Tóm tắt tiền tệ trong tuần. Châu Á sẽ thống trị thị trường trong những ngày tới?

Tóm tắt tiền tệ trong tuần. Châu Á sẽ thống trị thị trường trong những ngày tới?

Rất nhiều điều đã xảy ra trên thị trường trong tuần qua. từ bốc đồng Black Friday sau kỳ nghỉ ở Mỹ. Trên các sàn chứng khoán châu Á, nhất là vào cuối tháng, có nhiều sự hồi sinh. Ngoại lệ đối với phần còn lại của các nền kinh tế phía đông là Nhật Bản, nơi chính phủ của họ kiên quyết ném một chướng ngại vật dưới hình thức tăng thuế bán hàng. Hãy cùng điểm qua những gì đang chờ đón chúng ta trong những ngày tháng XNUMX sắp tới.

Yên gắn vào tường

Nền kinh tế Nhật Bản nổi bật so với các nền kinh tế phía đông khác. Thành công trên thị trường của nó có thể đi vào lịch sử, và sự giàu có của cư dân có thể là do xu hướng tiết kiệm, điều này phần nào liên quan đến truyền thống. Thực tế từ năm 2012, sau cuộc bầu cử chính quyền mới ở đất nước Mặt trời mọc, một bước đột phá về kinh tế đã diễn ra. Nó giả định một số thay đổi liên quan đến chính sách tiền tệ và tài khóa. Bước đơn giản nhất theo hướng này là nới lỏng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương thông qua lãi suất. Như lịch sử Nhật Bản cho thấy, ngay cả với lãi suất bằng XNUMX, điều này cũng có tác động xấu đến nền kinh tế và sự bùng nổ của thị trường.

Tình hình của Nhật Bản có vẻ tồi tệ (đặc biệt không thú vị so với các nền kinh tế phía đông khác) về nợ. Hiện tại, nó gần như gấp đôi GDP. Ở một mức độ lớn, nó được tài trợ bởi chính người dân, trong khi xu hướng phát sinh các khoản nợ quá mức là đáng lo ngại. Do đó, sự ra đời của việc tăng thuế bán hàng, vốn đã được những người nắm quyền đưa ra từ rất lâu. Các tác động, như bạn có thể dễ dàng đoán ra, sẽ không khả quan và sẽ có tác động mạnh nhất đến hoạt động sản xuất và bán hàng công nghiệp vốn đã yếu kém.

đồ thị USD / JPY, quãng H4. Nguồn: xStation 5 XTB

Sự tăng giá của đồng đô la so với đồng yên đang diễn ra mạnh mẽ, với một sự điều chỉnh nhẹ gần đây. Từ quan điểm kỹ thuật thông thường, không có gì cho thấy rằng sẽ có bất kỳ thay đổi nào trong những ngày tới. Các tín hiệu mạnh đến từ dải trung bình được hỗ trợ thêm bởi sự giao nhau bốc đồng của mức cao cuối cùng của nến ngày 27 tháng XNUMX. Hai thanh nhỏ bên trong cũng nhấn mạnh sự không chắc chắn về sự sụt giảm tiếp theo.

Hãy chắc chắn để đọc: Inside Bar - cơ hội thắng giao dịch cao

Chile can thiệp

Hiện tại, tổng hợp tiền tệ trong tuần là khá đủ “kỳ lạ” do đó, chúng ta sẽ xem xét một tình huống thú vị ở Chile. Thực tế trong một thời gian dài, chúng ta chưa thấy cuộc chiến nào lớn hơn giữa đồng nội tệ - đồng peso và đồng đô la. Đồng tiền Chile đang mất giá ngày càng nhiều so với đồng tiền cơ sở. Tình trạng này có thể là kết quả của tình hình bất ổn trên thị trường toàn cầu, nơi đồng USD đang mạnh lên. Chúng tôi đã không thấy mức CLP thấp như vậy trong một thời gian dài. Do đó, Ngân hàng Trung ương Chile đã ban đầu công bố các biện pháp hỗ trợ nó trên thị trường ngoại hối. Có những kế hoạch, trong số những thứ khác, để bán 10 tỷ đô la. Ngân hàng quyết định phân bổ số tiền tương tự để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái, rủi ro này có thể tăng đáng kể (và ảnh hưởng đến giá bán) với một giao dịch lớn như vậy. Thực tế thị trường đã không chứng kiến ​​kiểu can thiệp này kể từ năm 2011. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các hành động của Ngân hàng Trung ương Chile chỉ có thể mang tính chất ngắn hạn.

Biểu đồ USD/CLP, khoảng thời gian D1. Nguồn: xStation 5 XTB

Chúng tôi thấy những xác nhận đầu tiên về sự mất giá "sơ bộ" của đồng đô la trên hai cây nến hàng ngày cuối cùng. Sự gia tăng đã bị hút ra bởi nguồn cung lớn trên thị trường. Tuy nhiên, chúng đã dừng lại gần một ngưỡng hỗ trợ mạnh, nằm ở 799,45. Tại thời điểm này, tôi mong đợi một chuyển động khá điều chỉnh trong lĩnh vực này. Nếu Chile cuối cùng quyết định thực hiện một giao dịch như vậy trên thị trường tiền tệ, thì chúng ta nên tính đến sự sụt giảm, ít nhất là trong ngắn hạn.

Trung Quốc phản đối dự luật

Donald Trump gần đây đã hâm nóng bầu không khí trong cuộc xung đột thương mại đang diễn ra. Anh ấy đã làm điều đó theo cách tinh tế hơn và ít trực tiếp hơn so với cách anh ấy thường làm, nhưng với hiệu quả tương tự. Lần này, toàn bộ hành động diễn ra trong bối cảnh các sự kiện ở Hồng Kông. Tổng thống Hoa Kỳ đã ký một dự luật ủng hộ các cuộc biểu tình ở đó. Hành động này đã vấp phải sự chỉ trích đáng kể từ Trung Quốc. Chính quyền, do quyền tài phán của họ ở khu vực phía đông, phản đối sự can thiệp của Hoa Kỳ vào chính trị. Phản ứng đầu tiên của Trung Quốc là tập trung vào các hành động tấn công Mỹ để trả đũa việc ký kết đạo luật, nhưng cho đến ngày nay chúng ta không biết chúng sẽ chứa đựng những gì. Vụ việc lắng xuống một chút khi thông tin về việc chính quyền Trung Quốc sẵn sàng chống lại hành vi trộm cắp trí tuệ được tung ra thị trường, đây là một điểm cộng lớn trong bối cảnh ký kết thỏa thuận.

Biểu đồ US500 (CFD trên S&P 500), khung thời gian H1. Nguồn: xStation 5 XTB

Thị trường (chủ yếu là chứng khoán) phản ứng tiêu cực. Không chỉ ở châu Á, mà còn ở Hoa Kỳ, chúng tôi quan sát thấy sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán.

Bản thân đồng nhân dân tệ đã rung chuyển mạnh với tư cách là tiền tệ cơ bản so với đồng đô la trong một thời gian. Thật khó để nói liệu tình trạng này sẽ thay đổi trong tương lai gần hay không. Hiện tại, do niềm tin vào sự ổn định của nền kinh tế Hoa Kỳ, trong các tình huống thị trường không chắc chắn (đặc biệt là đối với các loại tiền tệ kỳ lạ), đồng đô la đang hoạt động rất tốt. 

Chỉ số S&P500 đã tạm nghỉ vào tuần trước, kiểm định ngưỡng kháng cự mới. Tuần này, có nhiều dấu hiệu cho thấy nó sẽ ở trên mức 3150 lâu hơn.