CAC 40 - cách đầu tư vào các công ty blue chip của Pháp [Hướng dẫn]

Các nhà đầu tư bắt đầu cuộc phiêu lưu với thị trường vốn châu Âu thường tập trung vào phân tích hành vi của các chỉ số DAX 30, FTSE 100 và STOXX 50. Tuy nhiên, không được quên các chỉ số đại diện cho các công ty Pháp. Hãy nhớ rằng Pháp là một trong những nền kinh tế lớn nhất châu Âu, liên kết chặt chẽ với nền kinh tế Đức. Chỉ số cho phép bạn theo dõi tình trạng của các doanh nghiệp Pháp là CAC 40 (Cotation Assistée en Continu Quarante), tập hợp các công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Paris. 5 năm qua là trung bình cho chỉ số. Tỷ lệ hoàn vốn 5 năm hàng năm của chỉ số này là 6,71%.

Giá trị cơ sở cho chỉ số là 1000 điểm, (ngày 31 tháng 1987 năm 15). Việc công bố chỉ số bắt đầu vào ngày 1988 tháng 2003 năm 40. Cho đến năm XNUMX, chỉ số này được tính toán dựa trên vốn hóa thị trường. Sau đó, tính toán dựa trên phương pháp vốn hóa thị trường được điều chỉnh thả nổi tự do bắt đầu. CAC XNUMX là một trong những chỉ số "quốc gia" được trích dẫn trong liên minh Euronext toàn châu Âu, tập hợp các sàn giao dịch ở Amsterdam, Brussels, Paris, Lisbon, Milan, Oslo và Dublin.

Chỉ số CAC 40 cho thấy tình trạng của các công ty lớn nhất của Pháp. Vì lý do này, kết quả tài chính của các công ty phụ thuộc vào điều kiện của nền kinh tế toàn cầu. Theo quy định, các công ty này có hoạt động kinh doanh đa dạng về mặt địa lý, đồng nó cho phép bạn trở nên độc lập chỉ với điều kiện của nền kinh tế Pháp.

Thành phần chỉ mục

Theo dữ liệu do Euronext cung cấp, chỉ số CAC 40 có 40 thành phần. Vào cuối tháng 2021 năm 2,32, tỷ suất cổ tức của chỉ số này là 31%. Vào ngày 2021 tháng 40 năm 286,75, thành phần lớn nhất của CAC 31,40 có vốn hóa là 49,44 tỷ euro. Giá trị trung bình của các công ty được đưa vào chỉ số là XNUMX tỷ euro. Đổi lại, vốn hóa trung bình trị giá XNUMX tỷ euro.

Chỉ số khá tập trung. 10 thành phần lớn nhất của chỉ số chiếm trên 55% tỷ trọng của toàn chỉ số. lớn nhất là LVHM với 11,25% thị phần trong toàn bộ chỉ số.

Chỉ số rất đa dạng về các ngành kinh tế. Họ có cổ phần lớn nhất công ty quần áovà phụ kiện (trên 13%). 5 lĩnh vực sau có tỷ trọng trên 6% trong chỉ số: điện tử, dầu khí, dược phẩm, công nghiệp hàng không oraz ngân hàng.

đồ thị

Chỉ số CAC 40 bị chi phối bởi các công ty liên quan đến phân khúc hàng hóa tùy ý (ví dụ: hàng xa xỉ), chiếm hơn 24% chỉ số. Các công ty từ lĩnh vực công nghiệp cũng rất mạnh (ví dụ: Airbus, Schneider Điện), chiếm hơn 21% chỉ số.

Vào cuối quý 2021 năm XNUMX, các thành phần lớn nhất của chỉ số là các công ty sau:

• LVMH - 11,25%,
• tổng cộng - 7,15%,
• Sanofi - 6,81%,
• L'Oreal - 5,87%,
• Schneider Electric - 5,00%.

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về một số công ty có trong chỉ số CAC 40.

LVMH

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, là thành phần lớn nhất của chỉ số CAC 40. Đây là một tập đoàn quốc tế chuyên sản xuất và bán các mặt hàng xa xỉ. Trụ sở chính của công ty ở Paris. Công ty được thành lập vào năm 1987 do sự hợp nhất của Louis Vuitton (thành lập năm 1854) và Moët Hennessy (được thành lập do sự hợp nhất của nhà sản xuất rượu sâm panh Moët & Chandon và nhà sản xuất rượu cognac Hennessy). LVMH có nhiều thương hiệu thú vị trong danh mục đầu tư của mình. Bao gồm các Louis Vuitton, Christian Dior, Bulgari, Tiffany, Zenith và Emillio Pucci. Anh ta điều khiển công ty Bernard Jean Etienne Arnaultai là một trong những người giàu nhất thế giới. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá € 317 tỷ.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ cổ phiếu LVMH, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

L'Oreal

Đây là một trong những công ty nổi tiếng nhất liên quan đến ngành chăm sóc và mỹ phẩm. Công ty chia các hoạt động của mình thành 4 phân khúc: L'Oreal Luxe, sản phẩm tiêu dùng, mỹ phẩm tích cực và sản phẩm dành cho chuyên gia. Hai phân khúc đầu tiên, chiếm hơn 75% doanh thu của công ty, có tỷ trọng lớn nhất trong doanh thu. Các thương hiệu thuộc sở hữu của công ty bao gồm: L'Oreal, Lancôme, Garnier hay Maybelline. Hầu hết các thương hiệu trực thuộc tập đoàn Pháp đều đã bị thâu tóm. Một ví dụ là Maybelline, được đưa vào "danh mục đầu tư của L'Oreal" vào năm 1996 với giá 660 triệu đô la. Đổi lại, công ty Garnier của Pháp đã bị L'Oreal tiếp quản vào những năm 70. Điều đáng chú ý là L'Oreal ký thỏa thuận cấp phép với các thương hiệu cao cấp khác. Một ví dụ là thỏa thuận cấp phép được ký vào cuối năm 2019 giữa L'Oreal và Prada để phát triển, sản xuất và phân phối các sản phẩm "làm đẹp" dưới thương hiệu Prada. Vốn hóa của L'Oreal là 196 tỷ €.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ cổ phiếu L'Oreal, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Danone

Đây là nhà sản xuất thực phẩm và đồ uống của Pháp. Mặc dù trụ sở chính của công ty hiện đang ở Paris, công ty được thành lập tại Barcelona vào năm 1919. Danone hoạt động trên thị trường sản phẩm sữa và ngũ cốc (hơn một nửa doanh thu), có phân khúc “nước” và sản phẩm chuyên biệt (kể cả cho trẻ em). Công ty bán sản phẩm của mình tại hơn 120 quốc gia trên thế giới và sử dụng hơn 100 nhân viên tại 000 quốc gia trên thế giới. Các thị trường lớn nhất của Danone (về doanh số) là: Hoa Kỳ, Trung Quốc và Pháp. Thương hiệu của công ty bao gồm Activia, Actimel, Evian, Żywiec Zdrój, Aptamil hoặc Danone. Vốn hóa của công ty hiện vào khoảng 55 tỷ euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Danone, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Hermes

Đây là một công ty khác từ ngành công nghiệp "hàng cao cấp". Lịch sử của Hermes bắt đầu từ năm 1837, khi một công ty sản xuất phụ kiện cưỡi ngựa và vận chuyển ngựa được thành lập. Công ty chủ yếu chuyên về các sản phẩm da. Tuy nhiên, trong những năm qua, nó đã đa dạng hóa đáng kể các hoạt động của mình. Hiện tại, nó cũng hoạt động trong phân khúc nước hoa, trang sức, đồng hồ và phụ kiện (kính, v.v.). Vào cuối năm 2020, công ty có hơn 300 cửa hàng truyền thống, hầu hết ở Châu Á (121). Điều thú vị là công ty không có bất kỳ cửa hàng văn phòng phẩm nào ở Châu phi. Tuy nhiên, Hermes nhận thức được thực tế đang thay đổi. Kết quả là, ông hợp tác với Apple cung cấp Apple Watch Hermes. Vốn hóa của công ty Pháp là 112 tỷ euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Hermes, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

kering

Lịch sử của công ty bắt đầu từ năm 1963 và xử lý ... buôn bán gỗ. Tên lúc đó của công ty là Pinault SA Công ty ra mắt vào năm 1988 trên Sàn giao dịch chứng khoán Paris. Hai năm sau khi ra mắt, công ty bước vào phân khúc bán lẻ (bao gồm cả Conforama). Tuy nhiên, sự thay đổi thực sự đến vào năm 1999 khi công ty mua 42% cổ phần của Gucci. Do đó, công ty tập trung phát triển phân khúc hàng xa xỉ. Điều này đã được xác nhận bởi các thương vụ mua lại sau đó: Girard-Perregaux (đồng hồ), Brioni (quần áo) hoặc Pomellato (đồ trang sức). Do đó, Kering là một đại diện khác của phân khúc hàng xa xỉ. Tổng công ty sở hữu các thương hiệu như Gucci, Yves Saint Laurent và Bottega Veneta hay Balenciaga. Vốn hóa của công ty là 86 tỷ euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ cổ phiếu Kering, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Pernod Ricard

Công ty tập trung vào thị trường rượu. Đây là một công ty khá trẻ, vì lịch sử của nó bắt đầu từ năm 1975. Công ty được thành lập do sự hợp nhất của hai đối thủ truyền kiếp: Pernod (thành lập năm 1797) và Ricard (thành lập năm 1932). Pernod Ricard có danh mục nhãn hiệu rất đa dạng, cả rượu mạnh (whiskey, vodka) và rượu vang. Các thương hiệu của công ty bao gồm rượu Ballantine's, Martell, Chivas, Olmeca, Absolut (vodka), Ricard, Malibu và Brancott Estate. Pernor Ricard sử dụng ít hơn 19 người. Công ty có mặt khá nhiều trên thị trường Ba Lan, ngoài thương hiệu Absolut, công ty còn sở hữu Wyborowa, Luksusowa, Pan Tadeusz và Siwucha. Vốn hóa của công ty vượt quá 000 tỷ €.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Pernod Ricard, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Capgemini

Đây là một công ty cung cấp dịch vụ tư vấn, công nghệ thông tin và gia công phần mềm. Capgemini giúp khách hàng của mình, ví dụ: trong chuyển đổi kỹ thuật số hoặc thực hiện một chiến lược mới. Công ty sử dụng hơn 270 người tại 000 quốc gia, trong đó có khoảng 50 người ở Ấn Độ. Có mặt ở Ấn Độ cho phép bạn giảm chi phí nhân sự, điều này cho phép bạn cung cấp dịch vụ của mình với mức giá hấp dẫn hơn. Capgemini được thành lập vào năm 120 với tên Sogeti. Một cột mốc quan trọng là việc mua lại CAP và Gemini vào giữa những năm 000. Sau khi mua lại, công ty đổi tên thành CAP Gemini Sogeti. Sau 1967 năm, tên của công ty được rút ngắn thành CAP Gemini. Vốn hóa của công ty là 70 tỷ euro.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ chứng khoán Capgemini, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số CAC 40?

Tình hình kinh tế Pháp và thế giới

Các thành phần của chỉ số CAC 40 chủ yếu là các tập đoàn đa quốc gia rất đa dạng về mặt địa lý. Đó là lý do tại sao nó tồi tệ hơn điều kiện của nền kinh tế Pháp có ít tác động hơn về hiệu quả tài chính hơn là sự suy giảm trong nền kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, cần nhớ rằng đối với nhiều công ty, Pháp vẫn là một trong những thị trường lớn nhất (Danone).

Kết quả tài chính của các công ty

Trong dài hạn, động lực chính làm tăng giá trị cổ phiếu là do kết quả tài chính của công ty được cải thiện và quy mô hoạt động tăng lên. Tăng doanh thu, lợi nhuận ròng và dòng tiền tự do (FCF) là những lý lẽ chính để tăng giá trị nội tại của công ty. Điều này, đến lượt nó, chuyển thành sự gia tăng giá trị của cổ phiếu. Vì lý do này, nhà đầu tư dài hạn nên theo dõi kết quả hoạt động tài chính của các công ty có trong chỉ số.

Chính sách ngân hàng trung ương

Chỉ số CAC 40 trong ngắn hạn cũng có thể bị ảnh hưởng bởi chính sách của ECB (ngân hàng trung ương châu Âu). Việc tăng lãi suất sẽ có tác động tiêu cực đến "số nhân" của các công ty được đưa vào chỉ số. Tuy nhiên, cần nhớ rằng đối với nhà đầu tư dài hạn, những dao động định giá ngắn hạn có tầm quan trọng không đáng kể.

Làm thế nào bạn có thể đầu tư vào chỉ số CAC 40

CAC 40 tương lai

Nhà đầu tư có thể tiếp xúc với chỉ số thông qua các hợp đồng tương lai. CAC 40 là một trong những hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán châu Âu có tính thanh khoản cao nhất.

Một điểm có giá trị €10. Với giá trị hiện tại của chỉ số - 6385 điểm, điều này mang lại giá trị hợp đồng danh nghĩa là 63 €.

Bạn có thể giao dịch các chỉ số hết hạn trong 3 tháng tới và "hàng quý" (tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX, tháng XNUMX). Các chỉ số hết hạn vào ngày thứ sáu thứ ba của tháng thực hiện hợp đồng. Giao hàng được thực hiện thông qua chênh lệch giá.

Từ năm 2013 cũng được giới thiệu phiên bản "nhỏ" của chỉ số được đề cập. Điều này là do nhiều thương nhân mới làm quen không có đủ vốn để giao dịch một hợp đồng "bình thường". Giá trị của 1 điểm là €1, có nghĩa là giá trị của hợp đồng ở mức giá hiện tại là €6385. Nhà đầu tư chỉ được tiếp cận trong 3 tháng tiếp theo khi hết hạn hợp đồng. Tuy nhiên, nó không phải là một hợp đồng tương lai rất phổ biến. Kể từ ngày 7 tháng 31, số lượng Hợp đồng mở (LOP) cho chuỗi tháng XNUMX là XNUMX. Để so sánh, hợp đồng tháng XNUMX "bình thường" có LOP là  310 chiếc.

Đây là một trong những cách dễ dàng nhất để đầu tư vào chỉ số CAC 40. Tuy nhiên, do mệnh giá lớn (1 điểm có giá trị €10), nhiều nhà đầu tư buộc phải tìm kiếm các lựa chọn thay thế có ngưỡng đầu vào thấp hơn. Bạn có thể đầu tư vào hợp đồng tương lai nhỏ, nhưng chúng có tính thanh khoản thấp hơn hợp đồng "tiêu chuẩn".

CFD trên CAC 40

Các nhà giao dịch cũng có thể suy đoán về giá của chỉ số CAC 40 trên các nền tảng môi giới bằng cách mua và bán CFD (để biết giá chênh lệch) theo thời gian thực. CFD cung cấp cho các nhà giao dịch một đòn bẩy cho phép họ chỉ cam kết một phần (thường là đòn bẩy 5%/1:20) của số tiền ký quỹ yêu cầu.

Các nhà môi giới phổ biến cung cấp CAC40

Dưới đây là danh sách những cái phổ biến nhất môi giới ngoại hối cung cấp các điều kiện tốt nhất cho CFD chỉ số chứng khoán Pháp.

Môi giới
nước	Polska	Vương quốc Anh/Cyprus	Vương quốc Anh, Síp
ký hiệu CAC 40	FRA40	FRA40	FRANCE40
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	50 USD	100 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * 10 EUR	giá * 1 EUR	giá * 1 EUR
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT4, MT5	MT4, MT5
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Tùy chọn trên CAC 40

Giao dịch cũng có thể tùy chọn chỉ mục CAC 40. Chúng có phong cách khớp lệnh châu Âu và mệnh giá của chúng bằng với giá trị của hợp đồng tương lai trên CAC 40 (hệ số nhân 10 €). Có thể giao dịch cả quyền chọn hàng tháng (3 ngày tiếp theo) và quyền chọn hết hạn hàng quý (hiện tại cho đến tháng 2023 năm 2024). Đồng thời, có những quyền chọn hết hạn vào tháng 2025 năm XNUMX và XNUMX.

Bạn có biết rằng…?

Ngân hàng Saxo là một trong số ít các nhà môi giới ngoại hối cung cấp các tùy chọn cố định. Nhà đầu tư có tổng cộng hơn 1200 lựa chọn (tiền tệ, cổ phiếu, chỉ số, lãi suất, nguyên vật liệu) tùy ý sử dụng. KIỂM TRA

ETF và cổ phiếu

Phơi nhiễm CAC 40 cũng có thể đạt được bằng cách mua quỹ ETF với việc tiếp xúc với chỉ số quan trọng nhất của Pháp. Một ví dụ có thể là lyxor CAC 40 ETF (CAC). Tài sản thuộc quyền quản lý của ETF lên tới khoảng 3 tỷ euro. Điểm chuẩn cho ETF là chỉ số Tổng lợi nhuận CAC 40. TER (tỷ lệ tổng chi phí) là 0,25%, vì vậy đây là một giải pháp chi phí tương đối thấp cho các nhà đầu tư thụ động.

Một ETF khác cho phép tiếp xúc với chỉ số của các công ty blue chip của Pháp là Amundi CAC 40 UCITS ETF. Tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 6 tháng 2021 năm 1 lên tới 370 tỷ Euro. TER (tỷ lệ tổng chi phí) là 0,25% mỗi năm.

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.