SEC - cơ quan quản lý chính của Mỹ về thị trường chứng khoán

Trong bài viết hôm nay, chúng ta hãy xem SEC. Phần mở rộng của chữ viết tắt này là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Nó có thể được so sánh với tương đương với Ủy ban Chứng khoán Ba Lan.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ có nhiều chức năng chính định hình quy định của thị trường. Chức năng chính của nó là thực thi luật chứng khoán liên bang. Ông cũng giám sát và kiểm soát thị trường chứng khoán, sàn giao dịch chứng khoán và quyền chọn. Do đó, nó có ảnh hưởng rộng rãi không chỉ đối với việc thực thi các quy định trong các lĩnh vực này mà còn đối với việc định hình chúng. SEC dựa trên ba giá trị chính định hình hoạt động của nó. Điều này nhằm bảo vệ các nhà đầu tư, hỗ trợ họ xây dựng vốn và duy trì tính công bằng và hiệu quả của giao dịch chứng khoán.

Hãy chắc chắn để đọc: Ngân hàng Nhật Bản - Nhà xây dựng sức mạnh Yên

Sơ lược về lịch sử của S.E.C

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ được thành lập bởi Quốc hội Hoa Kỳ vào năm 1934. Như trong hầu hết các câu chuyện về các cơ quan quản lý quốc gia, nó được thành lập để điều chỉnh giao dịch cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán khác. Một trong những động lực chính để tạo ra nó là khoảng thời gian sau khi thị trường chứng khoán sụp đổ vào ngày 29 tháng 1929 năm XNUMX. Việc nghiên cứu nguyên nhân bắt đầu cuộc khủng hoảng đã thúc đẩy Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch thực hiện những thay đổi phù hợp trong hệ thống giao dịch. Việc kiểm soát phát hành và giao dịch chứng khoán cho đến nay trên thực tế không tồn tại. Đó là một khu vực mà bạn thực tế có thể đi bộ vào  thực hiện hành vi gian lận, thao túng thị trường chứng khoán dưới mọi hình thức và với quy mô rất lớn.

Trước khi thông qua Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 tại Hoa Kỳ, đã có cái gọi là luật bầu trời xanh. Đó chỉ là một bộ quy tắc rất chung chung, mục đích của nó là điều chỉnh việc chào bán cổ phiếu ra công chúng của các công ty. Ngoài ra, việc bán chứng khoán đã được kiểm soát. Những luật này cuối cùng nhằm giảm nguy cơ thao túng, gian lận và lạm dụng trên thị trường chứng khoán. Rất nhanh, hóa ra chúng thực tế không hiệu quả. Mãi cho đến Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, SEC mới được thành lập. Quy định  sàn giao dịch chứng khoán, nhà môi giới, nhà môi giới và quan trọng là cả thị trường phi tập trung. Một luật cũng được đưa ra cho phép kiểm soát các báo cáo tài chính và thông tin mà các công ty tạo ra cho các nhà đầu tư.

Thẩm quyền của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái

Văn phòng chính của SEC ở Washington, D.C., Hoa Kỳ. Ngoài ra, có 11 văn phòng khu vực đặt tại Chicago, Los Angeles, Philadelphia, Boston, Fort Worth, New York, San Francisco, Atlanta, Denver, Miami và Salt Lake City. Ngoài ra, SEC đã chỉ định bốn bộ phận chính.

Bộ phận Thương mại và Thị trường chịu trách nhiệm giám sát các thực thể như Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) và Ủy ban xây dựng quy tắc chứng khoán thành phố (MSRB). Ngoài ra, họ phải tuân theo nó  tất cả các công ty môi giới  và nhà đầu tư.

Bộ phận Quản lý Đầu tư là “bộ phận” liên quan đến việc kiểm soát các công ty đầu tư đã đăng ký. Điều này cũng áp dụng cho cả quỹ đầu tư và cố vấn đầu tư đã đăng ký. Bộ phận này chịu trách nhiệm về luật chứng khoán liên bang, đặc biệt chú trọng vào Đạo luật quỹ tương hỗ. Các nhiệm vụ chính của quản lý đầu tư, ngoài các nhiệm vụ trên, là giải thích các luật và quy định cho mục đích sử dụng công cộng. Ngoài ra, ông còn kiểm tra nhân sự, kiểm tra tài liệu của các công ty đầu tư và cố vấn đầu tư.

Bộ phận Tổng công ty Tài chính SEC chịu trách nhiệm chính trong việc giám sát các công ty đại chúng. Trách nhiệm của cô ấy rất rộng ở đây. Đặc biệt, chúng tôi muốn nói đến việc kiểm soát báo cáo tài chính và đăng ký các giao dịch (ví dụ: sáp nhập) do các doanh nghiệp đại chúng thực hiện.

Sự phân chia cuối cùng của giám đốc điều hành. Không có nhiệm vụ được xác định nghiêm ngặt như các bộ phận trước đó. Nó hoạt động với ba trụ cột khác. Điều này cho phép tiết lộ các vi phạm liên quan đến sàn giao dịch chứng khoán. Anh ta đề cập đến việc chuẩn bị các thủ tục tố tụng cho phép vào tòa án dẫn đến việc buộc những người vi phạm pháp luật phải chịu trách nhiệm. SEC có quyền đưa ra các cáo buộc theo hai cách: hành động dân sự hoặc hành chính.

Phần thưởng hỗ trợ tố giác

Ủy ban được Quốc hội ủy quyền đặc biệt để khen thưởng những người giúp truy tìm tội phạm. Thông báo được cung cấp cho SEC phải đủ liên quan để cơ quan có thẩm quyền thực thi hành động và tạo điều kiện thuận lợi đáng kể cho cuộc điều tra. Ủy ban trả phần thưởng cho "những người cung cấp thông tin" trong khoảng 10-30% số tiền phạt được trao, số tiền kiếm được vượt quá 1 triệu USD. Năm 2018, một kỷ lục đã bị phá vỡ. Giải thưởng cho chương trình "Còi" là hơn 88 triệu. Hình phạt tài chính cao nhất từng được SEC đưa ra lên tới 550 triệu USD và được áp dụng đối với một trong những công ty niêm yết trên Phố Wall.

phép cộng

SEC chắc chắn là một tổ chức rất có ảnh hưởng, nếu chúng ta đề cập đến việc tạo ra các điều kiện thị trường trong đó thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động hàng ngày. Do đó, đáng để biết không chỉ các cơ quan ra quyết định chính mà còn cả cách họ chịu trách nhiệm hình thành các quy tắc.