Cách đầu tư và bảo đảm tiền trong các cuộc xung đột vũ trang

Cả tuần nay, thế giới xôn xao thông tin kịch tính từ việc Ukraine bị quân đội Nga tấn công. Bóng ma của cuộc tấn công này đã bao trùm thị trường tài chính trong một thời gian dài, tuy nhiên, quy mô của cuộc tấn công như vậy đã không được tính đến. Tất nhiên, điều này có tác động đến tình trạng của thị trường tài chính: chúng tôi ngay lập tức trải qua tình trạng bán tháo đột ngột các loại tài sản khác nhau vì lo sợ rủi ro và viễn cảnh xung đột leo thang ngày càng thực tế. Ukraine được mệnh danh là "vựa lúa mì" của châu Âu, với tư cách là một nền kinh tế có tỷ trọng nông nghiệp lớn và cực kỳ quan trọng. Những lo ngại về việc tăng giá không phải là không có cơ sở, đặc biệt là khi chúng ta đang phải vật lộn với lạm phát gia tăng. Ngoài ra, còn có yếu tố Nga là kẻ xâm lược - xét cho cùng, quốc gia này chịu trách nhiệm về quá trình cung cấp tài nguyên năng lượng khổng lồ, v.d. sang châu Âu, đây cũng là một vấn đề kinh tế và chính trị lớn. Ngoài ra, còn có những lo ngại chiến tranh sẽ lan sang các khu vực địa lý khác, thách thức về di cư dân số và nhiều khía cạnh khác có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của các nền kinh tế quốc gia và GDP toàn cầu. Tất cả điều này ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của cả khách hàng bán lẻ và các công ty đầu tư lớn liên quan đến việc định vị ở các khu vực địa lý có liên quan và các loại tài sản khác nhau.

Thông thường trong trường hợp của cái gọi là rủi ro toàn cầu mất đi những tài sản rủi ro nhất, nhưng ở đây có khía cạnh địa lý quan trọng. Để minh họa cho tình huống này, chỉ số chính của thị trường chứng khoán Ba Lan, tức là WIG20, đã mất -10,87% trong một phiên giao dịch, DAX của Đức  -3,96% và người Mỹ chỉ số S&P 500 tăng +1,50%. Tất nhiên, tài sản của Nga và Ukraine giảm nhiều nhất và mức chiết khấu riêng lẻ lên tới vài chục phần trăm, v.d. chỉ số trao đổi RTS của Nga mất gần 50% trong phiên.

Thông tin về các Tác giả

Tomasz Krajewski – quản lý nhóm điều hành và thanh toán WealthSeed, nhà môi giới chứng khoán (số giấy phép 2972) với hơn 15 năm kinh nghiệm trong ngành đầu tư.

Đầu tư vào gì trong chiến tranh

Trong thời kỳ chiến tranh, thị trường tài chính đi kèm với sự e ngại rủi ro gia tăng, điều này có thể mang lại lợi ích cho một số loại tài sản nhất định. Gần đây, đã có một niềm tin phổ biến rằng tiền điện tử là tài sản cho thời gian an toàn và là vàng mới. Nó thực sự như vậy? Không cần thiết. Trong khi tài sản "an toàn" này, đó là vàng vào ngày xung đột bùng nổ, nó đã tăng giá trị mạnh mẽ, cả tiền điện tử lớn nhất và Bitcoinđang thua đậm. Nhưng trong khi đó, người Nga, bị cắt khỏi ngân hàng quốc tế, lo sợ sự mất giá của đồng tiền quốc gia, có lẽ đã ảnh hưởng đến việc "bình thường hóa tình hình" và gây ra sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử.

Còn gì ngoài vàng? Một tài sản có tương quan rất chặt chẽ với giá vàng đương nhiên là một kim loại quý khác, tức là bạcvà có vẻ như những loại tài sản này thường sẽ tăng giá trong thời kỳ chiến tranh hỗn loạn. 

Trong cuộc tấn công của Nga vào Ukraine, giá cũng tăng mạnh trên thị trường dầu, khí hoặc các sản phẩm nông nghiệp, chẳng hạn như lúa mì hoặc ngôtuy nhiên, sự gia tăng các tài sản này là kết quả trực tiếp của các thực thể xung đột. Các nguồn năng lượng có liên quan đến Nga và việc giảm nguồn cung có thể ảnh hưởng đến giá của chúng trên thị trường và đây là yếu tố chính giúp chúng tăng trưởng trên các sàn giao dịch chứng khoán. Một tình huống tương tự cũng liên quan đến các sản phẩm như lúa mì, trong đó Ukraine là nhà sản xuất lớn. Kết luận là hành vi của các tài sản riêng lẻ có liên quan chặt chẽ đến các lĩnh vực xung đột và những người tham gia xung đột. 

Vì vậy, chúng tôi có thể tìm thấy các tài sản đầu tư khác hoặc những tài sản sẽ mang lại cho chúng tôi sự an toàn không? Có vẻ như cũng đáng xem xét việc mua trực tiếp các loại tiền tệ mạnh, chẳng hạn như đồng đô la, đồng franc Thụy Sĩ hoặc đồng yên. Các loại tiền tệ này có xu hướng mạnh lên theo chu kỳ khi có rủi ro gia tăng trên thị trường, vì vậy có vẻ như các loại tiền tệ này sẽ vẫn mạnh trong những thời điểm khó khăn.

Các thành phần kinh tế riêng lẻ cũng được làm giàu nhờ chiến tranh, chẳng hạn công nghiệp vũ khí, vì vậy trong những thời điểm như vậy, việc cân nhắc mua cổ phần của các công ty quốc phòng hoặc liên quan đến ngành này là điều hiển nhiên. Bạn có thể đầu tư vào ngành này bằng cách đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu của các công ty riêng lẻ, chẳng hạn như Lockheed Martin, hoặc gián tiếp bằng cách mua các công cụ như ETF đầu tư vào ngành công nghiệp vũ khí.

Là chiến tranh liên quan đến sự sụt giảm dài hạn trên thị trường?

Nathan Rothschild, một thành viên của một gia đình chủ ngân hàng đã kiếm được rất nhiều tiền, trong số những người khác trong Trận chiến Waterloo, ông từng nói:

"Thời điểm để mua là khi có máu trên đường phố."

Câu nói này đề cập trực tiếp đến cuộc chiến và những cảm xúc cực kỳ bi quan đi kèm với các nhà đầu tư, có thể là kết quả của nhiều yếu tố. Tất nhiên, không dễ để cảm nhận được thời điểm chúng ta đang đối phó với sự bi quan tột độ trên thị trường. Đó là lý do tại sao rất khó để đầu tư vào những thời điểm khó khăn, nhưng nếu chúng ta muốn theo dõi hành vi của thị trường trong lịch sử 'cuộc xâm lược', chúng ta có thể rút ra những kết luận thú vị. Thông thường, những khoảng thời gian này là cơ hội để mua những cổ phiếu được định giá quá cao. Trên một trong những phương tiện truyền thông xã hội gần đây, có một hình ảnh phổ biến mô tả thời kỳ xâm lược hoặc các cuộc khủng hoảng vũ khí khác, trong đó có sự sụp đổ đột ngột, nhưng cũng có sự tăng trưởng giá cổ phiếu trong giai đoạn sau đó. Vì vậy, lần này, mặc dù khó khăn cho những người trực tiếp tham gia vào cuộc xung đột, nhưng cũng có thể là một cơ hội đầu tư.