Những người chiến thắng và những kẻ bị vùi dập trong một tuần giông bão. Bitcoin và dầu ở hai phía đối lập

Đó là một tuần rất thú vị trên thị trường tài chính, trong đó có nhiều điều đã xảy ra như thường xảy ra trong nhiều tháng hoặc nhiều năm. Những sự kiện liên quan đến biến động thị trường trái phiếu và lãi suất sẽ đi vào lịch sử, bởi không ai biết giá cả thực tế hiện nay như thế nào.

Lạm phát vẫn là một vấn đề

Các ngân hàng trung ương có thể làm bộ mặt tốt cho một trò chơi tồi, nhưng họ cũng phải tiếp tục chống lạm phát, xét cho cùng, đó là nhiệm vụ của họ, không phải cứu trợ các ngân hàng tư nhân. Vì vậy, lãi suất trong khu vực đồng euro tăng lên, nhưng ECB vào thứ Sáu, anh ấy đã có một cuộc họp kín để thảo luận thêm về tình hình liên quan đến ngân hàng, tức là chủ đề vẫn còn bỏ ngỏ và làm tăng sự không chắc chắn của những người ra quyết định.

Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường phải tiếp tục, vậy các nhà đầu tư đã đi đâu với tiền của họ hoặc khách hàng của họ? Sau đây là danh sách người chiến thắng và kẻ thua cuộc trong tuần:

• Bitcoin – chắc chắn là ngôi sao của tuần này. Tăng trưởng BTC/USD là gần 30%. để đối phó với các vấn đề với stablecoin, lĩnh vực ngân hàng truyền thống và sự gia tăng thanh khoản.
• Bạc, trong một tuần, báo giá của kim loại bạc đã tăng gần 8%, khiến tỷ lệ hoàn vốn này trở thành thị trường phổ biến nhất đối với các nhà đầu cơ. Đây cũng là mức tăng lớn nhất kể từ cuối tháng 25 khi bạc bắt đầu hành trình về phía bắc lên khoảng XNUMX đô la.
• Nasdaq 100, chỉ số công nghệ đã tăng gần 16 phần trăm trước 00:6,7 chiều CET. hàng tuần. Đây là mức tăng lớn nhất trong số các chỉ số chứng khoán phổ biến. Tỷ lệ chiết khấu giảm, beta cao và thanh khoản tăng có thể đã hỗ trợ cổ phiếu công nghệ. Ngoài ra, trong luân chuyển ngành, loại công ty này dường như được ưu tiên hơn.
• Vàng tăng hơn 16% trong tuần này, ít nhất là cho đến 00 giờ chiều CET, đạt gần 5 USD/ounce. Mặt khác, giá tính bằng đồng zloty của Ba Lan là cao kỷ lục (tùy thuộc vào nguồn trích dẫn).
• Trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm, giá của những chứng khoán này đã tăng hơn 2,5 phần trăm, nơi một đợt siết chặt bán khống mạnh mẽ có thể đã xảy ra trên thị trường trái phiếu trong tuần này.
• Đồng yên Nhật là đồng tiền hoạt động tốt nhất trên thị trường tiền tệ, tăng hơn 2% so với đồng đô la. trong một tuần. Đồng yên, đồng tiền trú ẩn an toàn và là đồng tiền duy nhất có đường cong kỳ vọng tăng lãi suất, mặc dù nhỏ, vẫn dương trong toàn bộ khoảng thời gian lên đến một năm.

Những thị trường nào nằm trong số những thị trường bị ảnh hưởng nhiều nhất?

• Dầu mỏ, một thùng WTI đã giảm hơn 13% trong một tuần. xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2021 năm XNUMX. Một mặt, cuộc khủng hoảng ngân hàng làm gia tăng lo ngại về suy thoái kinh tế và nhu cầu giảm, mặt khác, tồn kho nguyên liệu thô tăng lên. Điều này cũng cho thấy sức tiêu thụ không quá mạnh.
• người Đức chỉ số DAX giảm hơn 3 phần trăm, nơi các vấn đề lớn nhất và pogrom xuất hiện trên các ngân hàng địa phương.

Thị trường hiện đang tập trung vào sự gia tăng thanh khoản ở Mỹ, tự hỏi bảng cân đối kế toán của Fed sẽ tăng lên mức nào, tốc độ tăng trưởng sẽ là bao nhiêu và nên chạy tiền ở đâu, bởi vì các vấn đề của ngành vẫn chưa được giải quyết triệt để. Như bạn có thể thấy, không có câu trả lời rõ ràng ở đây, bởi vì các tài sản được coi là an toàn, chẳng hạn như vàng hoặc đồng yên và trái phiếu Mỹ, nhưng cũng là những tài sản rất rủi ro, chẳng hạn như bitcoin hoặc hợp đồng Nasdaq 100, đang trở nên đắt đỏ hơn.

Nói cách khác, khi thanh khoản tăng, chúng ta có một môi trường mua tất cả và khi nó giảm, hãy bán. Chúng ta đã quay trở lại thời kỳ đầu cơ ồ ạt trong một nền kinh tế rất biến động.

Sẽ có một twist trong câu chuyện?

Có lẽ chúng ta sẽ tìm hiểu vào ngày 22 tháng XNUMX trong quyết định của Fed, quyết định này sẽ có một nhiệm vụ cực kỳ khó khăn là đưa ra các dự báo kinh tế vĩ mô mới và bằng cách nào đó truyền đạt các hành động tiếp theo liên quan đến chính sách tiền tệ và đề cập đến lạm phát, mặc dù ở đây Jerome Powell gần đây đã thông báo rõ ràng rằng ông là khử trùng.