S&P 600 - cách đầu tư vào các công ty "nhỏ" (không quá) của Hoa Kỳ [Hướng dẫn]

S&P 600 của Ấn Độ, trái ngược với vẻ bề ngoài, không phải là phần mở rộng của chỉ số phổ biến nhất của Mỹ, mà nó là S & P 500. S&P 600 nhóm sáu trăm công ty Mỹ được bao gồm trong danh mục vốn hóa nhỏ (công ty nhỏ). Chỉ số được tạo bởi S&P Dow Jones Indices (SPDJI), thuộc công ty niêm yết tại Hoa Kỳ S&P Global (mã chứng khoán: SPGI). Do đó, S&P 600 là chuẩn mực cho các quỹ đầu tư vào các công ty nhỏ.

Do "độ rộng" của nó, chỉ số này là thước đo tình trạng chung của phân khúc vốn hóa nhỏ trên thị trường chứng khoán Mỹ. Đối với các nhà đầu tư chỉ đầu tư vào các công ty vốn hóa nhỏ, mục tiêu là so sánh hiệu suất đầu tư của họ với chỉ số S&P 600 hoặc Russell 2000.

Lịch sử và đặc điểm của chỉ số S&P 600

Chỉ số này được đưa ra vào tháng 1994 năm XNUMX. S&P 600 phản ánh tình trạng thị trường của các công ty quy mô nhỏ, có thể gọi là “tiền đình” để S & P 400. Các công ty từ chỉ số được đề cập cũng được bao gồm trong "chỉ số rộng hơn". Có thể thay thế ở đây S & P 1000, là tập hợp các công ty nhỏ (S&P 600) và vừa (S&P 400). Các công ty thuộc S&P 600 cũng được đưa vào chỉ số S&P 1500, nhóm các công ty vừa và nhỏ, và chỉ số S&P 500.

Để một công ty được đưa vào chỉ số S&P 600, công ty đó phải đáp ứng một số yêu cầu. Vốn hóa của công ty phải nằm trong khoảng từ 750 triệu đô la đến 3,3 tỷ đô la. Đó phải là một công ty Mỹ, do đó, chỉ số không thể bao gồm các công ty Trung Quốc được liệt kê qua ADS chẳng hạn. Tuy nhiên, chúng có thể được đưa vào chỉ mục REITs. chỉ số IWF (hệ số trọng lượng có thể đầu tư) phải nhỏ nhất. 0,1. Một điều kiện quan trọng cũng là nghĩa vụ phải đạt được kết quả tài chính khả quan trong quý vừa qua và trong 4 quý vừa qua. Do yêu cầu cuối cùng, nhiều nhà đầu tư coi S&P 600 là phiên bản hạn chế hơn của Russell 2000.

Vốn hóa thị trường

Theo SPDJI cuối tháng 2021/XNUMX vốn hóa chỉ số đạt 1 tỷ USD. Điều này đưa ra mức định giá trung bình của một công ty được đưa vào chỉ số ở mức 1,83 tỷ đô la. Tuy nhiên, mức độ lan tỏa của vốn hóa là rất lớn và dao động từ 203 triệu đô la đến 12,4 tỷ đô la.

S&P 600 là một chỉ số rất đa dạng, bao gồm nhiều lĩnh vực kinh tế. Chỉ số này bao gồm các công ty "nhỏ" của Mỹ, trong hầu hết các trường hợp, họ tập trung hoạt động vào thị trường nội địa. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi họ nhạy cảm hơn với những thay đổi trong môi trường kinh tế vĩ mô trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Hoàn toàn khác với các công ty đa quốc gia lớn được liệt kê trong S&P 500.

Giống như nhiều chỉ số thị trường Hoa Kỳ, S&P 600 được tính toán dựa trên “vốn hóa thả nổi tự do”. Điều này có nghĩa là các thành phần của chỉ số Hoa Kỳ được tính toán trên cơ sở vốn hóa thị trường nhân với tỷ lệ phần trăm cổ phiếu đang lưu hành tự do. Chỉ số S&P 600 được phân loại lại mỗi quý một lần.

Cũng cần biết rằng chỉ số S&P 600 cũng có các phiên bản "giá trị" và "tăng trưởng". Dưới đây là danh sách tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm cho các loại chỉ số riêng lẻ:

nguồn: nghiên cứu riêng dựa trên spglobal.com

Hợp đồng tương lai S&P 600

Với tư cách là nhà đầu tư/nhà đầu cơ, bạn cũng có cơ hội giao dịch với hợp đồng tương lai chỉ số S&P 600. Giá trị của một điểm chỉ mục là $100. Với giá trị chỉ số hiện tại (1 điểm), điều này mang lại một giá trị giá trị danh nghĩa của hợp đồng tương lai ở mức $133.

Không giống như chỉ số Russell 2000 không có hợp đồng điện tử nhỏ, có giá trị bằng 1/10 của hợp đồng e-mini. Điều đáng nói là hợp đồng tương lai chỉ số không có tính thanh khoản cao. Giao dịch hiếm khi được thực hiện trên đó. Vì lý do này, tốt hơn là sử dụng hợp đồng tương lai Russell 2000.

Tùy chọn trên S&P 600

Nó cũng có thể giao dịch quyền chọn trên chỉ số S&P 600. Quy mô hợp đồng giống như hợp đồng tương lai. Các tùy chọn có phong cách thực hiện của Mỹ. Có một loạt các lựa chọn trên thị trường. Từ hàng quý (tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX), trong đó luôn có các tùy chọn cho XNUMX quý tiếp theo, hàng tháng. Giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng không phải là công cụ được giao dịch phổ biến nhất.

Thành phần chỉ mục

Theo dữ liệu được cung cấp bởi Chỉ số S&P Dow Jones, chỉ số S&P 600 có 601 thành phần. Vào cuối tháng 2021 năm 1,16, tỷ suất cổ tức của chỉ số này là 1,541%. Giá trị trung bình của các công ty được đưa vào chỉ số là XNUMX tỷ USD. 10 công ty hàng đầu của S&P 600 có tỷ trọng kết hợp là 5,7% của toàn bộ chỉ số.

Chỉ số rất đa dạng về các ngành kinh tế. Các công ty từ các ngành sau đây có cổ phần lớn nhất:

• công nghiệp - 18,0%,
• tài chính - 17,4%,
• hàng tùy ý - 16,1%,
• CNTT - 13,4%,
• chăm sóc sức khỏe - 11,4%,

Các thành phần lớn nhất của chỉ số là các công ty sau:

• GameStop.,
• Tập đoàn Saia,
• Công ty NeoGenomics,
• Tập đoàn Omnicell,
• Công ty Crocs..

Các thành phần mẫu của chỉ số S&P 600

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về một số công ty tạo nên chỉ số S&P 600.

Công ty nước Hoa Kỳ

American States Water được thành lập vào năm 1929. Vào cuối năm 2020, công ty đã cung cấp nước cho khoảng 262 khách hàng tại 000 quận của California. Đồng thời, American States Water phân phối điện cho 10 nghìn hộ gia đình. khách hàng ở Quận San Bernardino. Do đó, công ty hoạt động trên một thị trường quy định. AWR là công ty trả cổ tức từ năm 24,5 và đã tăng đều đặn cổ tức kể từ năm 1931. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi cô ấy được xếp vào hàng quý tộc chia cổ tức. Vốn hóa của công ty dưới 1954 tỷ USD.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Báo động.com

Công ty cung cấp các giải pháp trong lĩnh vực bảo vệ căn hộ và nhà ở thông minh tại Hoa Kỳ và một số thị trường nước ngoài được chọn. Các giải pháp bao gồm khóa thông minh, cảm biến chuyển động, giám sát tài sản, bộ điều nhiệt thông minh và dịch vụ giám sát video (giảm số lượng tín hiệu sai). Trong số các dịch vụ, có thể kể đến dịch vụ gửi các đoạn ghi âm giám sát đến điện thoại hoặc e-mail. Các giải pháp của Alarm.com được bán cho khách hàng thông qua mạng lưới các đối tác. Vốn hóa của công ty là dưới 4,4 tỷ đô la.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Nghiên cứu của Forrester

Đây là một trong những công ty phân tích độc lập nổi tiếng nhất trên thế giới. Trong số các dịch vụ do Forrester cung cấp, bạn có thể tìm thấy nghiên cứu (ví dụ: thị trường riêng lẻ), tư vấn hoặc tổ chức các cuộc họp trong ngành (ví dụ: Công nghệ & Thông tin APAC). Khoảng 2700 khách hàng sử dụng dịch vụ của công ty. Vào năm 2020, mảng nghiên cứu mang lại doanh thu lớn nhất (295 triệu đô la), tiếp theo là tư vấn (144 triệu đô la vào năm 2020). Vốn hóa của công ty vượt quá 827 triệu USD.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Crocs

Công ty được biết đến nhiều nhất với loại giày dép gây tranh cãi - crocs. Một số yêu họ những người khác ghét họ. Crocs cung cấp giày dép cho cả người lớn và trẻ em. Ưu đãi của công ty bao gồm guốc và dép. Crocs cũng cung cấp cá nhân hóa các sản phẩm của mình. Kể từ khi thành lập năm 2002, công ty đã bán được hơn 720 triệu đôi giày tại hơn 90 quốc gia trên thế giới. Vốn hóa của công ty vượt quá 5 tỷ đô la.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Tập đoàn thực phẩm ăn nhẹ J&J

Công ty được thành lập vào năm 1971. Nó là một nhà sản xuất đồ ăn nhẹ và đồ uống đông lạnh thích hợp của Mỹ. Các sản phẩm bao gồm bánh quy mềm, burritos và churros. Công ty bán sản phẩm của mình trên thị trường Mỹ, Canada và Mexico. Các thương hiệu của công ty bao gồm Icee, Hill & Valley và SuperPretzel. Vốn hóa của công ty vượt quá 3 tỷ đô la.

Nguồn: nghiên cứu riêng

La-Z-Boy Inc

Công ty được thành lập vào năm 1927. Đây là một nhà sản xuất đồ nội thất của Mỹ có trụ sở tại Monroe, Michigan. Họ cũng bán sản phẩm của mình trong một mạng lưới các cửa hàng của riêng họ. Họ hoạt động trên thị trường Mỹ và Canada và bán sản phẩm của mình thông qua mạng lưới bán hàng cố định và sử dụng kênh thương mại điện tử. Vốn hóa của công ty vượt quá 1,9 tỷ đô la.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Ra khỏi

Công ty hoạt động trong phân khúc LTL (less-than-truckload), ước tính trị giá khoảng 40 tỷ USD mỗi năm (tại Hoa Kỳ). Công ty cung cấp dịch vụ vận chuyển các lô hàng có trọng lượng từ 100 đến 10 pound. Vào cuối năm 000, Saia có khoảng 2020 máy kéo và 5700 rơ mooc. Vốn hóa của công ty vượt quá 17 tỷ USD.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Điều gì có thể ảnh hưởng đến S&P 600?

Tình hình kinh tế Mỹ và thế giới

Chỉ số bao gồm cả các công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường Mỹ (Alarm.com, Shake Shack) và các tập đoàn quốc tế có sản phẩm được bán chủ yếu trên thị trường nước ngoài (WD-40, Crocs). Vì lý do này, chỉ số bị ảnh hưởng bởi cả điều kiện của nền kinh tế toàn cầu và điều kiện của nền kinh tế quốc gia.

Kết quả tài chính của các công ty

Về lâu dài, kết quả tài chính cải thiện của công ty là quan trọng nhất. Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) là những lập luận vững chắc cho việc tăng giá cổ phiếu trong dài hạn. Vì lý do này, nên theo dõi kết quả tài chính của các công ty có trong chỉ mục. Đặc biệt là những thứ có tác động lớn nhất đến sự thay đổi của giá trị chỉ số.

Làm thế nào để đầu tư vào chỉ số S&P 600?

Một trong những cách dễ dàng nhất để đầu tư vào chỉ số S&P 600 là mua lại quỹ ETF với việc tiếp xúc với chỉ số này. Tất nhiên, bạn cũng có thể sử dụng các hợp đồng tương lai trên chỉ số này, nhưng chúng có đặc điểm là tính thanh khoản thấp. Vì lý do này, tốt hơn là sử dụng ETF. Giải pháp này đặc biệt được khuyến nghị cho các nhà đầu tư dài hạn muốn tiết kiệm phí quản lý do các quỹ đầu tư vào phân khúc công ty nhỏ tính.

ETF phổ biến nhất cho phép tiếp xúc với các công ty có trong chỉ số S&P 600 là iShares Core S&P Small - Cap ETF. Tính đến ngày 19 tháng 2021 năm 68,86, tài sản thuộc quyền quản lý lên tới 0,06 tỷ USD. TER (tỷ lệ tổng chi phí) chỉ là 0,02%. Mức chênh lệch trung bình là 605%. ETF bao gồm XNUMX công ty.

Một ví dụ khác về ETF cho phép tiếp xúc với các công ty có trong chỉ số S&P 600 là Vanguard S&P Small Cap 600 ETF. Tính đến ngày 19 tháng 2021 năm 1,59, tài sản thuộc quyền quản lý lên tới 0,10 tỷ USD. TER (tỷ lệ tổng chi phí) cao hơn một chút so với sản phẩm mang thương hiệu iShares. TER là 0,12%. Mức chênh lệch trung bình là 604%. ETF bao gồm XNUMX công ty.

môi giới ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	PLN 0 / 0 EUR / 0 USD
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.