Vàng ở mức 2500 USD? Thị trường kim loại quý tiếp tục tăng giá

Sau sự gia tăng căng thẳng gần đây ở Trung Đông, vàng đã đạt mức cao kỷ lục 2400 USD/ounce. Kể từ đầu năm, giá vàng tính bằng đô la đã tăng 13% và tính bằng đồng zloty của Ba Lan - thậm chí tăng 18%. Nó có thể tăng hơn nữa khi căng thẳng địa chính trị vẫn ở mức cao và việc cắt giảm lãi suất của Mỹ sắp xảy ra. Do đó, vàng có thể đạt đến mức tâm lý 2500 USD/ounce.

KIỂM TRA: Làm thế nào để mua vàng? Mọi thứ về đầu tư vào vàng [Hướng dẫn]

Thị trường kim loại quý tiếp tục tăng giá

Những ngày gần đây, giá vàng trên thị trường thế giới ở mức 2400 USD/ounce (khoảng 31 gram). Giá của nó tăng 13%. kể từ đầu năm, qua đó lập kỷ lục mới mọi thời đại. Giá vàng tăng nhanh gấp 12 lần so với giá các mặt hàng khác. Để mua một thỏi vàng tiêu chuẩn nặng 900 kg, bạn cần phải có số tiền đáng kinh ngạc là 4 PLN. USD. Chúng ta hiện đang phải đối mặt với tình huống giá vàng đang tăng và đồng đô la Mỹ đang mạnh lên. Điều này khiến giá vàng tính bằng zloty của Ba Lan tăng nhiều hơn giá tính bằng đô la. Kể từ đầu năm, đồng đô la đã tăng hơn 18% so với đồng zloty, điều đó có nghĩa là giá vàng tính bằng tiền Ba Lan đã tăng gần XNUMX%.

Sự phục hồi của vàng chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu thị trường đối với tài sản an toàn. Tình hình hiện nay ở Trung Đông là một trong một loạt các sự kiện làm gia tăng căng thẳng địa chính trị trên thế giới. Đồng thời, có một cuộc chiến đang diễn ra ở Ukraine và nhiều cuộc khủng hoảng nhỏ hơn. Chúng ta cũng có một năm mà đại diện của các quốc gia chiếm 60% đi bỏ phiếu. GDP thế giới, bao gồm cả việc người Mỹ bầu tổng thống. Điều này khiến nhà đầu tư mua vàng như một “nơi trú ẩn an toàn”. Vàng có lịch sử lâu dài trong việc cung cấp sự bảo vệ trong những thời điểm khó khăn và trước tình trạng bất ổn địa chính trị ngày càng gia tăng. Nó được hưởng lợi từ việc thiếu rủi ro tín dụng, mối tương quan nghịch với các tài sản rủi ro và có nhiều năm lịch sử.

Vàng cũng được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất dự kiến ​​ở Mỹ, mặc dù - do tình hình kinh tế tốt ở Mỹ - mức độ cắt giảm lãi suất được dự báo đang giảm dần. Hiện thị trường dự đoán đợt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6 và tỷ giá sẽ giảm 2 lần trong năm nay. Do lãi suất giảm, lãi suất của tài sản tiền mặt cạnh tranh với vàng cũng giảm.

Vàng như một khoản đầu tư vốn cho thời kỳ khó khăn

Đối với các nhà đầu tư Mỹ, vàng còn đóng vai trò là hàng rào chống lạm phát, điều này cũng hỗ trợ nhu cầu hiện tại. Các nhà đầu tư lo ngại lạm phát ở Mỹ có thể duy trì ở mức trên 2% trong thời gian dài hơn. Trong bối cảnh này, cần nhớ rằng vàng bảo vệ chống lạm phát ở Mỹ, trong khi dữ liệu lịch sử từ Ba Lan cho thấy vàng không bảo vệ chống lạm phát ở PLN.

Giá vàng kỷ lục được hỗ trợ bởi hoạt động mua của ngân hàng trung ương, vốn đã đạt mức kỷ lục trong năm qua. Trong năm 2022 và 2023, các ngân hàng trung ương mua hơn 1000 tấn vàng mỗi năm trên thị trường. Năm ngoái, Trung Quốc đã tăng dự trữ thêm 225 tấn vàng (lên 2235 tấn). Người mua quan trọng thứ hai là Ngân hàng Quốc gia Ba Lan, làm tăng trữ lượng vàng thêm 2023 tấn vào năm 130. Hiện tại, Ba Lan dự trữ gần 13% lượng vàng. tài sản dự trữ và mục tiêu của NBP là tăng mức này lên 20%.

Tuy nhiên, các ngân hàng trung ương chỉ chịu trách nhiệm khoảng 25%. nhu cầu về vàng. Một nửa nhu cầu của thế giới đối với kim loại quý này đến từ ngành trang sức, nơi nhu cầu chủ yếu đến từ khách hàng từ Trung Quốc và Ấn Độ. Ngành công nghiệp điện tử chiếm 10%. nhu cầu, và phần còn lại dành cho các nhà đầu tư dưới dạng tiền vàng và thỏi vàng.

Mặc dù vàng có khả năng duy trì giá trị theo thời gian nhưng giá của nó có thể biến động mạnh trong ngắn hạn. Hơn nữa, vàng không tạo ra tỷ suất lợi nhuận cố định như chúng ta biết, chẳng hạn như lãi suất trái phiếu hoặc cổ tức bằng cổ phiếu. Thay vào đó, nó có thể mang lại sự đa dạng hóa cho danh mục đầu tư của bạn. Trước đây, nó thường mang lại lợi nhuận thấp hơn thị trường chứng khoán và đây có thể là lý do khiến các nhà đầu tư cá nhân hạn chế đầu tư vào vàng. Cuộc khảo sát mới nhất eToro Xung đột của Nhà đầu tư Cá nhân từ tháng 10 cho thấy 8 phần trăm Các nhà đầu tư Ba Lan có kế hoạch tăng tỷ trọng nguyên liệu thô trong danh mục đầu tư của họ trong năm nay. XNUMX% có kế hoạch làm điều tương tự. các nhà đầu tư toàn cầu.

Về tác giả

Pawel Majtkowski – nhà phân tích eToro trên thị trường Ba Lan, người chia sẻ bình luận hàng tuần của mình về tin tức thị trường chứng khoán mới nhất. Paweł là một chuyên gia được công nhận về thị trường tài chính với nhiều kinh nghiệm với tư cách là nhà phân tích trong các tổ chức tài chính. Ông cũng là một trong những chuyên gia được trích dẫn thường xuyên nhất trong lĩnh vực kinh tế và thị trường tài chính ở Ba Lan. Ông tốt nghiệp ngành luật tại Đại học Warsaw. Ông cũng là tác giả của nhiều ấn phẩm trong lĩnh vực đầu tư, tài chính cá nhân và kinh tế.