Nhật Bản - thị trường vốn. Làm thế nào để đầu tư vào các công ty Nhật Bản? (phần II) [HƯỚNG DẪN]

TSE (Tokyo Stock Exchange) là một trong những sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới và là sàn chứng khoán lớn nhất châu Á. Lịch sử của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo bắt đầu vào năm 1878 với tên gọi Tokyo Kabushiki Torihikijo. Năm 1943, sàn giao dịch "hấp thụ" mười sàn giao dịch địa phương để tạo thành Nippon Shōken Torihikisho. Hoạt động của sàn giao dịch bị chấm dứt sau vụ nổ bom nguyên tử ở Nagasaki.

Năm 1949, Sở giao dịch chứng khoán Tokyo hoạt động trở lại. Bong bóng 1983-1990 đồng nghĩa với việc vốn hóa của TSE chiếm 60% vốn hóa thị trường của tất cả các sàn chứng khoán trên thế giới. Sau vụ vỡ bong bóng trên thị trường chứng khoán và bất động sản, uy tín của thị trường chứng khoán Nhật Bản giảm nhẹ.

Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo - thị trường hàng đầu châu Á

Nhà điều hành của sàn giao dịch thuộc về Japan Exchange Group (JPX), được thành lập do sự hợp nhất của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo với Sở giao dịch chứng khoán Osaka. Thương vụ sáp nhập nói trên diễn ra vào năm 2012 sau khi được sự chấp thuận của JFTC (Ủy ban Thương mại Công bằng Nhật Bản). Kết quả của việc sáp nhập là thị trường JASDAQ được đưa vào nhóm JPX. Tập đoàn JPX cũng có phòng thanh toán bù trừ và bộ phận giao dịch hàng hóa của riêng mình.

PHẢI ĐỌC: Nhật Bản – giữa truyền thống và hiện đại (phần I)

Sàn giao dịch TSE cung cấp giao dịch cổ phiếu, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ ETF và các sản phẩm có cấu trúc. Theo dữ liệu từ Ngân hàng Thế giới, vốn hóa thị trường chứng khoán Nhật Bản là hơn 5 tỷ USD. Vào cuối quý 700 năm 2020, hơn 2 công ty (TESE650/1) và 2 công ty niêm yết trên JASDAQ đã được niêm yết trên sàn chứng khoán. Sở giao dịch chứng khoán Nhật Bản cũng cung cấp quyền truy cập rộng rãi vào các thị trường ETF (700) và REIT (250).

Nikkei 225 - chủ yếu là nền kinh tế cũ

Nikkei 225 là chỉ số chính của thị trường chứng khoán Nhật Bản, tập hợp các công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên sàn giao dịch TSE (các công ty thuộc Phần 1). Nó là một chỉ số gia quyền theo giá (tương tự như chỉ số Dow Jones). Chỉ số được định giá bằng đồng Yên Nhật. Họ bị loại khỏi Nikkei 225 quỹ ETF oraz REITs.

Nikkei 225 – chỉ số này được thành lập vào năm 1950. Theo dữ liệu được thu thập bởi Chỉ số Nikkei, giá trị vốn hóa thị trường trung bình của công ty là 1 tỷ Yên. Giá trung bình là 862 tỷ JPY. Chỉ số này đã mang lại một tỷ lệ lợi nhuận khá trong 879 năm qua. Trong giai đoạn được xem xét, tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm là khoảng 5%.

Biểu đồ chỉ số Nikkei 225, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB

Chỉ số này bị chi phối bởi các công ty thuộc lĩnh vực công ty công nghệ (47,2%). Một thành phần khác là các công ty hoạt động trong lĩnh vực hàng tiêu dùng (26,8%). Đại diện doanh nghiệp hoạt động trong mảng “nguyên vật liệu” cũng khá lớn (12,7%).

Phạm vi của các công ty được bao gồm trong chỉ số Nikkei là rất rộng. Ở đó, bạn có thể tìm thấy "tập đoàn internet" Rakuten, nhà điều hành sàn giao dịch chứng khoán hoặc nhà điều hành đường sắt cao tốc. Dưới đây là các công ty được chọn từ chỉ số Nikkei 225:

M3.com (2413)

Công ty được thành lập vào năm 2000. Một trong những hoạt động chính của nó là cổng thông tin m3.com, cung cấp cho các bác sĩ và dược sĩ một nơi để trao đổi thông tin y tế. Nó cũng cung cấp quyền truy cập vào tổng quan các bài báo y tế bằng tiếng Anh. Một ưu đãi khác là dịch vụ Internet cho các công ty dược phẩm. Họ cũng cung cấp các dịch vụ tuyển dụng và nghiên cứu thị trường. Vốn hóa của công ty vượt quá 5 tỷ JPY.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Tập đoàn trao đổi Nhật Bản (8697)

Công ty là nhà điều hành của một trong những sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới. JPX cung cấp quyền truy cập vào các công ty Nhật Bản được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo. Ngoài ra, nó cũng cung cấp quyền truy cập vào thị trường ETF và REIT. Tập đoàn trao đổi Nhật Bản cũng cung cấp quyền truy cập vào thị trường phái sinh (chỉ số, cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa). Một phân khúc hoạt động khác cũng là một trung tâm thanh toán bù trừ. Vốn hóa của công ty là 1 tỷ JPY.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Đường sắt miền Trung Nhật Bản (9022)

Công ty được thành lập vào năm 1987. Đây là nhà điều hành đường sắt cao tốc của Nhật Bản (Tokaido Shinkansen), kết nối các khu vực đô thị của Tokyo, Nagoya và Osaka. Nó cũng liên quan đến vận chuyển trên 12 tuyến đường sắt "thông thường" (Nagoia, Shizuoka). Vốn hóa của công ty vượt quá 3 tỷ JPY.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Công ty Rakuten (4755)

Đây là một trong những công ty công nghệ lớn nhất Nhật Bản. Công ty được thành lập vào năm 1997. Rakuten được biết đến, trong số những người khác, cho từ nền tảng Rakuten Ichiba, nền tảng thương mại điện tử lớn nhất Nhật Bản (theo mô hình B2M). Công ty hoạt động, trong số những công ty khác, trong phân khúc fintech, có một ngân hàng trực tuyến. Rakuten cũng có Viber messenger và là nhà khai thác di động lớn thứ 4 tại Nhật Bản. Công ty thường được gọi là "Amazon của Nhật Bản".

Nguồn: nghiên cứu riêng

Bán lẻ nhanh (9983)

Công ty được thành lập vào năm 1949. Fast Retailing là nhà sản xuất và bán lẻ quần áo và đồ lót của Nhật Bản. Thương hiệu chính của công ty là UNIQLO. Vào cuối năm 2019, công ty đã có hơn 2 cửa hàng trên khắp thế giới. Ngoài Nhật Bản, công ty điều hành i.a. trên thị trường Trung Quốc, Ấn Độ và Mỹ. Vốn hóa của công ty vượt quá 250 tỷ JPY.

Nguồn: nghiên cứu riêng

ETF cho thị trường Nhật Bản

Nhờ sự phát triển năng động của thị trường ETF, nhà đầu tư không phải mua các công ty riêng lẻ để tiếp xúc với thị trường đã chọn. Sau khi mua ETF phù hợp, nhà đầu tư có được sự tiếp xúc gián tiếp với một thị trường hoặc phân khúc nhất định. Mua ETF giải quyết một vấn đề khác, đó là không phải nhà môi giới nào cũng cung cấp giao dịch trên thị trường này. Đây là thông tin quan trọng vì không phải tất cả các công ty lớn của Nhật Bản đều được niêm yết trên các thị trường khác (ví dụ: Mỹ). Vì lý do này, bạn có thể tận dụng ưu đãi của ETF sẽ tạo thuận lợi cho quá trình ra quyết định.

ETF lớn nhất cho phép bạn đầu tư vào các công ty Nhật Bản là iShares MSCI Japan ETF. Nó có hơn 13,3 tỷ đô la được quản lý. ETF được thành lập vào năm 1996 và điểm chuẩn của nó là Chỉ số MSCI Nhật Bản. Phí quản lý là 0,51%/năm. Mức chênh lệch trung bình là 0,01%. Các công ty từ ngành công nghiệp và hàng tiêu dùng chiếm ưu thế, chiếm hơn 44% tỷ trọng trong ETF. Top 5 tính đến ngày 05 tháng XNUMX:

Nguồn: nghiên cứu riêng

ETF của MSCI Nhật Bản. Nguồn: xStation 5, XTB

Bạn cũng có thể đầu tư vào các quỹ ETF, trong đó các công ty Nhật Bản có cổ phần lớn. Như một ví dụ, bạn có thể đưa ra:

Vanguard FTSE Pacific ETF

• • Đơn vị phát hành: Vanguard
  • Phí hàng năm: 0,08%
  • Chênh lệch trung bình: 0,19%

ĐỌC C: NG: Vanguard – một trong “ba ông lớn” của thị trường ETF

Quỹ đầu tư vào các công ty Nhật Bản, Úc, Hàn Quốc, Hồng Kông và Singapore. ETF bao gồm 2 công ty. Thị phần lớn nhất thuộc về các công ty Nhật Bản (khoảng 412%), các công ty Úc (khoảng 57,6%) và các công ty Hàn Quốc (16,7%). Tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) lên tới 14,4 tỷ USD vào cuối ngày 12/8,4. Điểm chuẩn cho quỹ là Chỉ số vốn hóa toàn bộ APAC do FTSE phát triển.

Thị trường Nhật Bản - đầu tư vào đâu?

Các nhà môi giới ngoại hối có nhiều loại cổ phiếu, CFD trên cổ phiếu và ETF trong ưu đãi của họ.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

phép cộng

Nhật Bản là một quốc gia phát triển với số lượng lớn các công ty công nghệ cao. Nền kinh tế được liên kết rất chặt chẽ với các thị trường châu Á. Chỉ số Nikkei 225 chính bị chi phối bởi các công ty công nghiệp, tài chính và công nghệ. Các công ty từ lĩnh vực ô tô (Toyota) và các thương hiệu nổi tiếng từ phân khúc thiết bị gia dụng/điện tử (Panasonic, Sony) được niêm yết trên sàn chứng khoán. Các công ty công nghệ tiên tiến (Rakuten) cũng có mặt trên sàn chứng khoán Nhật Bản.

Sàn giao dịch chứng khoán Nhật Bản là một ý tưởng thú vị cho một nhà đầu tư đang tìm cách tiếp xúc với thị trường châu Á. Tuy nhiên, người ta nên nhớ về rủi ro tiền tệ, chính trị và kinh tế vĩ mô liên quan đến việc đầu tư vào thị trường nước ngoài.