SMI 20 - cách đầu tư vào các công ty blue chip của Thụy Sĩ [Hướng dẫn]

Thụy Sĩ là một trong những quốc gia phát triển nhất thế giới. Điều này được xác nhận bởi ví dụ: chỉ số GDP bình quân đầu người sau khi tính đến sức mua tương đương (PPP). Thị trường vốn phát triển, môi trường pháp lý ổn định và đồng tiền trú ẩn an toàn có nghĩa là các nhà đầu tư nên tuân theo hành vi của các công ty Thụy Sĩ. 

Thụy Sĩ là một trong những nền kinh tế quan trọng nhất của lục địa, chủ yếu liên quan đến ngân hàng, sô cô la và đồng hồ. Tuy nhiên, đây không phải là một ý kiến ​​​​đúng. Các công ty liên quan đến lĩnh vực công nghệ mới, y học và công nghiệp hóa chất được liệt kê ở Thụy Sĩ. 

Chỉ số quan trọng nhất cho phép bạn theo dõi tình trạng của các công ty Thụy Sĩ là SMI20 (Chỉ số thị trường Thụy Sĩ). Chỉ số nhóm 20 công ty lớn nhất và thanh khoản nhất là một phần của nó SPI (Chỉ số hiệu suất của Thụy Sĩ). Điều đáng ghi nhớ là SMI không giống như chỉ số DAX không bao gồm tái đầu tư cổ tức, do đó không nên so sánh trực tiếp hai chỉ số. Các công ty có trong chỉ số SMI chiếm khoảng 70% vốn hóa của thị trường Thụy Sĩ (vốn hóa thị trường thả nổi tự do) và tạo ra khoảng 85% tổng doanh thu thị trường. Trong 3 năm qua, tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng năm của chỉ số này là 8,35%. Có tính đến việc tái đầu tư cổ tức (chỉ số tổng lợi nhuận), tỷ suất lợi nhuận trung bình 3 năm là 12,07%.

Chỉ số thị trường Thụy Sĩ được giới thiệu vào ngày 30 tháng 1988 năm XNUMX với giá trị cơ bản là 1500 điểm. SMI được tính toán dựa trên vốn hóa thị trường thả nổi tự do. Giá trị tối đa của một công ty đã được giới hạn ở mức 20%. Điều này nhằm hạn chế tác động của các thành phần lớn nhất đến diễn biến của chỉ số. Nhờ đó, chỉ số theo dõi tốt hơn những thay đổi của tất cả các công ty.

Chỉ số SMI 20 cho thấy tình trạng của các công ty lớn nhất của Thụy Sĩ. Vì lý do này, kết quả tài chính của các công ty phụ thuộc nhiều hơn vào điều kiện của nền kinh tế toàn cầu. Theo quy định, các công ty này có các hoạt động kinh doanh đa dạng về mặt địa lý, điều này cho phép họ chỉ độc lập với điều kiện của nền kinh tế Thụy Sĩ.

tương lai SMI 20

Nhà đầu tư có thể tiếp xúc với chỉ số thông qua các hợp đồng tương lai. SMI 20 là một trong những hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán châu Âu có tính thanh khoản cao nhất.

Một điểm có giá trị 10 CHF. Với giá trị hiện tại của chỉ số - 11 điểm, điều này mang lại giá trị hợp đồng danh nghĩa là 150 CHF.

Bạn có thể giao dịch các chỉ số hết hạn trong 4 quý tới (tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX). Các chỉ số hết hạn vào ngày thứ sáu thứ ba của tháng thực hiện hợp đồng. Giao hàng được thực hiện bằng tiền mặt.

Từ năm 2021 cũng được giới thiệu phiên bản "vi mô" của chỉ số được đề cập. Điều này là do nhiều nhà đầu tư mới làm quen không có đủ vốn để giao dịch một hợp đồng "bình thường". Giá trị của 1 điểm là 1 CHF, có nghĩa là giá trị hợp đồng ở mức giá hiện tại là 11 CHF. Tuy nhiên, nó không phải là một hợp đồng tương lai rất phổ biến. Kể từ ngày 150 tháng 7, số lượng Hợp đồng mở (LOP) cho chuỗi tháng 18 là XNUMX. Để so sánh, hợp đồng tháng XNUMX "bình thường" có LOP là 165 nghìn miếng.

Tùy chọn trên SMI 20

Giao dịch cũng có thể tùy chọn trên chỉ số SMI 20. Chúng có phong cách khớp lệnh châu Âu và giá trị danh nghĩa của chúng bằng với giá trị của hợp đồng tương lai SMI 20 (hệ số nhân 10 CHF). Có thể giao dịch cả quyền chọn hàng tháng (3 lần tiếp theo) và quyền chọn hàng quý (hiện tại cho đến tháng 2022 năm 2023). Đồng thời, có những quyền chọn hết hạn vào tháng 2024 năm 2025, XNUMX và XNUMX.

Thành phần chỉ mục

Theo dữ liệu được cung cấp bởi SIX (SIX Swiss Exchange), chỉ số SMI 20 có 40 thành phần. Vào cuối tháng 2021 năm 181,1, thành phần lớn nhất của chỉ số SMI có vốn hóa sau khi điều chỉnh để thả nổi tự do ở mức 30,0 tỷ CHF. Giá trị trung bình của các công ty được đưa vào chỉ số là 52,3 tỷ CHF. Vốn hóa trung bình là XNUMX tỷ CHF.

Chỉ số khá tập trung. 10 thành phần lớn nhất của chỉ số chiếm trên 80% tỷ trọng của toàn chỉ số. Thành phần lớn nhất là Roche với 17,0% thị phần trong toàn bộ chỉ số.

Chỉ số này rất tập trung về các lĩnh vực. Các công ty liên quan đến ngành chăm sóc sức khỏe chiếm tỷ trọng lớn nhất (40,7%). Tiếp theo về quy mô là ngành hàng tiêu dùng (19,1%) và ngành tài chính (17%).

Vào cuối quý 2021 năm XNUMX, các thành phần lớn nhất của chỉ số là các công ty sau:

• Roche
• chổ ẩn núp
• Novartis
• Bảo hiểm Zurich
• Công ty TNHH ABB

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về một số công ty tạo nên chỉ số SMI 20.

chổ ẩn núp

Sự khởi đầu của công ty bắt đầu từ những năm 60. Nestle là một công ty thực phẩm của Thụy Sĩ, cũng là một trong những doanh nghiệp lớn nhất thế giới. Công ty sản xuất, trong số những thứ khác, các loại như thức ăn trẻ em, nước đóng chai, cà phê, trà, thức ăn cho vật nuôi, đồ ăn nhẹ, kem, kẹo và các sản phẩm từ sữa. Các thương hiệu của Nestle bao gồm: Gerber, Nespresso, Nescafe, Kit Kat, Nesquik, Maggi, Nước Perrier, Cheerios Flakes hoặc nhân purin. Công ty bán sản phẩm của mình tại hơn 180 quốc gia trên thế giới. Công ty tạo ra doanh thu cao nhất trên thị trường AMS (Bắc, Trung và Nam Mỹ). Đồ uống và thức ăn cho động vật chiếm tỷ trọng lớn nhất trong doanh thu của công ty. Khu vực này chiếm 37,7% doanh thu của công ty. Nestle sử dụng khoảng 273 người. người lao động. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 311 tỷ CHF.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ cổ phiếu Nestle, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Novartis

Công ty được thành lập vào năm 1996 do sự hợp nhất giữa Ciba-Geigy và Sandoz. Công ty Thụy Sĩ là một trong công ty dược phẩm lớn nhất thế giới. Trong quý 2021 năm XNUMX, các loại thuốc như:

• Cosentyx (1,05 tỷ đô la), làm giảm các triệu chứng của bệnh vẩy nến mảng bám,
• Entresto ($790 triệu), được sử dụng bởi những người bị suy tim lâu dài.

Điều đáng nói là 23 chế phẩm chiếm tới 48% doanh thu của công ty trong quý 2021/110. Công ty sử dụng hơn 177 người. người lao động. Vốn hóa của Novartis vượt quá XNUMX tỷ CHF.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Novartis, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Richemont

Đây là một công ty Thụy Sĩ tập trung vào thị trường sản phẩm xa xỉ. Ngoài thị trường SIX, công ty cũng được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán JSE Nam Phi. Richemont là một trong những công ty lớn nhất trong ngành hàng xa xỉ. Công ty sản xuất và bán đồ trang sức, đồng hồ, quần áo, phụ kiện (bao gồm cả bút) và đồ da. Các thương hiệu thuộc sở hữu của công ty bao gồm: Montblanc, Buccallati, Azzedine Alaia, Cartier và Roger Dubuis. Trong nửa đầu năm tài chính 2021, thị trường châu Á-Thái Bình Dương có tỷ trọng doanh thu lớn nhất (47%). Các thị trường quan trọng khác là Châu Âu (22%) và Bắc và Nam Mỹ (16%). Khoảng 73% doanh thu được tạo ra từ phân khúc trang sức và đồng hồ. Vốn hóa của công ty chỉ hơn 53,5 tỷ CHF.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Richemont, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Geberit

Công ty được thành lập vào năm 1874 bởi Caspar Melchior Gebert ở Rapperswil. Geberit là công ty hàng đầu châu Âu trong phân khúc thiết bị vệ sinh. Ưu đãi của công ty bao gồm các sản phẩm gốm sứ (ví dụ: Geberit One), bệ xí, chậu rửa mặt, bể chứa nước, vòi chậu rửa, hệ thống cấp thoát nước. Công ty cũng có các thương hiệu khu vực bổ sung cho ưu đãi của Geberit. Một ví dụ là KOŁO hoạt động trên thị trường Ba Lan. Vào cuối năm 2020, công ty có hơn 11 nhân viên tại khoảng 500 quốc gia. Vốn hóa của công ty Thụy Sĩ là 50 tỷ CHF.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Geberit, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Givaudan

Công ty được thành lập vào năm 1895 tại Lyon bởi Xavier Givaudan. Sau ba năm, công ty chuyển đến bang Geneva, nơi công ty thành lập một nhà máy ở Vernier. Givaudan là một trong những nhà sản xuất nước hoa, hương liệu và hoạt chất trong mỹ phẩm lớn nhất thế giới. Các sản phẩm của công ty được sử dụng trong ngành thực phẩm, mỹ phẩm và chăm sóc. Vào năm 2020, 36% doanh số bán hàng được tạo ra ở khu vực EMEA (Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi). Thị trường lớn thứ hai là Bắc Mỹ (28%). Vốn hóa của công ty là dưới 37 tỷ €.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Givaudan, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số SMI 20?

Tình hình kinh tế thế giới

Chỉ số SMI 20 nhóm các công ty lớn nhất được niêm yết trên thị trường chứng khoán Thụy Sĩ. Hầu hết các doanh nghiệp đều rất đa dạng về mặt địa lý. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi điều kiện của nền kinh tế toàn cầu quan trọng hơn kết quả của nền kinh tế Thụy Sĩ. Sự tăng trưởng GDP của thế giới và sự giàu có của dân số thế giới hỗ trợ sự phát triển của nhiều doanh nghiệp sẽ có thể tăng quy mô hoạt động của họ. Ví dụ về các công ty như vậy bao gồm Nestle, Richemont và Geberit.

Kết quả tài chính của các công ty

Kết quả tài chính càng tốt thì giá trị nội tại của doanh nghiệp trong các thành phần của chỉ số SMI 20 càng cao. Cần nhớ rằng chính sự cải thiện của kết quả tài chính và quy mô hoạt động mới tác động đến giá trị dài hạn của doanh nghiệp. Điều này, đến lượt nó, chuyển thành sự gia tăng giá trị của cổ phiếu và chỉ số.

Chính sách ngân hàng trung ương

Sự mất giá của đồng franc Thụy Sĩ đã cải thiện kết quả tài chính của nhiều công ty Thụy Sĩ. Điều này là do các thành phần của SMI thường hoạt động trên nhiều thị trường. Sự suy yếu của CHF làm cho doanh số bán hàng nước ngoài có giá trị hơn bằng đồng franc Thụy Sĩ. Nếu đồng franc mạnh lên, các công ty định hướng xuất khẩu sẽ trở nên tồi tệ hơn nhiều. Điêu nay bao gôm vì lý do này, việc ngừng bảo vệ "sàn" dẫn đến sự sụt giảm nhanh chóng của các công ty Thụy Sĩ.

Trong trường hợp lãi suất tăng, nó có tác động tiêu cực đến "số nhân" của các công ty được đưa vào chỉ số. Vì lý do này, thị trường chứng khoán được hưởng lợi từ lãi suất cực thấp ở Thụy Sĩ.

Tuy nhiên, cần nhớ rằng đối với nhà đầu tư dài hạn, những dao động định giá ngắn hạn có tầm quan trọng không đáng kể.

Làm thế nào bạn có thể đầu tư vào chỉ số SMI 20

Nhà đầu tư có thể tiếp xúc với Chỉ số SMI 20 bằng cách mua hợp đồng tương lai trên chỉ số nói trên. Nó có thể mua cả chỉ số tiêu chuẩn (với giá trị danh nghĩa vượt quá 100 CHF) hoặc phiên bản vi mô với giá trị bằng 000/1 của hợp đồng cơ bản. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng một hợp đồng tương lai nhỏ hơn có tính thanh khoản thấp hơn nhiều.

CFD trên SMI 20

Các nhà giao dịch cũng có thể suy đoán về giá của chỉ số SMI 20 trên các nền tảng môi giới bằng cách mua và bán CFD (để biết giá chênh lệch) theo thời gian thực. CFD cung cấp cho các nhà giao dịch một đòn bẩy cho phép họ chỉ cam kết một phần (thường là đòn bẩy 10%/1:10) của số tiền ký quỹ yêu cầu.

Các nhà môi giới phổ biến cung cấp SMI20

Dưới đây là danh sách những cái phổ biến nhất môi giới ngoại hối cung cấp các điều kiện tốt nhất cho CFD trên chỉ số chứng khoán Thụy Sĩ.

Môi giới
nước	Polska	Vương quốc Anh/Cyprus	Wielka Brytania
ký hiệu SMI20	SUI20	SMI20	FRANCE40
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	200 USD	100 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * $20	giá * CHF 1	giá * 1 EUR
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT4, MT5	MT4, MT5
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

quỹ ETF

Tiếp xúc với SMI 20 cũng có thể đạt được bằng cách mua quỹ ETF với việc tiếp xúc với chỉ số quan trọng nhất của Thụy Sĩ. Một ví dụ có thể là iShares SMI® ETF. Tài sản dưới sự quản lý của ETF lên tới khoảng 2 triệu CHF. Điểm chuẩn cho các quỹ ETF là Chỉ số thị trường Thụy Sĩ. TER (tỷ lệ tổng chi phí) là 006%. ETF thực hiện sao chép vật lý, do đó 0,35 công ty lớn nhất của Thụy Sĩ là thành phần của chỉ số.

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.