không bảo đảm được giao dịch trên sàn giao dịch. Giống như hầu hết các khoản nợ, nó có ngày đáo hạn. Cơ chế hoạt động rất đơn giản. Khi một ETN được phát hành, tổ chức phát hành cam kết hoàn trả tiền gốc vào ngày mua lại. Một ETN không đầu tư “trực tiếp” vào một loại tài sản nhất định. Người mua ETN được tiếp xúc "tổng hợp" với thị trường thông qua điểm chuẩn, là một số chỉ số độc lập. Lợi nhuận từ chỉ số được phản ánh trong tỷ giá hối đoái ETN (trừ phí quản lý). Bằng cách mua ETN, nhà đầu tư phải đối mặt với hai rủi ro: tín dụng (phá sản của tổ chức phát hành) và thị trường (thay đổi giá thị trường của tài sản).

Một ví dụ về ETN là RICI-Agriculture ETN (RJA), được thành lập vào năm 2007 và hết hạn vào tháng 2022 năm 0,75. Tổ chức phát hành ETN là Tập đoàn Tín dụng Xuất khẩu Thụy Điển và điểm chuẩn là Chỉ số Hàng hóa Quốc tế Rogers - Tổng lợi nhuận Nông nghiệp. Phí quản lý ETN hàng năm là XNUMX%.

Người tạo ra các chỉ số từ Rogers International Commodity Index (RICI^®) là nhà đầu tư hàng hóa huyền thoại James B. Roger. Ở Ba Lan, ông chủ yếu được biết đến qua cuốn sách "The Wizards of the Market"  (Những phù thủy thị trường: Phỏng vấn các nhà giao dịch hàng đầu) của Jack Schwager.

Chỉ số Hàng hóa Quốc tế Rogers - Tổng lợi nhuận từ Nông nghiệp đại diện cho rổ "nông nghiệp". Theo dữ liệu được trình bày trên trang web RICI^® chỉ số này bao gồm 22 thành phần. Sau đây có phần lớn nhất trong chỉ số này:

• Ngô - 13,6%
• Bông - 12,0%
• đậu nành - 10%
• Lúa mì đỏ mềm - 7,9%
• Kawa - 5,7%
• Gia súc sống - 5,7%

Điều đáng nói là chỉ số này còn bao gồm cao su (2,9%), hạt cải dầu (2,9%) và nước cam (1,7%). Vì vậy, nó là một chỉ số rất đa dạng. Mặc dù có sự đa dạng hóa rất lớn nhưng về lâu dài, khoản đầu tư vào RICI-Agriculture ETN không mang lại lợi nhuận. Kể từ khi ra mắt, ETN nói trên đã mất hơn 33% giá trị.

REITS

Theo dữ liệu được thu thập bởi USDA (Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ), có 897 triệu đất nông nghiệp ở Hoa Kỳ (dữ liệu cho năm 2019). Quy mô trang trại trung bình không vượt quá 444 mẫu Anh (hơn 176 ha). Nông dân và chủ trang trại sở hữu khoảng 61% đất đai. Phần còn lại họ có được từ các hợp đồng cho thuê từ các chủ sở hữu bên ngoài. Khoảng 10% đất đai thuộc sở hữu của các tập đoàn, quỹ tín thác hoặc quỹ. 

Đọc tiếp: REIT là gì và cách đầu tư vào nó [Hướng dẫn]

Sàn giao dịch chứng khoán cũng cho phép đầu tư vào các công ty cho nông dân thuê đất. Những công ty như vậy được hưởng lợi từ việc tăng giá nguyên liệu thô, bởi vì nó cải thiện tình hình tài chính của người thuê nhà (nông dân). Mô hình kinh doanh cho nông dân thuê đất của bạn là một giải pháp thú vị cho REITs. chủ đầu tư. bằng cách mua cổ phần của các công ty như vậy, anh ấy đã tiếp xúc với bất động sản nông nghiệp ở Hoa Kỳ. Nhược điểm của giải pháp như vậy là, trong số những vấn đề khác, có thể gặp rủi ro tín dụng, chất lượng quản lý hoặc rủi ro tiền tệ.

REITs có sẵn trên thị trường chứng khoán Mỹ, nơi thực hiện loại hoạt động này.

Đối tác đất nông nghiệp Inc. (FPI)

REIT sở hữu khoảng 156 mẫu Anh trải rộng trên 500 trang trại ở 340 tiểu bang. Công ty có hơn 16 người thuê trả khoảng 100 triệu đô la tiền thuê một năm. Farmland định giá tài sản xấp xỉ 50 tỷ USD

Tập đoàn Gladstone Land (ĐẤT)

REIT với khoảng 90 mẫu Anh nằm trên 000 trang trại nằm ở 127 tiểu bang. Công ty tập trung vào đất chuyên canh (ví dụ: rau, trái cây), khác với Farmland tập trung vào các loại cây “truyền thống” (ngũ cốc, đậu nành). Giá trị mảnh đất ước tính khoảng 13 tỷ USD. Công ty tuyên bố rằng lợi nhuận của việc thuê đất để cho thuê các loại cây chuyên canh mà họ thu được cao hơn nhiều so với các loại cây trồng "truyền thống".

Nguồn: Gladstone Land Corporation thuyết trình ngày 4/2020/XNUMX

ETF

Nếu nhà đầu tư không muốn mua cổ phần chỉ trong thị trường nguyên liệu thô, anh ta có thể thu lợi từ việc đầu tư vào các ngành liên quan đến công nghiệp thực phẩm. Trong số các lĩnh vực liên quan đến nguyên liệu thực phẩm, có các nhà sản xuất phân bón, bán thuốc cho động vật và sản xuất thiết bị nông nghiệp. Tất cả các công ty này đều được hưởng lợi từ tình hình kinh tế tốt trong kinh doanh nông nghiệp. Một ví dụ thú vị là Quỹ ETF kinh doanh nông nghiệp VanEck Vectors (MOO)đầu tư vào các công ty thuộc loại này. MOO có khoảng 950 triệu đô la tài sản được quản lý (AUM). Phí quản lý cho quỹ này là 0,56%/năm. Điểm chuẩn cho ETF là Chỉ số kinh doanh nông nghiệp toàn cầu MVIS.

Các vị trí lớn nhất trong ETF này là:

• Deere&Company – nhà sản xuất máy móc nông nghiệp,
• Zoetis – nhà sản xuất thuốc và vắc-xin cho động vật,
• Bayer – công ty hóa chất, cũng sản xuất phân bón, là chủ sở hữu của Monsanto (hạt giống, thuốc bảo vệ thực vật),
• Phòng thí nghiệm Idexx – phòng thí nghiệm và máy phân tích, có một phân khúc (CAG) liên quan đến việc cung cấp các giải pháp thử nghiệm và phân tích cho động vật (ví dụ: xét nghiệm máu),
• Nutrien – nhà sản xuất phân bón (phốt phát, kali, nitơ),
• Corteva – nhà sản xuất thuốc bảo vệ thực vật,
• Công ty Archer-Daniels-Midland - xử lý, trong số những công ty khác, thu mua, bảo quản và vận chuyển hạt giống. Nó sản xuất, trong số những người khác xi-rô ngọt hoặc thức ăn gluten.

Một ví dụ khác về ETF liên quan đến thị trường hàng hóa thực phẩm là iShares Kinh doanh nông nghiệp UCITS ETF (ISAG.UK). Tài sản quỹ quản lý lên tới 96 triệu USD. Phí hàng năm (TER) là 0,55%. ETF có một điểm chuẩn dưới dạng chỉ số S&P Commodity Producers Agribusiness. ISAG đầu tư vào các công ty liên quan đến lĩnh vực nông nghiệp. Bao gồm các nhà sản xuất máy móc nông nghiệp (Deere), phân bón (Nutrien) và nhà sản xuất thực phẩm (Tyson Foods - ngành thịt).

Biểu đồ iShares Agribusiness UCITS ETF (ISAG.UK), Khung thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

ETC – Trao đổi hàng hóa giao dịch

ETC là viết tắt của Trao đổi hàng hóa giao dịch. Mục tiêu của ETC là tái tạo một điểm chuẩn nhất định một cách trung thực nhất có thể. ETC, giống như ETN, là một công cụ nợ. Khoản nợ có thể được bảo đảm hoặc không được bảo đảm. Trong trường hợp nợ có bảo đảm, ETC đầu tư vốn vào một tài sản cụ thể (ví dụ: đồng) do người giám sát nắm giữ. ETC thường sử dụng hợp đồng hoán đổi (bảo đảm hoặc không bảo đảm). Rủi ro khi đầu tư vào ETC như vậy là rủi ro tín dụng, rủi ro đối tác (vỡ nợ hoán đổi).

Một ví dụ về ETC trong thị trường thực phẩm là WisdomTree Agriculture, được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán sau: London, Frankfurt, Milan, Tokyo và liên minh các sàn giao dịch chứng khoán Euronext. Có hơn 143 triệu bảng trong quỹ này. Phí quản lý là 0,49% mỗi năm và phí hoán đổi hàng năm bổ sung (0,45% tức là 0,001233% mỗi ngày). Điểm chuẩn cho ETC là Chỉ số phụ Nông nghiệp Bloomberg. ETC sử dụng mô phỏng thông qua một hợp đồng hoán đổi được bảo hiểm rủi ro. 

nhóm hàng hóa

Một ý tưởng khác để đầu tư vào thị trường hàng hóa là tận dụng ưu đãi nhóm hàng hóa. Đây là những cấu trúc đầu tư cho phép các nhà đầu tư tham gia giao dịch kỳ hạn trên thị trường kỳ hạn. Cụm từ "nhóm hàng hóa" là một thuật ngữ được định nghĩa chính xác bởi NFA (Hiệp hội tương lai quốc gia). 

Một ví dụ là Đậu nành Tecrium (SOYB), chỉ đầu tư số tiền tích lũy vào tương lai đậu tương. SOYB được thành lập vào năm 2011 và có hơn 90 triệu đô la tài sản được quản lý. Chi phí tham gia vào một "nhóm hàng hóa" là đáng kể. Họ đạt tới 2,5% mỗi năm. Vì lý do này, công cụ này phù hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn (thay thế hợp đồng) hơn là công cụ cho nhà đầu tư dài hạn. Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm trong 5 năm của quỹ chỉ là 2,2%.

Đầu tư vào hàng hóa hay công ty hàng hóa?

Đầu tư vào hàng hóa có thể là một hàng rào tốt chống lại lạm phát. Cần nhớ rằng thị trường hàng hóa phụ thuộc rất nhiều vào yếu tố thời tiết (mất mùa, mất mùa) và vào sức mạnh của đồng USD. Đồng đô la càng yếu, môi trường càng thuận lợi cho việc tăng giá hàng hóa. Đầu tư vào hàng hóa có thể được ưa thích bởi các nhà đầu tư ngắn hạn và trung hạn. Mặt khác, các nhà đầu tư dài hạn thường thích đầu tư vào một công ty nguyên vật liệu hơn là vào chính nguyên vật liệu đó.

Vấn đề cơ bản trong việc đầu tư vào những tài sản không tạo ra tiền mặt là câu trả lời cho câu hỏi làm thế nào để định giá đúng chúng. Theo quy định, “sàn” dài hạn là chi phí sản xuất, nhưng vẫn xảy ra tình trạng cung vượt cầu trên thị trường nguyên liệu, có thể đẩy giá xuống dưới giá thành sản xuất. Một vấn đề khác khi đầu tư vào hàng hóa là thiếu hiệu ứng lãi kép. Một công ty có khả năng mở rộng quy mô kinh doanh có thể tạo ra lượng tiền mặt tự do (FCF) ngày càng tăng, có thể được sử dụng để phát triển hơn nữa hoặc để mua cổ phiếu hoặc trả cổ tức. Tyson Foods là một ví dụ về một công ty như vậy liên quan đến ngành công nghiệp thực phẩm. Trong 10 năm qua, tỷ lệ hoàn vốn đầu tư vào công ty đã vượt quá 300%.

Dữ liệu tài chính chọn lọc của Tyson Foods

Biểu đồ cổ phiếu Tyson Foods, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Đầu tư vào quỹ ETF và cổ phiếu ở đâu

Ngày càng có nhiều nhà môi giới ngoại hối cung cấp khá nhiều cổ phiếu, quỹ ETF và CFD cho các công cụ này.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.