MINT – Mexico, Indonesia, Nigeria, Türkiye. Cơ hội cho một "BRICS mới"?

từ viết tắt thành công BRIC khiến các nhà kinh tế, nhà phân tích và nhà đầu tư nhìn “một BRIC khác”. Một số đã ít nhiều thành công. Một số trong số họ đã biến mất không một dấu vết. Một con ngựa có hàng cho người có thể giải mã tất cả các từ viết tắt sau mà không cần sử dụng Internet: CIVETS, VISTA, MIST, MIKT, TIMS. Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ cho bạn biết nó là gì MINT và những lợi thế và bất lợi của các quốc gia bao gồm trong đó là gì.

MINT - đây có phải là BRICS tiếp theo không?

MINT là từ viết tắt từ các chữ cái đầu tiên của một nhóm các quốc gia được chọn. Đó là: Mexico, Indonesia, Nigeria oraz gà tây. Bản thân thuật ngữ này được đặt ra vào năm 2011 nhờ vào công việc của các nhà phân tích và nhà kinh tế làm việc tại Fidelity Investments. Fidelity là một công ty quản lý tài sản, vì vậy họ rất muốn tạo ra “BRICS mới”. MINT đã trở nên phổ biến với sự hỗ trợ Jim O'Neillngười nổi tiếng với tư cách là người đặt ra thuật ngữ BRIC. Thật thú vị, tất cả các thành viên MINT cũng là thành viên của một nhóm quốc gia khác được gọi là Mười một tiếp theo.

Các quốc gia MINT thường được phân loại là "Thị trường biên giới". Một mặt, họ có tiềm năng phát triển lớn, nhưng quy mô không thể so sánh với Ấn Độ hay Trung Quốc. Vì vậy, họ nằm giữa các nền kinh tế nhỏ đang phát triển và những người khổng lồ như hai thành viên lớn nhất của BRIC.

Đối với những người đam mê các quốc gia MINT, quan điểm phổ biến là họ là phần tiếp theo của các quốc gia BRIC. Tuy nhiên, nếu quan sát kỹ, bạn có thể thấy đây là hai nền kinh tế hoàn toàn khác nhau. Tuy nhiên, những người bảo vệ khái niệm "BRICS mới" cho rằng các nền kinh tế như Indonesia, Mexico và Thổ Nhĩ Kỳ không thua kém tiềm năng Brazil, Nga và Nam Phi.

Đâu là tiềm năng tiềm ẩn của MINT?

Khi phát triển danh sách các quốc gia có triển vọng, Fidelity đã tính đến nhiều chỉ số cho phép đánh giá các quốc gia về tiềm năng. Mỗi quốc gia này đều được đánh giá là có nhiều tiềm năng phát triển. Cả XNUMX quốc gia đều có những đặc điểm sau:

• dân số đông với tỷ lệ người dưới 30 tuổi cao,
• phát triển năng động trong những năm trước,
• tầng lớp trung lưu ngày càng tăng,
• sẵn sàng thành lập doanh nghiệp của công dân.

Các quốc gia có dân số trẻ được ưu tiên hơn. Điều này là do thực tế là "các nền kinh tế trẻ" sử dụng cái gọi là lương hưu nhân khẩu học. Dòng người tham gia thị trường lao động đông đảo làm giảm áp lực tăng lương. Điều này làm cho đất nước cạnh tranh hơn trên thị trường toàn cầu. Điều này khuyến khích các công ty nước ngoài đầu tư vào các thị trường này. Nếu dân số trẻ đủ giàu, nhu cầu trong nước tăng lên. Tầng lớp trung lưu vẫn còn trẻ chi tiền cho bất động sản, ô tô và các sản phẩm tiêu dùng. Điều này tạo ra một động cơ tăng trưởng kinh tế khác.

Một yếu tố khác được tính đến là tốc độ tăng trưởng kinh tế trong lịch sử. Tăng trưởng kinh tế càng nhanh và ổn định thì đất nước hội tụ càng nhanh. Thật không may, một số quốc gia MINT gặp vấn đề với việc đáp ứng điều kiện này. Một ví dụ là Nigeria, quốc gia không thể sử dụng hết tiềm năng của mình. Nigeria có trữ lượng dầu khổng lồ, nhưng tài nguyên đang bị lãng phí. Đất nước không nâng cao mức sống của người dân theo cách mà một số người đã làm Các nước Ả Rập.

Sự tăng trưởng của tầng lớp trung lưu một mặt làm tăng nhu cầu nội địa, mặt khác là sự cải thiện của thị trường bất động sản. Tầng lớp trung lưu càng rộng thì cơ hội ổn định chính trị trong nước càng lớn.

Một tỷ lệ lớn những người kinh doanh trong dân số dẫn đến việc thành lập nhiều doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa. Mặc dù thường xuyên hoạt động kém hiệu quả, nhưng chúng đóng một vai trò rất quan trọng: chúng làm giảm tỷ lệ thất nghiệp. Thất nghiệp ít hơn có nghĩa là xã hội giàu có hơn và là cơ hội để một bộ phận xã hội thoát nghèo.

Điều đáng ghi nhớ là các quốc gia MINT không ở cùng mức độ phát triển. Nigeria nổi bật nhất, có GDP bình quân đầu người rất thấp (ngay cả khi tính đến sức mua tương đương). Mặt khác, Türkiye là nền kinh tế phát triển nhất tính theo GDP bình quân đầu người. Mặt khác, Mexico và Indonesia nằm ở giữa nhóm. Nigeria không chỉ là quốc gia nghèo nhất trong danh sách mà còn phát triển rất chậm.

nguồn: Ngân hàng Thế giới

Tại sao Nigeria được đưa vào?

Như bạn có thể thấy ở trên, Nigeria đứng sau rất nhiều. Vậy tại sao nó lại được thêm vào MINT? Lý do là có một số lượng lớn tài nguyên thiên nhiên, chiếm hữu dân cư lớn và được vốn hóa và quản lý tốt khu vực ngân hàng. Vì vậy, đây là những điều kiện tốt để phát triển kinh tế. Tuy nhiên, cần sử dụng hợp lý nguồn tài nguyên thiên nhiên và phân bổ lợi nhuận từ thương mại cho việc phát triển cơ sở hạ tầng. Bước tiếp theo nên là thu hút các nhà đầu tư nước ngoài. Đây cũng là nền kinh tế lớn thứ hai ở châu Phi (sau Ai Cập). Do đó, Nigeria chiếm tỷ trọng lớn hơn trong GDP thế giới so với Nam Phi, một thành viên của BRICS.

nguồn: Cấu trúc và các vấn đề của nền kinh tế Nigeria, Amaka G. Metu, UCC Nwogwugwu & Kenechukwu Okeyika

Về cơ cấu xuất khẩu, Nigeria là một quốc gia tài nguyên. Năm 2020, xuất khẩu lớn nhất là: dầu (70,6%) và khí tự nhiên (13,9%). Mặc dù vậy, bản thân lĩnh vực hóa dầu không phải là quan trọng nhất đối với toàn bộ nền kinh tế. Nền kinh tế Nigeria rất phát triển, lĩnh vực khai khoáng không vượt quá 10% GDP.

Đất nước tiếp tục đấu tranh với nạn mù chữ và các vấn đề phát triển cơ bản. Theo Khảo sát kiến ​​thức quốc gia năm 2018, 36% phụ nữ và 27% nam giới không được đi học. Hơn 40% hộ dân chưa có điện sử dụng tại nhà. Tất nhiên, ở thành thị, 83% hộ dân được sử dụng điện, nhưng ở nông thôn tỷ lệ này là 39%. Do đó, đất nước đang phải vật lộn với sự phân tầng xã hội rất lớn. Cư dân của các thành phố nằm ở phía nam của đất nước đang ở trong tình trạng tốt nhất. Mặt khác, các hộ gia đình sống ở nông thôn (đặc biệt là ở miền Trung và miền Bắc) có hoàn cảnh kinh tế - xã hội khó khăn. Đây là một vấn đề lớn đối với Nigeria. Hơn nữa, một tỷ lệ lớn dân số vẫn chưa được tiếp cận với Internet. Chưa đến một nửa dân số trong độ tuổi 15-49 sử dụng internet ít nhất một lần một tuần.

Nền kinh tế của Nigeria là nhị nguyên. Một bên là các công ty lớn phát triển, mặt khác là khu vực kém hiệu quả của các doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa. Theo nghiên cứu của Amak G. Metu, UCC Nwogwugwu & Kenechukwu Okeyika khu vực doanh nghiệp nhỏ và vừa sử dụng trên 70% lao động nhưng đóng góp khoảng 15% sản lượng quốc gia. Điều này là do các công ty này thường hoạt động trong nền kinh tế xám và cung cấp các sản phẩm và dịch vụ có giá trị gia tăng thấp.

Một vấn đề khác của đất nước là tham nhũng. Dựa theo Chỉ số Nhận thức Tham nhũng Nigeria đứng thứ 150 về nhận thức về tham nhũng. Đây là một rào cản lớn đối với sự phát triển, vì nó gây khó khăn cho việc kinh doanh một cách trung thực ở đất nước này.

Mặc dù có một số vấn đề, Nigeria có tiềm năng phát triển rất lớn. Các thành phố sẽ trở thành trung tâm thịnh vượng của địa phương có thể giúp ích. Họ sẽ “tán xạ” khu vực và khuyến khích người dân di cư đến các thành phố. Điều này sẽ làm tăng mức độ đô thị hóa và góp phần tăng hiệu quả của nền kinh tế. Hiện nay, đất nước đang phát triển dưới tiềm năng, nhưng có cơ hội phát triển nhanh. Chỉ cần các chính phủ kế tiếp của Nigeria tập trung vào chính sách kinh tế dài hạn là đủ.

Mexico - còn dưới tiềm năng

Đất nước dường như nằm ở một nơi lý tưởng. Nó giáp với Hoa Kỳ, nơi sẽ hỗ trợ quá trình hội tụ. Tuy nhiên, kể từ những năm 90, Mexico đã tăng trưởng chậm hơn nhiều so với Ba Lan, quốc gia được hưởng lợi từ hội nhập kinh tế với Liên minh châu Âu. Vì Mexico là thành viên NAFTA không nhanh chóng bắt kịp trình độ phát triển của Canada và Hoa Kỳ.

Điều này không có nghĩa là nó là một quốc gia tầm thường về kinh tế và chính trị. Xét về GDP theo sức mua tương đương (PPP), đây là quốc gia đứng thứ 13 về quy mô nền kinh tế. GDP của Mexico thấp hơn một chút so với của Ý. Tất nhiên, mức sống ở Mexico thấp hơn nhiều so với ở Ý. Đất nước có tiềm năng lớn do vị trí của nó và dân số trẻ. Mexico hiện là một quốc gia có gần 130 triệu người. Đây cũng là quốc gia mà các công ty Mỹ đầu tư rất nhiều. Sự gần gũi về địa lý và mức lương cạnh tranh khiến Mexico trở thành cơ sở công nghiệp của Hoa Kỳ (tất nhiên, Trung Quốc vẫn chiếm ưu thế). Vì vậy, không ngạc nhiên khi đất nước tới 76% hàng xuất khẩu của nó là sang Hoa Kỳ. Mexico thậm chí có thể được hưởng lợi nhiều hơn khi các công ty Mỹ bắt đầu chuyển một số hoạt động kinh doanh của họ khỏi Trung Quốc.

ĐỌC: Làm thế nào để đầu tư vào thị trường Mexico? Cổ phiếu, quỹ ETF, chỉ số [Hướng dẫn]

Đất nước này cũng có một thị trường vốn rất phát triển. Sàn giao dịch chứng khoán Mexico là địa điểm giao dịch chứng khoán lớn thứ hai ở Mỹ Latinh (sau Sở giao dịch chứng khoán Brazil). Điều đáng nói là một trong những người giàu nhất thế giới sống ở Mexico - Carlos Slim - có giá trị tài sản ròng ước tính khoảng 86 tỷ USD.

Mexico cũng được đặc trưng bởi sự mất cân đối lớn trong phát triển kinh tế. Các khu vực gần biên giới với Hoa Kỳ có mức độ phát triển cao hơn nhiều so với các khu vực gần phía Nam hơn. Ngoài ra, có sự chênh lệch lớn về thu nhập của mọi người. Có thể thấy điều này trong trường hợp chỉ số Gini, đối với Mexico là 45,4. Con số này cao hơn nhiều so với các nước Tây Âu (ví dụ: Đức 31,7). Tuy nhiên, 25 năm qua đã chứng kiến ​​sự suy giảm chậm chạp của chỉ số Gini.

Mexico có nhiều tiềm năng phát triển kinh tế. Tuy nhiên, nó cần đưa ra một chính sách phát triển nhất quán, dài hạn. Dân số trẻ kết hợp với sự gần gũi của Hoa Kỳ và Canada tạo cơ hội cho Mexico đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng.

Indonesia - gã khổng lồ kinh tế trong tương lai

Đây là quốc gia đông dân thứ 4 trên thế giới. Vậy dân số khoảng 275 triệu người. Vì vậy, không có gì đáng ngạc nhiên nếu chính phủ đưa ra các chính sách khôn ngoan và cho phép mọi người làm giàu, sức mạnh kinh tế tiếp theo sẽ ra đời. Hiện Việt Nam đứng thứ 7 thế giới về GDP tính theo sức mua tương đương.. Không có gì đáng ngạc nhiên khi nó là một thành viên của tổ chức G-20. Đây cũng là nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á. Có cả công ty tư nhân và nhà nước (hơn 140) ở Indonesia. Các công ty nhà nước hoạt động chủ yếu trong các lĩnh vực quan trọng của chính phủ (ví dụ: năng lượng, ngân hàng, bảo hiểm, xây dựng). Tuy nhiên, các công ty tư nhân là động lực của tăng trưởng kinh tế.

Lợi thế lớn của đất nước là dân số rất trẻ, điều này sẽ hỗ trợ nhu cầu trong nước. Vị trí của đất nước gần trung tâm mới của thế giới, tức là Trung Quốc và Ấn Độ, cũng là một lợi thế. Nhờ đó, Indonesia sẽ được hưởng lợi từ việc tăng cường trao đổi kinh tế. Theo dự báo của Joko Widodo (một trong những doanh nhân và chính trị gia quan trọng nhất ở Indonesia) đất nước được thiết lập để trở thành nền kinh tế lớn thứ 4 trên thế giới vào năm 2045.

Một lợi thế khác mà Indonesia có là sự giàu có về nguyên liệu thô, cho phép nước này tăng thặng dư thương mại. Một trong những mặt hàng xuất khẩu quan trọng nhất của đất nước là than đá, vàng, sắt và dầu cọ. Dầu cọ chiếm khoảng 10% tổng kim ngạch xuất khẩu của Indonesia.

Trung tâm kinh tế của đất nước là Jakarta, nơi có hơn 10 triệu người sinh sống. Đây chắc chắn là thành phố lớn nhất ở Indonesia. Đứng thứ hai trong danh sách, Surabaya có ít hơn 3 triệu dân. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi các công ty hàng đầu ở Indonesia đặt trụ sở chính tại Jakarta. Thành phố này cũng là nơi có thị trường chứng khoán, một trong những thị trường lớn nhất ở Đông Nam Á.

Indonesia là một ví dụ về một quốc gia bị nhiều nhà đầu tư và chính trị gia ở châu Âu coi thường. Tuy nhiên, đây đã là một nền kinh tế lớn có cơ hội tăng trưởng năng động trong những năm tới. Do đó, rất đáng để tìm hiểu thị trường chứng khoán Indonesia ít nhất là ở bề ngoài.

Türkiye - Giữa Đông và Tây

Đó là một đất nước rất thú vị. Xét về GDP bình quân đầu người (PPP), đây là quốc gia phát triển nhất trong tất cả các thành viên MINT. Nơi đây còn có vị trí thuận lợi là cầu nối giữa Châu Âu và Châu Á. Trong nhiều năm, Türkiye được coi là một trong những nền kinh tế hứa hẹn nhất trên thế giới. Thổ Nhĩ Kỳ và Nga trong nhiều năm đã được coi là nơi lý tưởng để đầu tư vào cổ phiếu của các công ty từ Đông Âu. Điều này làm cho Sở giao dịch chứng khoán Istanbul trở thành một trong những trung tâm giao dịch chứng khoán quan trọng nhất ở phía đông sông Oder và phía nam sông Danube.

Hiện nay, nước này đang phải đối mặt với vấn đề lạm phát cao và duy trì tốc độ tăng trưởng kinh tế cao. Một số nhà kinh tế và nhà phân tích đổ lỗi cho các vấn đề của đất nước là do chính sách kinh tế không phù hợp của chính phủ Thổ Nhĩ Kỳ do ông Erdogan cầm quyền. Giữ lãi suất thấp trong môi trường lạm phát cao dẫn đến một quốc gia có lãi suất thực tế rất âm. Do đó, đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ (đơn vị tiền tệ của Thổ Nhĩ Kỳ) đang mất giá một cách có hệ thống so với đồng đô la Mỹ.

ĐỌC: Làm thế nào để đầu tư vào Thổ Nhĩ Kỳ? Lạm phát cao, lãi suất thấp và đồng tiền yếu [Hướng dẫn]

Đó là một đất nước giữa đông và tây. Türkiye đã đàm phán gia nhập Liên minh châu Âu từ năm 2005. Tuy nhiên, sự nhiệt tình ban đầu đã kéo theo sự chậm lại trong tốc độ đàm phán giữa các quốc gia. Không có gì gợi ý rằng quá trình gia nhập sẽ tăng tốc trong những năm tới. Thay vào đó, đây là một nền kinh tế quan trọng trên khắp Tiểu Á và là hình mẫu cho nhiều quốc gia nghèo hơn trong khu vực.

Thổ Nhĩ Kỳ là một trong những nhà sản xuất quần áo, dệt may, động cơ ô tô, phụ kiện ô tô, vật liệu xây dựng và đồ gia dụng lớn nhất thế giới. Các thương hiệu nổi tiếng của Thổ Nhĩ Kỳ bao gồm Beko, một nhà sản xuất thiết bị gia dụng.

Trong phần lớn thế kỷ XNUMX, Thổ Nhĩ Kỳ đã trải qua sự phát triển thịnh vượng năng động. Điều này có thể được nhìn thấy cả trong tốc độ tăng trưởng GDP của đất nước và thu nhập khả dụng của các hộ gia đình. Hiện tại, GDP bình quân đầu người (PPP) bằng khoảng 64% mức trung bình của EU. Cũng như ở các quốc gia MINT khác, các thành phố là trung tâm thịnh vượng chính. Họ là những nước bắt kịp các nước phát triển nhanh nhất. Ở Thổ Nhĩ Kỳ, các trung tâm đô thị chính là: Istanbul, Ankara và Izmir. Nếu giải quyết được lạm phát, Thổ Nhĩ Kỳ sẽ lại trở thành “con cưng” của nhiều quỹ đầu tư vào khu vực này trên thế giới.

phép cộng

MINT là tên viết tắt từ các chữ cái đầu tiên của các quốc gia như Mexico, Indonesia, Nigeria và Thổ Nhĩ Kỳ. Tất cả các quốc gia này được đặc trưng bởi dân số đông, xu hướng nhân khẩu học thuận lợi và tăng trưởng kinh tế nhanh chóng. Tất cả các quốc gia này, nhờ vào tiềm năng của mình, có thể rất nhanh chóng trở thành những nền kinh tế chủ chốt trên thế giới.

Điều này không có nghĩa là các quốc gia không có vấn đề của họ. Nhiều người trong số họ đấu tranh với suy thoái kinh tế (Mexico, Türkiye) và các vấn đề với lạm phát (Nigeria, Thổ Nhĩ Kỳ). Nó cũng không phải là một nhóm đồng nhất về mức độ phát triển kinh tế. Trong khi GDP bình quân đầu người (PPP) tương đương với Mexico và Indonesia, thì Nigeria lại tụt hậu rất xa về mặt phát triển. Mặt khác, Thổ Nhĩ Kỳ là quốc gia phát triển nhất và được phân loại là quốc gia phát triển hơn là quốc gia đang phát triển. Một số cáo buộc rằng MINT có cùng vấn đề với BRIC. Vấn đề là các nước BRIC không đồng đều về tiềm năng. Các quốc gia có khoảng cách giữa Ấn Độ và Trung Quốc như Brazil và Nga. Trong trường hợp của MINT, quốc gia có khoảng cách với phần còn lại của tỷ lệ là Indonesia. Điều này là do tiềm năng dân số và thực tế rằng đây là một quốc gia có mức sống tương đối cao.

Điều đáng ghi nhớ là tiềm năng không phải là tất cả. Các quốc gia vẫn đang phải vật lộn với tình trạng tham nhũng cao, duy trì tốc độ tăng trưởng kinh tế ổn định. Hơn nữa, đôi khi các quốc gia trải qua biến động chính trị.

Mexico, Indonesia và Türkiye có thị trường chứng khoán phát triển. Điều này rất quan trọng vì nó mang lại cho các nhà đầu tư nước ngoài cơ hội tiếp xúc với thị trường này (ví dụ: thông qua quỹ ETF hoặc mua cổ phiếu trực tiếp trên thị trường).