Làm thế nào để đầu tư vào xăng (xăng)? [Hướng dẫn]

Phát triển giá dầu thô dẫn đến giá các sản phẩm làm từ nguyên liệu thô này tăng lên đáng kể. Đối với người tiêu dùng, tác động dễ thấy nhất của việc tăng giá dầu là tăng chi phí nhiên liệu tại các trạm xăng. Tuy nhiên, ít ai biết rằng khí ga (xăng) cũng là công cụ cơ bản của hợp đồng tương lai. Loại phái sinh xăng dầu nổi tiếng nhất là loại được niêm yết trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) Giá xăng RBOB kỳ hạn. Tất nhiên, hợp đồng tương lai nói trên không có tính thanh khoản cao như hợp đồng tương lai dầu mỏ. Tuy nhiên, nó có thể là một công cụ thú vị để phòng ngừa những thay đổi đột ngột về giá nhiên liệu.

xăng (xăng) là gì

Xăng là một trong những loại nhiên liệu chính được sử dụng để cung cấp năng lượng cho ô tô và các phương tiện khác. Nó là một chất lỏng dễ cháy với mùi đặc trưng. Điều đáng nói thêm là xăng hòa tan tốt trong dung môi hữu cơ. Xăng được sản xuất trong quá trình cải chính dầu thô. Chất lượng của xăng phụ thuộc vào thành phần ban đầu của dầu thô và các điều kiện cải chính. Tetraetyl chì (tetraetyl chì) đã được thêm vào xăng cho đến giữa những năm XNUMX. Tuy nhiên, vì lý do môi trường và sức khỏe (ví dụ: do quá trình đốt cháy, các oxit chì gây ung thư đã được giải phóng). Hiện tại, một lượng nhỏ hydrocacbon thơm và ete có nhóm thơm (được gọi là không chì) được thêm vào xăng.

Có hai loại xăng: nhẹ oraz nặng. Xăng nhẹ có nhiệt độ sôi từ 90 đến 120 độ C. Mặt khác, Naphtha có nhiệt độ sôi khoảng 200 độ C. Xăng nhẹ được sử dụng làm dung môi (ví dụ: cho dầu, chất béo). Naphtha được sử dụng làm nhiên liệu trong động cơ đốt trong.

Xăng RBOB - nó là gì?

RBOB nó là viết tắt của Bledstock cải tiến để pha trộn Oxygenate. Xăng RFG (Xăng công thức hóa) là một hỗn hợp nhiên liệu đặc biệt đốt cháy sạch hơn xăng tiêu chuẩn (họ thêm vào, trong số những loại khác, ethanol). Chương trình phát triển xăng RFG được ban hành vào năm 1990 sau khi thông qua CAA (Đạo luật Không khí Sạch). Hiện tại, Hoa Kỳ đang trong giai đoạn thứ hai của việc tăng tính sẵn có của loại nhiên liệu này. Theo cơ quan chính phủ EPA (Cơ quan Bảo vệ Môi trường), xăng RFG chiếm 25% thị trường Mỹ. Cơ quan EPA đề cập rằng việc giới thiệu RFG là một trong những yếu tố chính của việc giảm khói bụi ở Hoa Kỳ. Theo CCA, một số khu vực của Hoa Kỳ bắt buộc phải bán xăng RFG. Các lĩnh vực bao gồm, trong số những lĩnh vực khác: các tiểu bang như California, Connecticut, New York, New Jersey. Điều đáng nói thêm là hầu hết các khu vực tập trung ở bờ biển phía đông và phía tây của Hoa Kỳ. Ngoài ra, một số quận ở Arizona, Texas, Montana, Wiscoinsin, Illinois và Kentucky cũng được yêu cầu bán xăng RFG.

Đồ thị xăng (xăng), khoảng D1. Nguồn: xStation 5, XTB.

ĐỌC: Làm thế nào để đầu tư vào dầu thô? [Hướng dẫn]

Xăng - điều gì ảnh hưởng đến giá của nó?

Xăng được sản xuất từ ​​quá trình xử lý dầu thô. Do đó, nó là một sản phẩm có giá phụ thuộc vào một số yếu tố. Trong số đó có:

1. Giá dầu thô – không có gì đáng ngạc nhiên khi giá xăng phụ thuộc vào chi phí mua nguyên liệu thô để xử lý tại các nhà máy lọc dầu. Nếu giá dầu thô tăng, biên độ lọc dầu giảm và giá xăng tăng. Chi phí nguyên vật liệu đắt hơn có nghĩa là giá sản xuất cao hơn, dẫn đến giá xăng dầu. Mặt khác, giá dầu thô giảm theo thời gian sẽ dẫn đến việc xây dựng lại biên độ lọc dầu và giảm giá xăng.
2. Yếu tố chính trị – giá dầu thô là kết quả của sự phát triển của cung và cầu đối với nguyên liệu thô này. Đôi khi có sự giảm mạnh nguồn cung do áp lực chính trị. Một ví dụ là những cú sốc dầu mỏ vào những năm 70. Các nước Ả Rập giảm nguồn cung dầu thô, điều này được phản ánh trong việc sản xuất xăng thấp hơn. Kết quả là, việc phân chia quyền tiếp cận nhiên liệu đã xuất hiện ở Hoa Kỳ và Tây Âu. Ví dụ ngược lại là sự gia tăng nguồn cung dầu thô trong năm 2015 đã góp phần làm giảm giá của nó. Sau một thời gian, giá xăng bắt đầu giảm. Đôi khi các chính sách có thể tăng giá một cách giả tạo (thuế) hoặc hạ giá (quy định giá).
3. Những yếu tố kinh tế - Tăng trưởng kinh tế làm tăng nhu cầu về nhiên liệu. Điều này là do cường độ vận chuyển lớn hơn và tiêu dùng cá nhân lớn hơn. Trong trường hợp suy thoái kinh tế mạnh, mức tiêu thụ nhiên liệu giảm. Cả giữa các khách hàng doanh nghiệp và cá nhân. Một ví dụ về việc giảm giá nhiên liệu là năm 2020. Lý do là sự phát triển của dịch coronavirus, dẫn đến việc hạn chế di chuyển rộng rãi đối với công dân Hoa Kỳ. Do đó, giá RBOB ở Los Angeles đã giảm xuống dưới 1 đô la một gallon. 

Các nguồn năng lượng thay thế cũng có tác động đến giá xăng dầu. Chúng bao gồm LPG và sự phát triển của ô tô điện. Trong tương lai, tiêu thụ xăng giảm sẽ ảnh hưởng đến ngành dầu mỏ, ngành này sẽ phải giảm công suất chuyển hóa dầu thành xăng.

Cách đầu tư vào xăng (RBOB xăng)

Có nhiều lý do tại sao một nhà đầu tư có thể quan tâm đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính dựa trên giá xăng dầu. Các nhà đầu tư có thể đầu tư vào xăng dầu để phòng ngừa chi phí vận tải tăng cao hoặc phòng ngừa lạm phát. Có nhiều cách để đạt được tiếp xúc trong thị trường này.

Trong số đó, có thể kể đến việc đầu tư thông qua:

• hợp đồng tương lai,
• CFD,
• cổ phiếu công ty dầu mỏ,
• ETF, ETN, ETC.

Hợp đồng tương lai

Một trong những cách phổ biến nhất để kiếm tiền từ dự đoán giá xăng dầu chính xác là đầu tư thông qua hợp đồng tương lai trên xăng ROB. Chúng được giao dịch trên phần mở rộng CM.

Một hợp đồng có giá trị danh nghĩa là 42 gallon (xấp xỉ 000 lít), hay xấp xỉ 4,546. lít.

Như bạn có thể thấy, đầu tư thông qua hợp đồng tương lai có thể thực hiện được đối với các nhà đầu tư có danh mục đầu tư giàu có. Trái ngược với vẻ bề ngoài, nó không phải là một nhạc cụ có tính thanh khoản thấp. Vào ngày 18 tháng 2022 năm 63, doanh số của hợp đồng tháng XNUMX lên tới hơn XNUMX. Các nhà đầu tư trên thị trường kỳ hạn nên tự làm quen với các thuật ngữ như giá kỳ hạn, giá giao ngay, sự lây lan oraz lạc hậu. 

CFD

Một giải pháp thay thế rẻ hơn và dễ tiếp cận hơn cho các nhà đầu tư bán lẻ là hợp đồng chênh lệch - CFD (hợp đồng cho sự khác biệt), trong đó các nhà môi giới chỉ yêu cầu khoản ký gửi ban đầu là $5 để bắt đầu giao dịch. Trong số các nhà môi giới phổ biến, CFD dựa trên cung cấp xăng dầu Nhà môi giới X-Trade Brokers, Ngân hàng Saxo oraz Plus500.

Môi giới
nước	Polska	Síp *	Dania
ký hiệu xăng	XĂNG	RB / Xăng	XĂNG
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	500 ZL	PLN 0 / 0 EUR / 0 USD
Giá trị lô tối thiểu	giá * $420	–	không có
Nhiệm vụ	–	–	–
Platforma	xStation	Nền tảng Plus500	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Cổ phiếu của các công ty nhiên liệu

Một khả năng khác là mua lại các công ty liên quan đến chế biến dầu thô và vận hành các trạm xăng dầu của chính họ. Các công ty hạ nguồn được hưởng lợi từ giá dầu thô thấp hơn do chi phí chế biến giảm. Một công ty như vậy có thể xây dựng lại lợi nhuận lọc dầu của mình ngay cả khi giá xăng dầu giảm. Trước khi đầu tư vào một công ty, cần xác định xem công ty tạo ra doanh thu chủ yếu từ chế biến dầu (hạ nguồn) hay từ khai thác (thượng nguồn). Nhiều công ty Mỹ kết hợp các hoạt động thượng nguồn và hạ nguồn.

Trong số các công ty trong ngành chế biến dầu mỏ, có thể kể đến như sau:

• Exxon,
• Cronron,
• Vỏ Hoàng Gia Hà Lan.
• người lớn,
• hoa sen,

Exxon Mobil

Đây là công ty dầu mỏ lớn nhất của Mỹ. Công ty là người thừa kế của "Standard Oil Company of New Jersey". Năm 1973, công ty được tách ra khỏi cấu trúc của Standard Oil. Năm 1999, Exxon sáp nhập với Mobil để thành lập ExxonMobil. Công ty hoạt động cả trong các ngành công nghiệp hạ nguồn và thượng nguồn. ExxonMobil có 2020 nhân viên vào năm 72. Công ty có hơn 000 tỷ thùng trữ lượng dầu đã được chứng minh. Công ty cũng có hơn 7 trạm dịch vụ tại Hoa Kỳ và các thị trường nước ngoài. Phân khúc thượng nguồn có tác động lớn nhất đến kết quả. Vào năm 10, mảng này đã tạo ra khoản lỗ ròng hơn 000 tỷ USD. Để so sánh, phân khúc hạ nguồn mất 2020 tỷ USD. Bằng cách đầu tư vào công ty này, nhà đầu tư được tiếp xúc gián tiếp với dầu thô và khí đốt tự nhiên cũng như các sản phẩm từ quá trình chế biến dầu thô (bao gồm cả xăng).

Biểu đồ cổ phiếu Exxon Mobil, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Chevron

Đây là công ty lớn thứ hai hoạt động trong lĩnh vực dầu mỏ của Mỹ. Năm 2020, Chevron được xếp hạng 61 trong bảng xếp hạng Forbes Global 2000. Công ty được thành lập do Đạo luật chống độc quyền Sherman, đạo luật này vào năm 1911 đã chia rẽ Standard Oil hùng mạnh. Việc chia tách đã tạo ra Standard Oil của California. Năm 1984 mang đến nhiều thay đổi hơn nữa do sự hợp nhất của Standard Oil và Gulf Oil. Tên của công ty cũng được đổi thành Chevron. Cũng như Exxon, Chevron hoạt động ở các thị trường hạ nguồn và thượng nguồn. Nó cũng có các hoạt động trung nguồn và đã bắt đầu tham gia mạnh mẽ hơn vào thị trường năng lượng mới. Vào năm 2020, Chevron đã tạo ra 47 triệu đô la lợi nhuận hạ nguồn và khoản lỗ 2,4 tỷ đô la trong hoạt động thượng nguồn. Đó là một loại hình đầu tư tương tự như Exxon. Nhà đầu tư được tiếp xúc với cả phân khúc thượng nguồn và hạ nguồn.

Biểu đồ cổ phiếu Chevron, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Royal Dutch Shell plc

Đây là một công ty hóa dầu của Anh-Hà Lan có trụ sở tại The Hague, Hà Lan. RDS được thành lập vào năm 1907 là kết quả của việc sáp nhập Công ty Dầu khí Hoàng gia Hà Lan của Hà Lan với Công ty TNHH Vận tải và Thương mại Shell của Anh. Năm 2020, Forbes Global 2000 xếp hạng công ty ở vị trí thứ 21 trong số các công ty đại chúng lớn nhất thế giới. Điều thú vị là vào năm 2013, RDS đã được xếp hạng nhất trong bảng xếp hạng Fortune Global 500. Năm 2013, doanh thu của công ty đã vượt quá 470 tỷ USD, tương ứng với 84% GDP của Hà Lan. RDS là một công ty hóa dầu tích hợp theo chiều dọc. Nó hoạt động ở cả phân khúc thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn. Royal Dutch Shell có hoạt động tại hơn 70 quốc gia. Sản lượng hàng ngày tương đương 3,4 triệu thùng dầu thô. Năm 2020, công ty có hơn 87 nhân viên.

Biểu đồ cổ phiếu Royal Dutch Shell, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

PKN Orlen

Đây là một công ty nhiên liệu và năng lượng của Ba Lan được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Warsaw. Đây cũng là một trong những công ty lớn nhất thuộc loại hình này ở Trung và Đông Âu. Orlen có các nhà máy lọc dầu ở Ba Lan, Cộng hòa Séc và Litva. Tổng công suất chế biến của họ vào năm 2020 là 36 triệu tấn mỗi năm. Orlen có một hoạt động nhỏ liên quan đến việc khai thác hydrocacbon. Năm 2020, sản lượng đạt 16,2 nghìn tấn. thùng dầu thô tương đương mỗi ngày. Orlen, mặt khác, có một mạng lưới bán lẻ rất rộng. Nó có hơn 2500 trạm xăng tại 5 thị trường. Công ty cũng đang phát triển một ưu đãi dành cho chủ sở hữu ô tô điện. Công ty có hơn 110 trạm sạc nhanh cho ô tô điện. Orlen cũng có một nhánh năng lượng sản xuất hơn 3,9 GW điện. PKN cũng tiếp quản mạng lưới các ki-ốt Ruch và có một chi nhánh truyền thông, vào năm 2020, PKN tiếp quản Polska Press (chủ sở hữu của các tờ báo như Dziennik Bałtycki, Kurier Lubelski và Głos Wielkopolski). Việc Orlen tiếp quản Lotos vẫn đang trong giai đoạn chuẩn bị. Vốn hóa của công ty hiện vào khoảng 29 tỷ PLN.

Biểu đồ chứng khoán PLN Orlen, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Lotos

Đây là nhà máy lọc dầu chế biến lớn thứ hai ở Ba Lan. Nguồn gốc của nó bắt nguồn từ Cộng hòa Nhân dân Ba Lan. Công ty được thành lập vào năm 1972 với tên Rafineria "Gdańsk". Sản xuất đầu tiên bắt đầu vào tháng 1975 năm 20 (xăng, dầu diesel). Năm năm sau, sản xuất nhựa đường bắt đầu. Cho đến ngày nay, hoạt động chính của công ty là hạ nguồn và thượng nguồn. Lotos chiết xuất hơn 53 tấn mỗi ngày. thùng dầu tương đương. Hiện cổ đông lớn của công ty là Kho bạc Nhà nước Ba Lan nắm giữ trên 2018% cổ phần. Vào đầu năm 30, quá trình sáp nhập PKN Orlen với Lotos đã bắt đầu. Ủy ban Châu Âu đã chấp thuận việc tiếp quản với điều kiện là các trạm xăng thuộc sở hữu của Lotos và 9% cổ phần trong nhà máy lọc dầu Lotos được bán. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá XNUMX tỷ PLN.

Biểu đồ cổ phiếu Lotos, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Sản phẩm đầu tư chi phí thấp

Nhà đầu tư cũng có thể tận dụng các sản phẩm đầu tư chi phí thấp. một trong số họ là VÀ P (Trao đổi sản phẩm thương mại). Một ví dụ là UGA (Quỹ xăng dầu Hoa Kỳ LP). Sản phẩm được tung ra vào năm 2008 và cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường xăng RBOB. UGA đầu tư vào hợp đồng tương lai xăng được niêm yết trên NHMEX (Sàn giao dịch hàng hóa New York).

Trong 5 năm qua, tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của sản phẩm này là hơn 11%.

Tính đến ngày 18 tháng 90, tài sản thuộc quyền quản lý của sản phẩm đầu tư này không lớn - chúng chỉ lên tới hơn XNUMX triệu đô la. Nó là một sản phẩm khá đắt tiền bởi vì chi phí hàng năm là 1,02%.

Đầu tư vào quỹ ETF và cổ phiếu ở đâu

Ngày càng có nhiều nhà môi giới ngoại hối cung cấp nhiều loại quỹ ETF.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.