Làm thế nào để đầu tư vào chỉ số DJIA 30 của Mỹ? [Hướng dẫn]

Một trong những chỉ số nổi tiếng nhất cho thấy các công ty Mỹ là Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones 30 (DJIA 30). Đây là một trong số ít các chỉ số trọng giá. Nó cũng là một trong những chỉ số lâu đời nhất trên thế giới. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia hiện nay tin rằng DJIA không phù hợp làm chuẩn cho thấy tình trạng của thị trường chứng khoán Mỹ. Do số lượng công ty hạn chế (chỉ 30), rất khó để anh ta đại diện đầy đủ cho cấu trúc của thị trường chứng khoán Mỹ. Các chỉ số như S & P 500 hoặc Russel 3000. 

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones được tính theo trọng số giá. Điều này có nghĩa là các công ty có giá trị cổ phiếu danh nghĩa cao hơn sẽ có tỷ trọng cao hơn trong chỉ số. Khi tính toán chỉ số bằng phương pháp này, số chia rất quan trọng, được điều chỉnh bằng cách chia cổ phiếu của các công ty có trong chỉ số. Vào ngày 3 tháng 2021 năm XNUMX, số chia là 0.15189, có nghĩa là giá cổ phiếu của bất kỳ thành phần nào tăng thêm 1 đô la sẽ dẫn đến chỉ số DJIA tăng thêm 6,5837 điểm. Điều đáng nói là chỉ số có thể bao gồm các công ty thuộc chỉ số S&P 500. Đây là những công ty bị loại trừ hoạt động trong phân khúc vận tải và tiện ích. 

Lịch sử chỉ số DIJA

Lịch sử của chỉ số bắt đầu từ thế kỷ 26. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones lần đầu tiên được tính vào ngày 1896 tháng 1884 năm XNUMX. Thật thú vị, đây không phải là chỉ số lâu đời nhất vẫn đang được tính toán cho đến ngày nay. Chỉ số Dow Jones Transportation Average, được thành lập vào năm XNUMX, được ưu tiên hàng đầu. Người tạo ra chỉ số DJIA là Charles Dow, người đã làm việc tại Wall Street Journal và đồng sáng lập Dow Jones & Company.

Ban đầu, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones bao gồm 12 thành phần, bao gồm:

• Công ty dầu bông Mỹ (nay là một phần của Unilever),
• Công ty tinh chế đường Mỹ (nay là một phần của Domino Foods Inc.),
• Công ty Than, Sắt và Đường sắt Tennessee (một phần của U.S. Steel từ năm 1907),
• Công ty Cao su Hoa Kỳ (hiện tại, các đơn vị riêng lẻ của công ty là một phần của các công ty như Michelin và Raytheon),
• Công ty General Electric (vẫn niêm yết trên sàn chứng khoán).

Nguồn: Action The American Sugar Refining Company

Chỉ số đạt mức tối thiểu trong Cuộc khủng hoảng năm 1896, khi nó giảm xuống dưới 28,48 điểm. Cũng đáng nhắc đến là năm 1914, khi DJIA 30 giảm từ 71,4 điểm vào đầu tháng 49 xuống chỉ còn hơn 1914 điểm vào tháng 30 năm 12. Tuy nhiên, điều đáng nói là từ ngày 1914 tháng 74,56 đến ngày XNUMX tháng XNUMX năm XNUMX, giao dịch trên NYSE đã bị đóng cửa. Tuy nhiên, báo giá của các công ty diễn ra trên thị trường tự do nhờ các nhà môi giới. Sau khi thị trường mở cửa vào tháng XNUMX, giá trị của chỉ số đã tăng lên XNUMX điểm.

Năm 1916, chỉ số được mở rộng lên 20 công ty. Trong số các công ty sau đó là thành phần của chỉ số có thể được đề cập Công ty Điện thoại & Điện tín Hoa Kỳ (AT&T) hoặc Công ty Western Union. Năm 1928, chỉ số tăng lên 30 thành phần. Các công ty như Chrysler (hiện là một phần của Fiat Ý) và Wright Aeronautical (hiện là một phần của Curtiss-Wright được liệt kê) đã tham gia DJIA. Năm 1929, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones lập mức cao mới là 381,17 điểm. Vài năm sau (năm 1933) chỉ số này giảm xuống còn khoảng 41,22 điểm. Đỉnh cao của năm 1929 chỉ bị vượt qua vào tháng 1954 năm 25 (sau hơn 1000 năm). Mức 14 điểm lần đầu tiên bị phá vỡ vào ngày 1972 tháng 10 năm 000. Đổi lại, mức 29 điểm đã bị vượt qua vào ngày 1999 tháng XNUMX năm XNUMX. Một cuốn sách được viết dưới triều đại của bong bóng dotcom Chỉ số Dow 36,000: Chiến lược mới để kiếm lợi nhuận từ sự trỗi dậy sắp tới trên thị trường chứng khoánđược phát hành vào tháng 1999 năm 2005. Theo các tác giả của cuốn sách, chỉ số này được cho là đã phá vỡ mức này trước năm XNUMX. 

Thật thú vị, dự đoán đã không trở thành sự thật cho đến ngày nay. Hiện chỉ số có trên 35 điểm. 

Biểu đồ - Dow Jones Industrial Average 30

Thành phần chỉ mục

Theo dữ liệu do S&P Dow Jones Indices (SPDJI) cung cấp, chỉ số DJIA có 30 thành phần. Vào cuối tháng 2021 năm 1,83, tỷ suất cổ tức của chỉ số này là 30%. Vào ngày 2021 tháng 361,2 năm 2446, thành phần lớn nhất của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones có vốn hóa trung bình là 2 tỷ USD. Các thành phần lớn nhất của chỉ số là Apple (263 tỷ USD) và Microsoft (40 tỷ USD). Ở đầu bên kia là các công ty như The Travelers Companies (42 tỷ USD) và Walgreen (XNUMX tỷ USD).

Các công ty từ các ngành sau đây có cổ phần lớn nhất:

• CNTT - 22%,
• chăm sóc sức khỏe - 17%,
• công nghiệp - 16,3%,
• tài chính - 15,9%,
• hàng tùy ý – 13,9%.

Các thành phần lớn nhất của chỉ số là các công ty sau:

• Apple,
• Microsoft,
• Thị thực,
• Johnson & Johnson,
• JP Morgan.

Dưới đây là mô tả ngắn gọn về một số công ty tạo nên Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones 30.

Apple

Lịch sử công ty Apple có từ cuối những năm 70. Trong vài thập kỷ qua, công ty đã cố gắng tung ra nhiều sản phẩm đột phá trên thị trường. Công ty được biết đến với điện thoại thông minh (iPhone), được nhiều người ngưỡng mộ ở nhiều quốc gia. Đây là một trong "năm công ty công nghệ lớn" của Mỹ (những công ty còn lại là Amazon, Google, Facebook, Microsoft). Apple cũng kiếm tiền bằng cách bán máy tính (Mac), Apple Watch và cung cấp nhiều dịch vụ bổ sung (Apple Store, Apple Music, Apple TV, iCloud). 

Biểu đồ chứng khoán Apple, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Nike

Đây là một trong những công ty nằm trong danh sách Fortune 500. Lịch sử của công ty bắt đầu từ giữa những năm 60. Công ty nhanh chóng nổi tiếng và hiện là một trong những nhà sản xuất giày dép và quần áo lớn nhất  các môn thể thao. Nó hiện đang trở thành một thương hiệu phong cách sống. Các sản phẩm của công ty bao gồm AirMax, Jordan và Nike Blazers. Phương châm của công ty là "Just Do It". Nike cũng sở hữu thương hiệu Converse. Nike xuất hiện trong chỉ số DJIA vào năm 2013, khi nó thay thế Alcoa.

Biểu đồ cổ phiếu Nike, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

P&G

Đây là một trong những công ty lớn nhất cung cấp các sản phẩm tiêu dùng. Điều đáng nói, đây là công ty có thời gian “tồn tại” lâu nhất trong số các thành phần của chỉ số hiện nay. P&G gia nhập Chỉ số Dow Jones vào năm 1932. Công ty có một "danh mục" nhãn hiệu rất phong phú, bao gồm: Ariel, Oral-B, Blend-a-med, Pampers, Lenor, Fairy, Gillette, Braun, Old Spice, Head&Shoulders và Always.

Biểu đồ cổ phiếu P&G, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

J&J

Đây là một trong số ít các công ty của Hoa Kỳ được cơ quan S&P xếp hạng tín dụng AAA. Vì vậy, đây là cấp độ cao hơn chính phủ Hoa Kỳ (AA+). Lịch sử Johnson & Johnson có từ năm 1886. Công ty được đưa vào chỉ số DJIA lần cuối vào năm 1997. Công ty có một "danh mục" sản phẩm tiêu dùng rất phong phú, bao gồm Listerin, Johnson's và Neutrogena. Công ty cũng cung cấp thuốc và vắc-xin (ví dụ: COVID-19) và sản xuất dụng cụ y tế.  

Biểu đồ chứng khoán J&J, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

3M

Cho đến năm 2002, công ty được gọi là Công ty Sản xuất và Khai thác Minnesota, trong gần hai mươi năm, nó được gọi là 3M. Đây là một trong những công ty lớn nhất của Mỹ. Công ty được đưa vào chỉ số DJIA 30 vào năm 1976. Công ty có nhiều mảng kinh doanh. Công ty tự hào rằng họ có hơn 100 bằng sáng chế. Ưu đãi của công ty bao gồm vật liệu mài mòn, băng keo (gia dụng, xây dựng và công nghiệp), thiết bị và phụ kiện y tế cũng như các sản phẩm dùng trong gia đình.

Biểu đồ chứng khoán 3M, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Walmart

Công ty được thành lập bởi Sam Walton vào năm 1962. Trong vài thập kỷ tiếp theo, Walmart đã trở thành nhà bán lẻ sản phẩm lớn nhất thế giới. Kể từ năm 2014, đây cũng là công ty tạo ra doanh thu lớn nhất thế giới. Công ty cũng sử dụng hơn 2,3 triệu người. Walmart điều hành một chuỗi siêu thị và thị trường lớn nhất của nó là Hoa Kỳ, Mexico và Canada. Công ty cũng sở hữu cổ phần trong công ty thương mại điện tử Ấn Độ Flipkart. 

Biểu đồ cổ phiếu Walmart, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Điều gì có thể ảnh hưởng đến DJIA 30?

Tình hình kinh tế Mỹ và thế giới

Chỉ số này bị chi phối bởi các tập đoàn quốc tế tạo ra doanh thu từ nhiều quốc gia. Do đó, suy thoái kinh tế trong nền kinh tế toàn cầu có thể có tác động tiêu cực đến kết quả tài chính của các công ty. Các công ty tạo ra một phần lớn doanh thu của họ ở Mỹ phụ thuộc nhiều hơn vào tình hình kinh tế trong nền kinh tế Mỹ. Ví dụ về một công ty như vậy là Walmart, có 5342 điểm bán hàng tại Hoa Kỳ và 6101 điểm bán hàng tại các thị trường nước ngoài. 

Kết quả tài chính của các công ty

Về lâu dài, điều quan trọng nhất trong việc định giá công ty là kết quả tài chính do công ty tạo ra. Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) là những lập luận vững chắc cho việc tăng giá cổ phiếu trong dài hạn. Vì lý do này, nên theo dõi kết quả tài chính của các công ty có trong chỉ mục. Đặc biệt là những thứ có tác động lớn nhất đến sự thay đổi của giá trị chỉ số.

Cách đầu tư vào chỉ số Dow Jones 30

DJIA 30 tương lai

Do DJIA là một trong những chỉ số phổ biến nhất của Mỹ nên việc cung cấp các hợp đồng tương lai trên chỉ số này là rất rộng. Nhà đầu tư có thể tận dụng một hợp đồng lớn (chỉ số lớn) với số nhân là $25 mỗi điểm. Điều này có nghĩa là giá trị danh nghĩa của hợp đồng chỉ số DJIA hiện là 875 USD.

Một tùy chọn khác là sử dụng hợp đồng $10 "thông thường". Điều này mang đến cho bạn cơ hội giao dịch hợp đồng tương lai với mệnh giá hơn 350 USD. Tất nhiên, đây không phải là kết thúc của các khả năng. Đối với những người muốn mở rộng vị trí của mình chính xác hơn, có sẵn phiên bản "mini" của hợp đồng. Hệ số nhân là 000 đô la, có nghĩa là nó chỉ bằng 5/1 quy mô của "Big Dow" và một nửa của hợp đồng "cơ bản".

Tuy nhiên, bạn không cần phải có vốn đáng kể để đầu tư vào các hợp đồng tương lai trên chỉ số này. Trong vòng chưa đầy hai năm, các hợp đồng "nhỏ hơn" đã hoạt động, được gọi là micro e-mini. Giá trị của một điểm trong chỉ số này là 0,5 đô la (1/10 của hợp đồng e-mini), có nghĩa là giá trị danh nghĩa của hợp đồng vi mô là 17 đô la.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Một lựa chọn khác, đặc biệt phổ biến đối với các nhà giao dịch bán lẻ, là đầu cơ vào các hợp đồng chênh lệch (CFD) trên chỉ số Dow Jones 30 với các nhà môi giới ngoại hối. Do tính phổ biến của chỉ số, thực tế mọi nhà môi giới đều có nó trong ưu đãi của mình. Tuy nhiên, nên nhớ rằng do thiếu tiêu chuẩn hóa các công cụ CFD, ưu đãi có thể khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới. Dưới đây chúng tôi trình bày các ưu đãi của các nhà môi giới được chọn trên CFD dựa trên DIJA 30.

Môi giới
nước	Polska	Síp, Úc, St. Vincent & Grenadines	Vương quốc Anh, Síp
Biểu tượng Dow Jones 30	US30	US30	US30
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	50 USD	100 ZL
Giá trị lô tối thiểu	giá * $5	giá * $1	giá * $1
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	MT4, MT5, cTrader	MT4, MT5
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Cổ phiếu và quỹ ETF trên DJIA 30

Một lựa chọn khác mang đến cơ hội đầu tư tiền vào chỉ số Dow Jones 30 là mua cổ phiếu của các công ty có trong chỉ số. Một lựa chọn khác là mua ETF, là một giải pháp thay thế thuận tiện và cho phép bạn tiếp xúc với thị trường này ngay cả đối với những nhà đầu tư không có nhiều tài sản.

Một ví dụ là quỹ SPDR Trung bình công nghiệp Dow Jones ETFđược tạo ra bởi State Street Global Advisor (SSGA). ETF được thành lập vào năm 1998. Điểm chuẩn cho ETF là chỉ số DJIA 30. Quỹ này được sao chép về mặt vật lý. Điều đáng nói là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF có 30,6 tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM). Chi phí quản lý quỹ hàng năm (TER) là 0,16%.

Môi giới chứng khoán và ETF

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Tùy chọn trên DJIA 30

Nó cũng có thể giao dịch quyền chọn trên Chỉ số Công nghiệp Dow Jones. Quy mô hợp đồng giống như hợp đồng tương lai. Có các tùy chọn cho hợp đồng tương lai kích thước bình thường (hệ số nhân $10) cũng như phiên bản e-mini (hệ số nhân $5). Các tùy chọn có phong cách thực hiện của Mỹ và thanh toán bằng tiền mặt. Có một loạt các lựa chọn trên thị trường. Từ hàng quý (tháng 3, tháng 3, tháng XNUMX, tháng XNUMX), luôn có sẵn các tùy chọn cho ba quý tiếp theo, hàng tháng (ba tháng tiếp theo) và các tùy chọn hàng tuần (ba tuần tiếp theo).

Bạn có biết rằng…?

Ngân hàng Saxo là một trong số ít các nhà môi giới ngoại hối cung cấp các tùy chọn cố định. Nhà đầu tư có tổng cộng hơn 1200 lựa chọn (tiền tệ, cổ phiếu, chỉ số, lãi suất, nguyên vật liệu) tùy ý sử dụng. KIỂM TRA