Nick Leeson - nhà môi giới chứng khoán đã đánh sập Ngân hàng Barings

Trong Câu lạc bộ Ngoại hối, chúng tôi mô tả hồ sơ của các nhà giao dịch nổi tiếng (#Nhà giao dịch vĩ đại), những người gây ấn tượng, truyền cảm hứng và giáo dục bằng những thành tựu đầu tư của họ. Tuy nhiên, lần này, chúng tôi muốn đưa bạn đến gần hơn với hình bóng của một nhà môi giới nổi tiếng, đó là Nick Leeson. Anh ta có "danh tiếng" nhờ câu chuyện về cách một người đàn ông có thể dẫn đến sự sụp đổ của một ngân hàng đầu tư khổng lồ. Nhưng hãy bắt đầu lại từ đầu.

yuppie là từ viết tắt của cụm từ Chuyên gia đô thị trẻ, có nghĩa là đại diện của thế hệ trẻ, tập trung vào phát triển sự nghiệp. Cộng đồng yuppie được đặc trưng bởi chủ nghĩa thực dụng, chủ nghĩa cá nhân, chủ nghĩa tiêu dùng, chủ nghĩa tuân thủ và tính chuyên nghiệp. Những người thuộc nhóm yuppie chủ yếu tập trung vào việc thăng tiến chuyên nghiệp nhanh chóng, điều này dẫn đến thành công về tài chính. Phương châm của họ rất nổi tiếng: "làm hết sức, chơi hết mình". Yuppies là thế hệ "làn sóng mới" của những năm XNUMX. Ở Ba Lan, nó đã được nhìn thấy trong quá trình chuyển đổi của những năm XNUMX. Phiên bản tiếng Ba Lan của từ viết tắt tiếng Mỹ là yuppie. Ông là đại diện nổi tiếng nhất của thế hệ này trên sàn chứng khoán Nick Leesonđã góp phần vào sự sụp đổ của một trong những ngân hàng lâu đời nhất của Anh. 

Nick Lesson - sự khởi đầu của sự nghiệp

Nick Leeson là con trai của một thợ thạch cao và một y tá đến từ thị trấn Watford của Anh. Anh ấy tốt nghiệp trường với kết quả kém, vượt qua kỳ thi cấp A môn Văn học Anh và Lịch sử với điểm C và D. Anh ấy trượt môn toán. Năm 18 tuổi, anh nhận công việc tại ngân hàng Cottus & Co, nơi anh thanh toán séc giấy, ghi có và ghi nợ tài khoản khách hàng. Năm 1987, ông chuyển đến văn phòng hỗ trợ tại Morgan Stanley. Anh ấy đã làm việc trong đơn vị chịu trách nhiệm về thương mại hợp đồng tương lai i tùy chọn. Nhiệm vụ của anh là giải quyết các giao dịch trên các công cụ phái sinh. Sau hai năm nữa, Nick quyết định tìm một công việc được trả lương cao hơn. Chủ nhân tiếp theo của anh ấy là Ngân hàng Barings. Mức lương của anh ấy không cao lắm, khoảng 12 bảng một năm. Nhiệm vụ chính đầu tiên của anh là đến Hồng Kông để giải quyết các vấn đề tại chi nhánh Indonesia của ngân hàng đặt tại Jakarta. công việc của anh ấy là "Dọn sạch đống bừa bộn"đó là kết quả của việc ghi chép sơ sài về cổ phiếu và trái phiếu. Mặc dù tồn đọng một lượng lớn, Nick đã giải quyết vấn đề trong vòng chưa đầy một năm. Điều này đã nhận được sự tin tưởng của cấp trên, điều này dẫn đến một sự nghiệp xa hơn trong ngân hàng. 

Sự nghiệp tại Singapore

Thành công trong việc sắp xếp tài liệu và sự siêng năng của Nick đã mở ra một cánh cửa khác cho anh ấy trong việc phát triển sự nghiệp tại ngân hàng, đó là sự phát triển của chi nhánh Singapore. Chi nhánh được đề cập hoạt động dưới tên Barings Securities Singapore Ltd (BSS). Lúc đầu, nó được cho là chỉ xử lý môi giới trên thị trường chứng khoán, nhưng sự quan tâm ngày càng tăng đối với giao dịch phái sinh đã thay đổi hồ sơ hoạt động của chi nhánh. Kết quả là chi nhánh phải thuê thêm môi giới để xử lý các đơn đặt hàng cho hợp đồng SIMEX. Năm 1992, người đứng đầu chi nhánh Ngân hàng Barings được giao cho Nick Leeson đầy nghị lực. Chi nhánh có mức độ tự chủ rất cao so với các cơ sở khác “gần trụ sở hơn”. Nick phụ trách một nhóm môi giới giao dịch chứng khoán và các công cụ phái sinh trên Sở giao dịch chứng khoán Singapore.

Cơ cấu tổ chức của ngân hàng

Điều đáng chú ý là Nick Leeson đã đảm nhiệm nhiều chức vụ tại Singapore, vừa là giám đốc vừa là quản lý văn phòng. Kết quả là Nick vừa là cấp trên vừa là cấp dưới của anh ta cùng một lúc. Ngoài ra, với tư cách là người đứng đầu văn phòng hỗ trợ, ông kiểm soát việc đăng ký và hạch toán các giao dịch được ký kết bởi các nhà môi giới. Vì vậy, trên thực tế, Nick đã kiểm soát toàn bộ chi nhánh Singapore một người.

Việc giám sát chi nhánh Singapore cũng được thiết kế kém. Do một sự thay đổi tổ chức được thực hiện kém, Leeson đã báo cáo cho bốn người làm việc ở các quốc gia khác nhau cùng một lúc. Giám sát mờ làm cho việc kiểm soát không chính xác lắm. Điều này, đến lượt nó, là một trong những lý do cho các vấn đề sau này. 

Tuy nhiên, việc bảo vệ "rò rỉ", theo ngân hàng, không phải là vấn đề. Điều này là do ban quản lý tin tưởng vào Nick. Sự tin tưởng được thúc đẩy bởi sự cải thiện nhanh chóng trong các hoạt động vận hành của cơ sở Indonesia. Ngoài ra, các hoạt động của chi nhánh Singapore không dẫn đến rủi ro hoạt động bổ sung. Các hoạt động của BSS là tập trung vào việc thực hiện các lệnh của khách hàng và thực hiện các giao dịch chênh lệch giá trên các hợp đồng tương lai chỉ số. Trọng tài có thể thực hiện được do thực tế là có những tình huống khi các hợp đồng tương lai trên Sở giao dịch chứng khoán Osaka có giá trị khác với các hợp đồng tương lai được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Singapore. Theo ngân hàng, các giao dịch này không yêu cầu giám sát bổ sung. 

Tài khoản 88888 

Người Trung Quốc rất chú ý đến các biểu tượng. Một trong số đó là số 8, được coi là con số may mắn. Điều này là do số tám, Tám bā) được phát âm rất giống với Gửi fā có nghĩa là trở nên giàu facái - để trở nên giàu có.

Tại chi nhánh Singapore tài khoản kỹ thuật 88888 đã được sử dụng để đăng các giao dịch sai. Tuy nhiên tài khoản hóa ra là "cái đinh đóng vào quan tài" của một trong những ngân hàng lâu đời nhất của Anh. Ban đầu, tài khoản này nhằm mục đích che đậy một giao dịch sai lầm của một trong những cấp dưới của Leeson. Tuy nhiên, theo thời gian, nó trở thành "kho" thua lỗ do Nick đầu cơ thất bại. Ban đầu, việc đầu cơ mang lại lợi nhuận cho Ngân hàng Barings, nhưng nguồn gốc của chúng được che giấu. Ban quản lý nghĩ rằng lợi nhuận là do giao dịch chênh lệch giá. Do nhiều nhà quản lý không có kiến ​​thức đầy đủ về các công cụ phái sinh nên họ đã không hỏi những câu hỏi khó. Vì Leeson chịu trách nhiệm ghi lại giao dịch và giám sát mờ nhạt nên không ai có được bức tranh hoàn chỉnh về tình hình.

Tuy nhiên, thành công ban đầu không bền vững. Thiếu kinh nghiệm và trí tưởng tượng của tuổi trẻ đã dẫn đến việc tạo ra những khoản lỗ lớn cho các giao dịch đầu cơ. Năm 1992, khoản lỗ trên "tài khoản may mắn" đã lên tới 2 triệu bảng. Tuy nhiên, do làm giả giấy tờ nên chi nhánh Singapore vẫn tiếp tục sinh lãi. Tham vọng của Nick điển hình của "yuppies" đã không cho phép anh ta thừa nhận thất bại. Do đó, anh ta tăng vị thế, tính lỗ trung bình. Anh ta đang phạm phải những sai lầm "cơ bản" của một nhà đầu cơ mới vào nghề. Tuy nhiên, vấn đề là anh ta không mất tiền của chính mình mà là tiền của khách hàng.

Năm 1993, khoản lỗ đã lên tới hơn 23 triệu bảng. Tuy nhiên, đây không phải là dấu chấm hết cho chuỗi ngày tồi tệ của nhà giao dịch. Để Nick duy trì số tiền ký quỹ mà SIMEX yêu cầu, Lesson đã viết các quyền chọn, hóa đơn và tài liệu giả mạo. Anh ta giả mạo chữ ký hoặc bịa đặt thư từ. Điều này cho phép đạt được thời gian. Nick hy vọng rằng chuỗi trận này sẽ xoay chuyển và anh ấy sẽ bù lỗ phát sinh trên tài khoản 88888 bằng tiền lãi của mình. 

Nick Leeson sau khi bị giam giữ tại Singapore

Đồng thời, Lesson tiếp tục gửi các báo cáo trấn an. Theo họ, chi nhánh đã tạo ra hơn 28,5 triệu bảng tiền lãi từ các giao dịch chênh lệch giá. Kết quả là anh ấy đã nhận được khoản tiền thưởng khoảng 0,5 triệu bảng Anh. Nick đã trở thành một ngôi sao thực sự của ngân hàng. Tuy nhiên, thâm hụt trên "tài khoản may mắn" ngày càng sâu sắc. Vào cuối năm 1994 khoản lỗ trên tài khoản 88888 đã hơn 200 triệu bảng.  

Tuy nhiên, Nick không bỏ cuộc, anh tăng đòn bẩy để bù lỗ nhanh hơn. Đầu năm 1995, ông đã tạo ra một chiến lược đứng ngắn. Giao dịch được cho là mang lại lợi nhuận trong tình huống ít biến động, nhưng trong trường hợp giá của công cụ cơ bản thay đổi mạnh, khoản lỗ sẽ rất lớn. Ngay sau khi đặt vị trí, một trận động đất ở Kobe đã xảy ra, dẫn đến tổn thất ngày càng tăng trên tài khoản. Nick hy vọng rằng thị trường sẽ tăng trưởng trở lại, vì vậy anh ấy đã tăng các vị thế mua của mình. Tuy nhiên, kịch bản tăng trưởng đã không thành hiện thực. Tháng 1995 năm 827, ngân hàng thua lỗ XNUMX triệu bảng Anh. Sau đó Nick Leeson quyết định rời chi nhánh ngân hàng và trốn sang Kuala Lumpur. Anh ấy để lại một ghi chú trên bàn của mình "lấy làm tiếc".

Thoát và số phận xa hơn

Cuộc chạy trốn của Leeson không kéo dài lâu, anh ta bị giữ lại tại sân bay Frankfurt. Sau khi bị bắt, anh ta bị trục xuất về Singapore, nơi anh ta bị buộc tội biển thủ. Anh ta bị kết án 6,5 năm, nhưng không chấp hành đầy đủ bản án của mình. Anh ta ra tù năm 1999 sau khi được chẩn đoán mắc bệnh ung thư ruột kết. Tuy nhiên, bất chấp tiên lượng tiêu cực của các bác sĩ, anh đã hồi phục sức khỏe.

Barings Bank từng phải tuyên bố phá sản không may mắn như vậy đã được ING mua lại với giá một bảng Anh tượng trưng. Ngân hàng, trong lịch sử phục vụ hoàng gia, hoạt động trong Chiến tranh Napoléon và thuộc địa, đã kết thúc hoạt động do thiếu sự giám sát và lòng tham của một thương nhân.

Ewan McGregor trong vai Nick Leeson. Nguồn: Rogue Trader movie, 1999

Câu chuyện của Nick Leeson có trong cuốn tự truyện của anh ấy - thương nhân lừa đảo (Tiêu đề tiếng Ba Lan: "Kẻ vô lại trên thị trường chứng khoán"). Cuốn sách đã được sàng lọc vào năm 1999 dưới cùng tiêu đề (Tiêu đề tiếng Ba Lan: Nhà đầu cơ). Anh đóng vai chính Ewan McGregor. Sau khi ra tù, Nick giảng dạy tại các trường đại học và công ty tư nhân. Ông cũng là huấn luyện viên của câu lạc bộ bóng đá Ireland Galway United.

Câu chuyện về nhà đầu cơ này cho thấy rằng một người không nên giao dịch dưới ảnh hưởng của cảm xúc và người ta phải luôn thừa nhận thất bại. Lịch sử cho thấy rằng đòn bẩy có thể là một công cụ tuyệt vời, nhưng nếu sử dụng không đúng cách, nó có thể gây ra tổn thất lớn. Vị trí khét tiếng trên đỉnh đã bị Nick lấy đi chỉ trong năm 2008 nhờ thương nhân Jerome Kerviel, những thất bại trong quản lý rủi ro đã khiến Societe Generale phải trả khoảng 5 tỷ euro.