Sàn giao dịch chứng khoán Hà Lan - Làm thế nào để đầu tư vào AEX? [Hướng dẫn]

Chỉ số quan trọng nhất ở Hà Lan là AEX 25. Nó tập hợp 25 công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam. Chỉ số này được đưa ra vào năm 1983 với giá trị ban đầu là 100 điểm.

Hà Lan là một trong những nền kinh tế lớn nhất ở châu Âu. Mặc dù đất nước nhỏ bé này có khoảng 17,5 triệu dân GDP khoảng 1 tỷ USD (dữ liệu Quỹ Tiền tệ Quốc tế). Để so sánh, Ba Lan, dân số đông hơn gấp đôi, có GDP là 655 tỷ USD. Đất nước được biết đến với những chiếc cối xay gió và hoa tulip có nền kinh tế rất phát triển. Kết quả là, nó sở hữu những công ty mà trong một số ngành thuộc hàng lớn nhất thế giới. Lịch sử của Sàn giao dịch chứng khoán Amsterdam bắt đầu từ năm 1602. Trong số các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, Công ty Đông Ấn Hà Lan (VOC). 

AEX - thông tin cơ bản

Chỉ số AEX bao gồm các công ty có doanh thu cao nhất trên Euronext Amsterdam tính bằng euro. Các công ty có phao miễn phí ít hơn 25% không thể được đưa vào AEX. Điều đáng nói là, không giống như hầu hết các chỉ số, nếu một công ty có nhiều loại danh mục được liệt kê, thì chỉ danh mục có doanh thu cao nhất mới được đưa vào danh mục. Trong trường hợp hủy niêm yết công ty, sự tiếp quản của nó hoặc sự kiện khác loại trừ công ty khỏi danh sách giao dịch chứng khoán, việc điều chỉnh chỉ được thực hiện vào một trong những ngày sửa đổi chỉ số có sẵn.

Đã có bốn đánh giá về chỉ số AEX kể từ năm 2011. Vào tháng 2008, chỉ số được sửa đổi hàng năm, trong khi vào tháng 2011, tháng 15 và tháng XNUMX, các bản sửa đổi hàng quý về thành phần của chỉ số được thực hiện. Mỗi thay đổi đội hình diễn ra sau khi phiên hết hạn vào thứ Sáu thứ ba hàng tuần sau khi thanh toán các hợp đồng hàng quý (tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX). Từ năm XNUMX đến XNUMX, việc điều chỉnh chỉ số được thực hiện hai lần một năm (tháng XNUMX và tháng XNUMX). Thậm chí trước đó, những thay đổi chỉ được thực hiện mỗi năm một lần (vào tháng XNUMX). AEX là một loại chỉ số có trọng số được xác định dựa trên vốn hóa của các công ty. Trong lần sửa đổi tháng XNUMX, cổ phiếu của các công ty trong chỉ số AEX giảm xuống XNUMX%.

Thành phần chỉ mục

Chỉ số này bao gồm 25 công ty có tính thanh khoản cao nhất. Nó bao gồm cả các công ty tập trung vào công nghệ mới và các công ty từ "nền kinh tế cũ". 

Vào cuối tháng 2021 năm XNUMX, các thành phần lớn nhất của chỉ số AEX là:

• Unilever
• ASML
• Shell
• Prosus
• Adyen

Nhìn vào các lĩnh vực, các công ty từ ngành công nghiệp có thị phần lớn nhất sản xuất thiết bị công nghệ (chủ yếu nhờ ASML). Ngành tiếp theo là lĩnh vực hàng tiêu dùng (chủ yếu là Unilever) và ngành hóa dầu (Shell). 

Các phần tóm tắt sau đây sẽ trình bày các thành phần được chọn của chỉ mục AEX.

Adyen

Công ty được thành lập vào năm 2006 và có trụ sở tại Châu Âu. Đây là một trong những nền tảng thanh toán lớn nhất trên thế giới. Nền tảng Adyen xử lý, trong số những thứ khác, xử lý thanh toán và kiểm soát rủi ro. Adyen cung cấp cơ sở hạ tầng phụ trợ để ủy quyền thanh toán thông qua các kênh bán hàng của cửa hàng. Điều này áp dụng cho các khoản thanh toán được thực hiện qua trang web, ứng dụng di động hoặc cửa hàng văn phòng phẩm. Công ty được hưởng lợi từ việc số hóa bán hàng (thương mại điện tử) và xu hướng hiện đại hóa việc cung cấp POS (Điểm bán hàng). Kể từ năm 2019, công ty đã cung cấp cho các nhà bán lẻ khả năng cung cấp cho khách hàng thẻ ảo và thẻ vật lý. Trong số các khách hàng sử dụng giải pháp Adyen có: Ebay, Uber, Netflix hoặc microsoft. Các thị trường quan trọng nhất đối với công ty về mặt doanh thu là Châu Âu và Bắc Mỹ. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 57 tỷ euro.

Biểu đồ chứng khoán Adyen, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Tập đoàn ASML

Sự khởi đầu của công ty bắt đầu từ năm 1984 khi là kết quả của sự hợp tác giữa Philips và nhà sản xuất chất bán dẫn - ASMI (Advanced Semiconductor Materials International), ASML đã được tạo ra. Nhu cầu ngày càng tăng đối với các bộ xử lý ngày càng hiệu quả hơn buộc phải thu nhỏ các mạch tích hợp. Với mục đích này, cần có máy EUV (Extreme Ultraviolet Lithography), cho phép bạn "nướng" các mạch tích hợp mới nhất có kích thước vài nanomet. Công ty chuyên về in thạch bản, đo lường và thiết bị kiểm tra chất lượng thành phẩm. Các máy do ASML tạo ra được sử dụng bởi các nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới (bao gồm cả Intel, Samsung). Các thiết bị ASML rất quan trọng trong quy trình sản xuất chip, cho phép công ty đạt được tỷ suất lợi nhuận rất cao và nguồn doanh thu ổn định. Mỗi nhà máy sản xuất chip mới phải được trang bị loại máy móc này để đảm bảo thị trường ổn định cho các sản phẩm của công ty. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá € 280 tỷ.

Biểu đồ chứng khoán ASML Holdins, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Shell

Trước đây, công ty có tên là Royal Dutch Shell và được thành lập do sự hợp nhất của một công ty Anh và Hà Lan. Lịch sử của công ty bắt đầu từ năm 1907. Công ty đổi tên thành Shell vào tháng 2022 năm XNUMX. Shell là một trong những công ty lớn nhất trong lĩnh vực năng lượng và hóa dầu trên thế giới. Công ty hoạt động ở Châu Âu, Châu Á, Châu Phi, Châu Đại Dương và cả Châu Mỹ. Shell hoạt động, trong số những lĩnh vực khác, trong các phân đoạn sau: thượng nguồn, hạ nguồn, năng lượng (bao gồm các hoạt động liên quan đến các nguồn năng lượng tái tạo). Ngoài ra, Shell cũng tham gia vào các hoạt động trung nguồn (ví dụ: vận chuyển hydrocarbon qua đường ống dẫn khí và dầu). Như bạn có thể tưởng tượng, công ty mua bán, kinh doanh dầu thô, LNG, điện, quyền phát thải CO2 hoặc sản phẩm gia công (nhựa đường, dầu nhờn, nhiên liệu hàng không). Shell cũng có một phân khúc bán lẻ nơi nó bán, trong số những thứ khác, xăng hoặc dầu diesel. Đoạn hạ lưu bao gồm hóa chất (ethylene, propylene, dung môi. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 190 tỷ €.

Biểu đồ cổ phiếu Shell, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Unilever

Sự khởi đầu của công ty bắt đầu từ cuối thế kỷ XNUMX. Unilever là một trong những nhà sản xuất hàng tiêu dùng lớn nhất thế giới. Các phân khúc mà công ty hoạt động bao gồm: sản phẩm chăm sóc, thực phẩm và hóa chất gia dụng. Công ty có một danh mục đầu tư đa dạng gồm các thương hiệu toàn cầu. Điều này cho phép nó bán sản phẩm của mình với giá cao hơn so với hầu hết các đối thủ cạnh tranh. Điều này cho phép biên lợi nhuận hoạt động cao. Ở mảng chăm sóc sức khỏe, Unilever có các thương hiệu dễ nhận biết như Dove, Rexona. Đối với phân khúc "Thực phẩm & Giải khát", công ty bán, trong số những phân khúc khác, kem, trà, nước canh, sốt mayonnaise, nước sốt cà chua và các sản phẩm thực phẩm khác. Những thương hiệu nổi tiếng nhất bao gồm Knorr, Magnum, Hellmann's và Ben & Jerry's. Chất tẩy rửa là thương hiệu nổi tiếng nhất trong phân khúc hóa chất gia dụng Nhà trong nước. Công ty được liệt kê, trong số những người khác, trên thị trường chứng khoán London và Amsterdam. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 87 tỷ bảng Anh.

Biểu đồ cổ phiếu Unilever, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Heineken

Lịch sử của công ty bắt đầu từ năm 1864, khi Adriaan Heineken mua một nhà máy bia nhỏ ở Amsterdam, và vào năm 1873, ông đã tung ra nhãn hiệu bia mang tên mình. Trụ sở chính của công ty ngày nay vẫn ở Amsterdam. Công ty là nhà sản xuất bia lớn nhất ở châu Âu và lớn thứ hai trên thế giới. Công ty có một danh mục đầu tư rộng lớn của các thương hiệu như Heineken, Amstel, Desperados, Bulmer, Tiger hoặc cung tên. Điều đáng nói là chỉ riêng thương hiệu Heineken đã tạo ra khoảng 20% ​​sản lượng tiêu thụ. Theo công ty, nhãn hiệu bia không cồn Heineken là nhãn hiệu dễ nhận biết nhất trong thị trường ngách của nó trên thế giới. Vốn hóa của công ty hiện vượt quá 50 tỷ EUR.

Biểu đồ cổ phiếu Heineken, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Chỉ Ăn Mang Đi

Đây là một công ty Hà Lan được thành lập vào năm 2000. Trụ sở chính của nó ở Amsterdam. Chỉ cần ăn mang đi tập trung vào việc điều hành các thị trường giao đồ ăn trực tuyến. Tại Ba Lan, công ty hoạt động dưới tên “Pyszne.pl”. Just Eat Takeaway hoạt động tại các thị trường như Hoa Kỳ, Israel, Úc và hầu hết Liên minh Châu Âu. Sau khi sáp nhập với Grubhub của Mỹ, họ có một vị trí vững chắc ở Hoa Kỳ. Họ cũng dẫn đầu ở các quốc gia như Ba Lan, Đức, Hà Lan, Ý, Tây Ban Nha, Bỉ, Thụy Sĩ, Vương quốc Anh, Ireland và Đan Mạch. Chỉ riêng trong năm 2021, công ty đã xử lý hơn một tỷ đơn đặt hàng trị giá hơn 28 tỷ euro. Số lượng người dùng tích cực của nền tảng đã đạt 100 triệu. Just Eat Takeaway cũng có cổ phần thiểu số trong công ty dẫn đầu thị trường Brazil - iFood.

Biểu đồ cổ phiếu Just Eat Take Away, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Philips

Công ty được thành lập vào năm 1891, trụ sở hiện tại ở Amsterdam. Công ty hiện đang sử dụng gần 80 người từ hơn 000 quốc gia trên thế giới. Nó cũng nắm giữ hơn 120 bằng sáng chế. Mặc dù có nhiều năm truyền thống, công ty liên tục giới thiệu các sản phẩm mới, có thể thấy trong kết quả tài chính - khoảng 60% doanh thu đến từ các sản phẩm ra mắt trong 3 năm qua.

Philips là một trong những công ty MedTech lớn nhất trên thế giới. Sau năm 2010, công ty bắt đầu tái cấu trúc và tập trung vào việc cung cấp các giải pháp y tế. Phân khúc Chẩn đoán & Điều trị chịu trách nhiệm cho hơn 8 tỷ € doanh thu của công ty. Công ty là nhà sản xuất các thiết bị chẩn đoán như chụp cộng hưởng từ, chụp cắt lớp vi tính và hệ thống X-quang. Phân khúc tiếp theo là Connected Care, tạo ra doanh thu dưới 5 tỷ euro. Trong phân khúc này, nó cũng cung cấp phần mềm hỗ trợ các hệ thống nêu trên. Cũng cần nhắc lại rằng công ty cung cấp phần mềm quản lý bệnh nhân trong các cơ sở y tế (ví dụ: hệ thống theo dõi bệnh nhân kết nối với máy thở hay đang ngủ). Tuy nhiên, Philips không chỉ là thuốc. Công ty có nhiều loại sản phẩm chăm sóc (máy cạo râu OneBlade, tông đơ, tông đơ cắt tóc). Công ty cũng bán bàn chải đánh răng (từ, điện, v.v.) cho khách hàng của mình. Công ty cũng tạo ra khoảng 0,5 tỷ € doanh thu từ thương hiệu và bằng sáng chế, góp phần đáng kể vào lợi nhuận của công ty.

Biểu đồ chứng khoán Philips, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Aee Delhaize

Công ty được thành lập do sự hợp nhất của công ty Ahold của Hà Lan với Delhaize của Bỉ. Đây là một trong những chuỗi siêu thị lớn nhất thế giới (khoảng 7,5 nghìn cửa hàng). Công ty hoạt động dưới nhiều thương hiệu. Ưu đãi của công ty bao gồm Mật & mật (cửa hàng rượu lớn nhất ở Hà Lan), dây đồng hồ (Chuỗi siêu thị Séc), Dalhaize (Chuỗi siêu thị Bỉ), đạo đức (chuỗi nhà thuốc ở Hà Lan) hoặc Albert Heijn (chuỗi siêu thị hàng đầu tại Hà Lan). Ngoài ra, ưu đãi thương mại điện tử cũng đang được phát triển. Ngoài ưu đãi đặt hàng trực tuyến (từ cửa hàng), nền tảng bán hàng cũng đang được phát triển bol.com. Khái niệm này đang được phát triển ở Hà Lan và Bỉ. Điều đáng nói là có 55 triệu người tiêu dùng mua sắm tại các cửa hàng của công ty mỗi năm.

Biểu đồ chứng khoán Ahold Delhaize, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Điều gì ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số

Tình trạng của nền kinh tế Hà Lan và toàn cầu

Chỉ số bao gồm cả các công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường Hà Lan (Ahold) và các tập đoàn quốc tế có sản phẩm được bán chủ yếu trên thị trường nước ngoài (Unilever, Shell, JustEat, ASML, Prosus). Vì lý do này, chỉ số này bị ảnh hưởng bởi cả điều kiện của nền kinh tế toàn cầu (phần lớn), nhưng một số công ty chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ điều kiện của nền kinh tế trong nước.

Kết quả tài chính của các công ty

Về lâu dài, kết quả tài chính cải thiện của công ty là quan trọng nhất. Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) là những lập luận vững chắc cho việc tăng giá cổ phiếu trong dài hạn. Vì lý do này, nên theo dõi kết quả tài chính của các công ty có trong chỉ mục. Đặc biệt là những thứ có tác động lớn nhất đến sự thay đổi của giá trị chỉ số.

Cách giao dịch Chỉ số AEX 25

Hợp đồng tương lai AEX

Tiếp xúc với chỉ số AEX có thể đạt được bằng cách mua các hợp đồng tương lai trên chỉ số nói trên. Nhờ các hợp đồng tương lai, một nhà đầu tư có thể có một vị thế mua (mua hợp đồng) và chơi khi chỉ số giảm (bán hợp đồng). Hợp đồng tương lai AEX được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Amsterdam.

Giá trị hợp đồng cơ bản là €200 cho mỗi 1 điểm chỉ số. Điều này có nghĩa là giá trị danh nghĩa của hợp đồng tương lai hiện nay là khoảng 144 €.

Đối với những nhà đầu tư chưa có đủ vốn có thể đầu tư vào hợp đồng nhỏ, giá trị bằng 1/10 giá trị hợp đồng cơ sở. Khi đầu tư vào hợp đồng tương lai, hãy nhớ về nhu cầu chuyển đổi hợp đồng tương lai (đóng vị thế trong hợp đồng của chuỗi cũ và mở vị thế trong hợp đồng có thời hạn dài hơn) và nhu cầu duy trì ký quỹ.

CFD

Một lựa chọn tốt và dễ tiếp cận hơn cho các nhà kinh doanh bán lẻ là đầu cơ vào hợp đồng chênh lệch (CFD). Mặc dù chỉ số AEX tương đối hiếm trong các ưu đãi của các nhà môi giới ngoại hối, nhưng nó có thể được tìm thấy trong danh sách các công cụ của một số công ty nổi tiếng nhất ở Châu Âu với đòn bẩy 1:10. Dưới đây chúng tôi trình bày các ưu đãi môi giới được chọn cho CFD dựa trên AEX 25.

Môi giới
nước	Polska	Vương quốc Anh/Cyprus	Síp *
Biểu tượng AEX 25	NED25	AEX25	Hà Lan 25 (công cụ CFD)
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	200 USD	500 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * 200 EUR	không có	–
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT5	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

ETF

Nếu nhà đầu tư không muốn tự mình chọn các công ty từ chỉ số AEX, anh ta có thể sử dụng các sản phẩm đầu tư có khả năng tiếp xúc với chỉ số này. Một ví dụ về một sản phẩm như vậy là ETF. Một trong những quỹ ETF nổi tiếng nhất có tiếp xúc với chỉ số AEX là iShares AEX UCITS ETF. ETF được thành lập vào năm 2005 và trong suốt 17 năm đã tích lũy được gần 490 triệu euro tài sản được quản lý. Điểm chuẩn cho các quỹ ETF là chỉ số AEX. Chi phí hàng năm để duy trì chỉ số là 0,30%.

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Tùy chọn trên AEX

Đây là giải pháp dành cho các nhà đầu tư muốn xây dựng chiến lược đầu tư tiên tiến hơn hoặc mua một tùy chọn để tận dụng lợi thế của việc chia sẻ rủi ro bất đối xứng (người mua quyền chọn chỉ chịu rủi ro về phí bảo hiểm đã trả). Sàn giao dịch chứng khoán Amsterdam cung cấp nhiều lựa chọn (hàng tuần, hàng tháng, hàng quý, LEAPS). Có thể sử dụng cả quyền chọn truyền thống trị giá €200 và quyền chọn nhỏ với hệ số nhân €10. Quyền chọn nhỏ chỉ hết hạn trong 3 tháng tới.