Bovespa - Làm thế nào để đầu tư vào một chỉ số Brazil? [Hướng dẫn]

Brazil là nền kinh tế lớn nhất ở Mỹ Latinh. Vì lý do này, các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thị trường Nam và Trung Mỹ nên theo dõi thị trường chứng khoán của nền kinh tế lớn nhất. Tiếp xúc với thị trường Brazil có thể đạt được bằng cách đầu tư vào thị trường vốn Brazil. Chỉ số hàng đầu nhóm các công ty lớn nhất và thanh khoản nhất được niêm yết trên thị trường chứng khoán là Bovespa (Chỉ số Bovespa)mà đôi khi được gọi là Ibovespa. Chỉ số đại diện cho khoảng 70% thị trường Brazil (về vốn hóa). Vào ngày 15 tháng 2021 năm 81, chỉ số bao gồm 1968 thành phần. Ibovespa được tạo ra vào năm XNUMX và là một trong những chỉ số quan trọng nhất trên thế giới. 

Để một công ty được đưa vào chỉ số, nó phải được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Brazil (B3), có doanh thu ít nhất 95% số phiên trong năm. Đồng thời, công ty không thể là một công ty nhỏ (tiền xu). Các công ty được giao dịch thông qua Biên lai ký gửi BDR được bỏ qua (Biên lai lưu ký Brazil). Trọng số trong chỉ mục được tính toán dựa trên vốn hóa nhân với hệ số thả nổi tự do (trọng số điều chỉnh thả nổi miễn phí).  Chỉ số này được trích dẫn bằng đồng Real của Brazil (BRL). Thành phần của chỉ số được cập nhật ba lần một năm (tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX).

Biểu đồ BRAComp (CFD dựa trên chỉ số Bovespa), khoảng MN. Nguồn: xStation 5, XTB.

Thành phần chỉ mục

Chỉ số phân hóa khá tốt giữa các ngành. Thật không may, Bovespa không tiếp xúc nhiều với thị trường công nghệ mới. Tính đến ngày 15 tháng 0,76, thị phần của phân khúc này là khoảng XNUMX%. Lĩnh vực này chỉ bao gồm một công ty (TOTVS SA). Các lĩnh vực quan trọng nhất của chỉ số Bovespa được trình bày dưới đây:

• Tài chính - 18,2%
• Nguyên vật liệu - 12,7%
• Quần áo, khí, nhiên liệu sinh học - 13,6%
• Lĩnh vực tiêu dùng theo chu kỳ - 7,3%

Các công ty lớn nhất bao gồm trong chỉ số là:

• Vale - 12,1%
• Itau Unibanco - 6,0%
• Petrobras - 5,9%
• B3 - 5,3%
• Bradesco - 4,9%

Dưới đây là một số công ty có trong chỉ số Bovespa:

Brasil, Bolsa, Balcao (BB3)

Đây là sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất ở Mỹ Latinh và là một trong những sàn giao dịch lớn nhất thế giới. Lịch sử của công ty bắt đầu vào năm 1890 khi Bolsa Livre được thành lập. Một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của công ty là sự hợp nhất giữa Sở giao dịch chứng khoán São Paulo (Bovespa) và BM&F (Sàn giao dịch hàng hóa và tương lai Brazil), diễn ra vào năm 2008. Kết quả là, một nền tảng giao dịch cho cổ phiếu và các công cụ phái sinh đã được tạo ra. Công ty BM&FBOVESPA được thành lập. Năm 2017, công ty đã mua lại Cetip, cơ quan thanh toán bù trừ lớn nhất ở Mỹ Latinh, với giá 3,9 tỷ USD.

JBS SA

Đây là một trong những nhà sản xuất thịt lớn nhất thế giới (thịt bò, thịt lợn, thịt gà). JBS là nhà sản xuất thịt bò lớn nhất ở Brazil, Australia và Bắc Mỹ. Công ty cũng là nhà sản xuất thịt lợn lớn thứ hai tại Hoa Kỳ. Hướng xuất khẩu sản phẩm của công ty chủ yếu là các nước Châu Á, chiếm 52,6% tổng kim ngạch xuất khẩu (gồm Trung Quốc - 29,8%; Nhật Bản - 10,8%; Hàn Quốc - 9,5%). Các thương hiệu của công ty bao gồm: Pilgrim's Pride, Primo và 1953 Friboi.

Dầu khí

Công ty được thành lập vào năm 1953. Petróleo Brasileiro SA, hay còn gọi là Petrobras, là một công ty có cổ đông chính là chính phủ Brazil. Năm 2020, công ty được xếp hạng 70 trong danh sách Forbes Global 2000. Công ty kinh doanh khai thác dầu thô và khí đốt tự nhiên. Các hoạt động khác bao gồm dịch vụ lọc dầu, vận chuyển và phân phối các sản phẩm dầu mỏ và dầu diesel sinh học. Phần lớn hoạt động sản xuất được đặt tại Brazil, nhưng Petrobras cũng hoạt động ở Châu Phi, Châu Á, Châu Âu và Bắc Mỹ.

ambev

Tên đầy đủ của AmBev là Companhia de Bebidas das Américas. Đó là một công ty sản xuất bia của Brazil thuộc sở hữu của Anheuser - Busch InBev. Công ty được thành lập vào năm 1999 do sự hợp nhất của hai nhà máy bia: Brahma và Nam Cực. Công ty hoạt động trên một số thị trường Mỹ Latinh (bao gồm Argentina, Chile, Brazil, Bolivia) và Canada. Công ty sở hữu các công ty như Brahma, Presidente, Bohemia, Skol và Labatt. AmBev cũng sở hữu một số nhãn hiệu nước giải khát bao gồm Guaraná Nam Cực hoặc Soda Nam Cực.

Biểu đồ chứng khoán AmBev, khoảng MN. Nguồn: xStation 5, XTB.

Telefonica Brazil

Vào những năm 90, công ty được gọi là Telebras và là công ty độc quyền nhà nước trên thị trường viễn thông. Sau khi được chia thành 12 chi nhánh, các công ty đã được tư nhân hóa. Telefonica Brasil được thành lập do công ty Tây Ban Nha Telefonica mua lại một trong những "Baby Bras", đó là Telesp. Chi nhánh Telefonica tại Brazil là công ty viễn thông lớn nhất tại Xứ sở Cà phê. Thị phần là khoảng 33%. Công ty cũng cung cấp internet FTTH (Fiber-To-The-Home). Một nhánh kinh doanh khác là cung cấp dịch vụ truyền hình trả tiền.

 Điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số Bovespa?

Tình hình kinh tế Brazil và thế giới

Chỉ số bao gồm cả các công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường Brazil (GPA, Lojas Americanas, Sabesp) và các tập đoàn quốc tế có sản phẩm được bán chủ yếu trên thị trường nước ngoài (JBS, Ambev). Vì lý do này, chỉ số bị ảnh hưởng bởi cả điều kiện của nền kinh tế toàn cầu (phần lớn), nhưng một số công ty chịu ảnh hưởng nhiều hơn bởi điều kiện của nền kinh tế trong nước.

Lạm phát và tác động của tỷ giá hối đoái

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến việc định giá cổ phiếu là lạm phát và tỷ giá hối đoái của đồng real Brazil. Lạm phát là một vấn đề đối với các công ty gặp khó khăn trong việc chuyển chi phí gia tăng cho khách hàng. Đổi lại, các công ty có "sức mạnh định giá" có thể dễ dàng đẩy chi phí gia tăng cho khách hàng của họ. Một yếu tố khác là tỷ giá hối đoái. Việc tỷ giá hối đoái yếu đi đặc biệt có lợi cho các nhà xuất khẩu, bởi vì sản phẩm của họ trở nên “rẻ hơn” trên thị trường toàn cầu, nhưng mặt trái của việc tỷ giá hối đoái giảm là làm giảm khả năng sinh lời của các khoản đầu tư bằng đồng nội tệ.

Kết quả tài chính của các công ty

Về lâu dài, kết quả tài chính cải thiện của công ty là quan trọng nhất. Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) là những lập luận vững chắc cho việc tăng giá cổ phiếu trong dài hạn. Vì lý do này, nên theo dõi kết quả tài chính của các công ty có trong chỉ mục. Đặc biệt là những thứ có tác động lớn nhất đến sự thay đổi của giá trị chỉ số.

Dòng vốn nước ngoài

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số là dòng vốn toàn cầu. Khi các thị trường đang phát triển trở thành "mốt", sẽ có một dòng vốn chảy vào, làm tăng giá trị của các công ty và dẫn đến sự gia tăng giá trị của chỉ số. Đây là trường hợp, ví dụ: trong những năm 2002-2008, khi chỉ số IBOV tăng vài trăm phần trăm.

Làm thế nào để đầu tư vào chỉ số Bovespa?

Một trong những cách dễ dàng nhất để đầu tư vào chỉ số Ibovespa là mua một hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, do mệnh giá lớn (1 điểm có giá trị 1 BRL), nhiều nhà đầu tư buộc phải tìm kiếm một giải pháp thay thế với ngưỡng đầu vào thấp hơn. Một trong số đó là ETF có tiếp xúc với các công ty từ chỉ số Ibovespa. 

Một trong những quỹ ETF quan trọng nhất liên quan đến các công ty lớn nhất của Brazil là iShares MSCI Brazil ETF (EWZ). Là tổ chức phát hành ETF BlackRock. Tính đến ngày 12 tháng 2021 năm 6,4, tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) lên tới 0,59 tỷ USD. Chỉ số này được định giá bằng đô la, do đó tỷ lệ hoàn vốn được "điều chỉnh" theo tỷ giá hối đoái của đồng real Brazil với đồng đô la Mỹ. TER (tỷ lệ tổng chi phí) là XNUMX%/năm.

CFD trên Bovespa

Một lựa chọn khác là sử dụng Chỉ số CFD Bovespa, được cung cấp bởi một số nhà môi giới ngoại hối.

Môi giới
nước	Polska	Polska
Biểu tượng Bovesp	BRAComp	BRACOMP.pro
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * $2	giá * $1
Nhiệm vụ	–	–
Platforma	xStation	MetaTrader 5
	KIỂM TRA LẠI	–
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Đầu tư vào quỹ ETF ở đâu

Ngày càng có nhiều nhà môi giới ngoại hối có phạm vi rộng quỹ ETF trong đề nghị của bạn. ví dụ trên XtB ngày nay chúng ta có thể tìm thấy hơn 400 nhạc cụ thuộc loại này, bao gồm Đô đốc gần 397 một Ngân hàng Saxo gần 3000.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Wielka Brytania
Số lượng ETF được cung cấp	khoảng 400 - ETF khoảng 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	397 - CFD trên ETF
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	MetaTrader 5
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.