"SEC" của Trung Quốc hoặc CSRC - Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc

Sự phát triển kinh tế năng động của Trung Quốc đã dẫn đến sự tăng trưởng chưa từng thấy của thị trường vốn Trung Quốc. Từ một thị trường cận biên, Trung Quốc đã trở thành một điểm quan trọng trên bản đồ thị trường chứng khoán thế giới. giao dịch chứng khoán trong Thần hoặc Thượng Hải đã trở thành một trong những địa điểm quan trọng nhất để giao dịch các công cụ tài chính ở châu Á. Sự biến đổi của thị trường vốn buộc các cơ quan giám sát phải điều tiết thị trường mạnh mẽ hơn. Điều này không phải lúc nào cũng thành công, bằng chứng là sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Trung Quốc vào năm 2015. Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giải thích "SEC Trung Quốc" là gì Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc (CSRC).

Lịch sử của tổ chức

Lịch sử của tổ chức bắt đầu từ năm 1992, nhưng những thay đổi quan trọng đã diễn ra 6 năm sau đó. Tháng 1998 năm 1999, luật thị trường vốn "hiện đại" đầu tiên của Trung Quốc được thông qua. Nó có hiệu lực vào tháng XNUMX năm XNUMX. Các quy định mới đã thay đổi thẩm quyền của cơ quan quản lý Trung Quốc, đó là tập trung hóa và thống nhất các quy định của thị trường vốn Trung Quốc. CSRC chịu trách nhiệm giám sát thị trường vốn và điều tra hoạt động bất hợp pháp trên thị trường (ví dụ: thao túng thị trường chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai). Với sự ra đời của luật mới, CSRC có quyền hạn tương tự như tương đương của Mỹ - SEC.

Các chức năng do CSRC thực hiện

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có trụ sở tại Bắc Kinh. CSRC thực hiện nhiều chức năng. Bao gồm các:

•  Xây dựng các quy định thị trường và xuất bản một loạt các thông lệ tốt,
• Điều chỉnh thị trường chứng khoán và các công cụ phái sinh (ví dụ: hợp đồng tương lai),
• Giám sát phát hành, báo giá và giao dịch trên thị trường chứng khoán, trái phiếu chuyển đổi, v.v.,
• Giám sát các cổ đông của công ty và kiểm tra xem họ có đáp ứng các quy định của thị trường hay không,
• Giám sát giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch trên thị trường điều tiết,
• Giám sát các thể chế thị trường vốn, v.d. quỹ đầu tư hoặc cơ quan xếp hạng,
• Làm việc với các cơ quan chính phủ để tăng tính minh bạch của thị trường vốn Trung Quốc,
• Xử phạt các tổ chức, nhân viên của các công ty đầu tư và công dân đã vi phạm các quy định của thị trường vốn.

quản lí cấp cao

Hội đồng quản trị của Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc bao gồm một chủ tịch, bốn phó chủ tịch và một thanh tra viên. 

Yi Huiman, nguồn: Nhật báo Thượng Hải

Yi Huiman – đây là chủ tịch của CSRC. Anh sinh năm 1964. Ông tốt nghiệp ngành thống kê tại Đại học Hàng Châu Dianzi. Trong quá khứ, ông từng làm việc với tư cách là chủ tịch của Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC). Yi Huiman cũng là đảng viên Đảng Cộng sản Trung Quốc.

Phương Tương Hải – đây là một trong những phó chủ tịch của CSRC. Ông tốt nghiệp Đại học Thanh Hoa năm 1986 và Đại học Stanford năm 1993. Từ năm 1993 đến 1998, ông làm việc tại Ngân hàng Thế giới. Trong những năm 1998 - 2001, ông làm việc tại Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc và Chứng khoán Galaxy Trung Quốc. Sau đó, ông làm việc cho Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải trong mười bốn năm, nơi ông là Giám đốc điều hành. Từ năm 2015, anh làm việc tại CSRC. Fang Xianghai cũng là đảng viên Đảng Cộng sản Trung Quốc.

Vương Kiến Quân – đây là một phó chủ tịch khác của CSRC. Ông làm việc trong tổ chức từ năm 1997 đến 2016. Năm 2016, anh bắt đầu làm việc tại Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, nơi anh được thăng chức chủ tịch. Với những thay đổi được thực hiện tại CSRC, anh trở lại làm việc cho giám sát viên người Trung Quốc. Giống như các nhân viên cấp cao còn lại, Vương là đảng viên Đảng Cộng sản Trung Quốc.

quạt Dazhi – làm việc tại CSRC với tư cách là thanh tra viên. Năm 1987, ông tốt nghiệp Đại học Tài chính và Kinh tế Đông Bắc. Từ năm 1999 đến 2004, Fan Dazhi làm việc cho Công ty Quản lý Tài sản thuộc sở hữu nhà nước. Trong ba năm tiếp theo, ông làm việc ở vị trí giám đốc tại Beijing Securities Co. Từ năm 2007 đến 2016, anh làm việc tại Ngân hàng Hua Xia, nơi anh được đề bạt lên vị trí chủ tịch ngân hàng theo thời gian. Ông là đảng viên Đảng Cộng sản Trung Quốc. 

Cơ cấu tổ chức CSRC

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc được chia thành 20 phòng ban. Sự phân chia như vậy là để cho phép điều chỉnh hiệu quả hơn các phân khúc thị trường riêng lẻ. Trong CSRC có, trong số những thứ khác:

• Vụ Giám sát thị trường trái phiếu doanh nghiệp, 
• Vụ Giám sát thị trường chào bán công khai, 
• Cục Giám sát thị trường chứng khoán phái sinh,  
• Văn phòng bảo vệ nhà đầu tư,
• Cục Giám sát quỹ và trung gian tài chính,
• Phòng KTNB.

CSRC cũng có các văn phòng khu vực để giúp giám sát tốt hơn các khu vực cụ thể của Trung Quốc. Có văn phòng ở cả Bắc Kinh và Thượng Hải, cũng như ở Nội Mông.

CSRC giám sát những cơ quan và tổ chức nào?

Do có nhiều quyền hạn, CSRC giám sát nhiều người tham gia thị trường vốn Trung Quốc. Mối quan tâm giám sát, trong số những người khác:

• giao dịch chứng khoán: Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, Sở giao dịch chứng khoán Shenzen, Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh.
• Sàn giao dịch hàng hóa và kỳ hạn: Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải, Sàn giao dịch hàng hóa Trịnh Châu, Sàn giao dịch hàng hóa Dailan, Sàn giao dịch hợp đồng tương lai tài chính Trung Quốc.
• công ty thanh toán bù trừ: Công ty TNHH Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Trung Quốc.
• Các cơ quan và hiệp hội: trong số những người khác China Securities Investor Protection Fund Corporation, China Futures Market Monitoring Center Corporation Limited, Capital Market Statistics and Giám sát Center Corporation Limited hoặc Hiệp hội chứng khoán cho các công ty đại chúng. 

CSRC bây giờ

Trong vài năm, sự giám sát ngày càng hạn chế hoạt động của các công ty trên thị trường vốn. Điều này là do các công ty công nghệ như Tencent đã bắt đầu đóng một vai trò ngày càng quan trọng (thông qua Siêu ứng dụng WeChat) và Alibaba (thông qua Ant Financial). Ví dụ lớn nhất là hành động chung của các cơ quan quản lý Trung Quốc, đã đình chỉ đợt IPO của Ant hai ngày trước đợt IPO theo kế hoạch.