Câu trả lời của Nhật Bản cho các vấn đề về nhân khẩu học và năng suất: Robot AI sáng tạo

Chuyên môn của Nhật Bản trong sản xuất chất bán dẫn và tích hợp robot góp phần vào sự thống trị của đất nước trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Sự kết hợp của hai chủ đề thị trường quan trọng nhất trong năm nay - chứng khoán Nhật Bản và trí tuệ nhân tạo - đồng nghĩa với vô số cơ hội đầu tư.

Hai trong số các chủ đề được thảo luận nhiều nhất trên thị trường trong vài tháng qua là trí tuệ nhân tạo và Nhật Bản, và sự kết hợp của chúng đồng nghĩa với vô số cơ hội mới cho các nhà đầu tư.

Chúng tôi đã đề cập có bao nhiêu yếu tố tích cực đang ảnh hưởng đến thị trường Nhật Bản - từ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn đến lạm phát cao hơn, lãi suất âm, cải thiện quản trị doanh nghiệp, cú sốc địa chính trị, định giá hấp dẫn và sự quan tâm ngày càng tăng đối với các thị trường Nhật Bản. Warren Buffet thị trường này. Cả chỉ số Nikkei 225 và chỉ số TOPIX gần đây đều ghi nhận mức cao nhất trong 33 năm và mặc dù có thể có những lý do cho sự rút lui chiến thuật hoặc suy thoái ngắn hạn trong tình cảm như sự thay đổi trong chính sách của Fed hoặc sự phá giá ở Trung Quốc, sự xuất hiện của AI cùng với sự thống trị hiện tại của robot đã củng cố trường hợp dài hạn cho đầu tư vào chứng khoán Nhật Bản.

Nhật Bản dự định khẳng định vị thế dẫn đầu thế giới về sản xuất vi xử lý

Vào những năm 80, Nhật Bản là trung tâm sản xuất bộ vi xử lý và mặc dù có một số vấn đề vẫn giữ vị trí chủ lực trong một số ngành công nghiệp bán dẫn, chẳng hạn như chip NAND (một loại bộ nhớ flash không cần nguồn điện) và cảm biến. Các nhà chức trách dường như muốn thiết lập lại vị thế của Nhật Bản trong ngành sản xuất bộ vi xử lý toàn cầu và có kế hoạch sửa đổi chiến lược sản xuất để tăng gấp ba lần doanh số bán dẫn sản xuất trong nước lên hơn 2030 nghìn tỷ yên (15 tỷ USD) vào năm 108.

Chiến lược mới là một bước có ý thức hướng tới việc tăng cường sản xuất chất bán dẫn tiên tiến, vốn là mặt hàng chiến lược quan trọng toàn cầu đối với an ninh kinh tế và tiến bộ công nghệ, bao gồm cả công nghệ mới nhất dưới dạng trí tuệ nhân tạo thế hệ mới. Đồng thời, các nhà lãnh đạo thế giới ngày càng lo ngại về mối đe dọa đối với ngành sản xuất bộ vi xử lý của Đài Loan, nơi sản xuất hơn một nửa số chip và 90% chip tiên tiến nhất thế giới. Truy cập vào bộ vi xử lý Đài Loan vẫn rất quan trọng đối với sự phát triển của nền kinh tế kỹ thuật số toàn cầu và tiến bộ hơn nữa trong sự phát triển của trí tuệ nhân tạo.

Để xây dựng mạng lưới quốc gia sản xuất chất bán dẫn thế hệ tiếp theo, vào năm 2022, chính quyền Nhật Bản đã thành lập một tập đoàn có tên Rapidus, với sự tham gia đầu tư của XNUMX công ty Nhật Bản, bao gồm Sony, Toyota và Softbank. Những công ty này trong thập kỷ tới kế hoạch đầu tư tổng giá trị 36 tỷ USD, với việc chính phủ cung cấp cho họ khoản trợ cấp khoảng 500 triệu USD để cho phép sản xuất bộ vi xử lý thế hệ tiếp theo trong quy trình 2 nanomet. Ngoài ra, chính phủ cam kết hỗ trợ tài chính lên tới 476 tỷ JPY cho nhà máy mới của TSMC ở Kumamoto, miền nam Nhật Bản và cung cấp khoản tài trợ 92,9 tỷ JPY cho chuyên gia bộ nhớ flash Kioxia Holdings để phát triển nhà máy ở miền trung Nhật Bản.

Các công ty Mỹ, chẳng hạn như Micron, cũng đang mở rộng hoạt động tại Nhật Bản; một chương trình hợp tác mới giữa Hoa Kỳ và Đất nước Mặt trời mọc trong lĩnh vực nghiên cứu và phát triển chất bán dẫn cũng đã được công bố gần đây, được các tổ chức địa phương như Tokyo Electron đặc biệt quan tâm.

Với vị thế dẫn đầu lâu dài trong lĩnh vực nghiên cứu và đổi mới công nghệ, Nhật Bản có tiềm năng lấp đầy khoảng trống trên thị trường và giúp các nhà sản xuất chất bán dẫn toàn cầu giảm thiểu rủi ro liên quan đến quá trình chuyển hoạt động khỏi Trung Quốc và Đài Loan. Phát triển đầu tư Nhật Bản phù hợp với nhu cầu toàn cầu để đa dạng hóa chuỗi cung ứng và báo hiệu tốt cho sự trở lại cuộc chơi của Nhật Bản với vị thế gã khổng lồ công nghệ.

Tiềm năng thành công cao của trí tuệ nhân tạo tổng hợp

Các công ty Nhật Bản có truyền thống dẫn đầu trong sản xuất, xuất khẩu và sử dụng robot trong công nghiệp. Ở Ba Lan, việc tích hợp robot vào các ứng dụng công nghiệp đặc biệt phổ biến và dễ thực hiện do lực lượng lao động bị thu hẹp, có tính đến động lực già hóa của xã hội Nhật Bản và thiếu người nhập cư. Do đó, các doanh nghiệp và người lao động Nhật Bản có nhiều khả năng đầu tư vào robot để tăng năng suất, tổng sản lượng và tăng trưởng GDP. Các công ty như FANUC, Kawasaki Heavy Industries, Sony và Yaskawa Electric Corporation đã đi đầu trong việc phát triển robot trong quá trình phát triển sức mạnh kinh tế của Nhật Bản.

Thành công của Nhật Bản trong lĩnh vực chế tạo robot và cam kết của nước này đối với sự bùng nổ AI trước đó tạo ra tiềm năng to lớn cho đất nước trong bối cảnh gần đây có mối quan tâm đến AI tổng hợp. Các công ty sẽ vẫn cởi mở với việc triển khai các công nghệ mới do những hạn chế về nhân khẩu học và khả năng tiếp cận dễ dàng với các bộ vi xử lý. Khoảng 60% công ty Nhật Bản có tiền mặt ròng với mức nợ rất thấp, điều này cũng cho phép họ đầu tư vào nghiên cứu và phát triển liên quan đến trí tuệ nhân tạo – không giống như cạnh tranh quốc tế, vốn có thể va chạm với vấn đề lãi suất cao. Ngoài ra, Nhật Bản còn có một nguồn cung lớn lực lượng lao động lành nghề về công nghệ và trí tuệ nhân tạo, do những thành công trước đây của nước này trong lĩnh vực người máy và các lĩnh vực công nghệ khác cũng như sự hợp tác liên tục của nước này với các công ty công nghệ toàn cầu.

Robot + AI có thể đồng nghĩa với bước nhảy vọt về năng suất và kỷ nguyên mới cho ngành sản xuất của Nhật Bản

Tiềm năng lớn nhất của Nhật Bản có thể nằm ở việc kết hợp thành công của nước này trong lĩnh vực chế tạo robot với các năng lực trí tuệ nhân tạo mới để phát triển một công nghệ hoàn toàn mới có thể thay đổi bộ mặt của nền kinh tế toàn cầu. Trí tuệ nhân tạo được áp dụng cho người máy cho phép người máy (phần mềm) có một cách mới để thực hiện các lệnh hoặc nhiệm vụ. Điều này có nghĩa là robot có thể trở thành độc lập hơn và có thể học, hiểu, giải quyết vấn đề, suy luận và phản ứng, đồng thời trở nên hơi độc lập với mệnh lệnh của con người. Đối với ngành, điều này có thể có nghĩa là một robot di chuyển qua một nhà kho đông đúc, thích ứng với nhu cầu thay đổi lộ trình trong trường hợp xảy ra các sự kiện không lường trước hoặc một robot hiểu chuỗi cung ứng và cải thiện quản lý hàng tồn kho trong khi phân tích dữ liệu về những gián đoạn có thể xảy ra.

Kiểu kết hợp giữa robot và trí tuệ nhân tạo này cũng có thể mang lại bước nhảy vọt về năng suất Cải thiện lao động và thương mại thế giới, có thể đánh dấu một kỷ nguyên mới của sức mạnh kinh tế Nhật Bản. Các công ty Nhật Bản từ các lĩnh vực khác nhau sử dụng trí tuệ nhân tạo. Bộ phận công nghệ di động của SoftBank đang phát triển một sản phẩm tương đương của Nhật Bản ChatGPT. CyberAgent thông báo rằng họ đã ra mắt Mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) của riêng mình mà các doanh nghiệp có thể sử dụng để xây dựng các công cụ chatbot AI.

NTT cũng có kế hoạch phát triển LLM của riêng mình trong năm tài chính hiện tại và cung cấp cho các đơn vị khác. Tập đoàn công nghiệp Hitachi đã thành lập một cơ quan nội bộ có tên là Trung tâm AI sáng tạo để hỗ trợ việc sử dụng AI sáng tạo nhằm cải thiện năng suất của nhân viên; cũng có kế hoạch cung cấp dịch vụ tư vấn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cho các doanh nghiệp khác.

Tiềm năng của AI Nhật Bản có nghĩa là nhiều cơ hội đầu tư

Tiềm năng đổi mới bổ sung cho các yếu tố tích cực khác đối với chứng khoán Nhật Bản và đồng nghĩa với nhiều cơ hội đầu tư bổ sung tại Nhật Bản. Dưới đây là danh sách các nguồn cảm hứng.

• Các nhà sản xuất và thử nghiệm bộ vi xử lý: Advantest, Kyocera, Renesas, Lasertec, Shibaura Mechatronics, Screen Holdings, Tokyo Electron, Tokyo Seimitsu
• Các nhà sản xuất từ ​​ngành công nghiệp tự động hóa: SMC Corp, Omron, Yaskawa, Keyence, FANUC
• Sản phẩm tích hợp trí tuệ nhân tạo: Sony, Nintendo, Nikon, Hitachi, Kawasaki, Mitsubishi, Toshiba
• Các dịch vụ do AI cung cấp: Appier, Change Holdings, NTT Data Corp, AI Inside, Advanced Media
• Các quỹ niêm yết: Global X Japan Semiconductor ETF, Global X Japan Robotics & AI ETF

mối đe dọa

Bất chấp tiềm năng to lớn để ngành sản xuất của Nhật Bản đạt được lợi thế cạnh tranh, các công ty đang tìm cách đa dạng hóa chuỗi cung ứng của họ bên ngoài Trung Quốc có thể sẽ do dự trước nguồn cung lao động thấp và áp lực tăng lương Ở Nhật. Reshoring giữa các công ty Nhật Bản cũng có thể bị giới hạn trong việc sản xuất các sản phẩm cao cấp hơn ở quy mô nhỏ hơn. Đồng yên yếu cũng đồng nghĩa với chi phí nhập khẩu nguyên liệu thô cao đối với các công ty đang có kế hoạch chuyển hoạt động sản xuất sang Đất nước mặt trời mọc. Mặt khác, đồng yên tăng giá mạnh có thể làm giảm nhu cầu đối với hàng điện tử tiêu dùng và các sản phẩm khác do Nhật Bản sản xuất. Đồng thời, mức tăng mạnh gần đây của cổ phiếu chất bán dẫn cũng có thể có nghĩa là những kỳ vọng về tiến bộ công nghệ đã được đưa vào định giá.

Việc giảm căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc có thể làm chậm lại hoặc thậm chí đảo ngược quá trình điều chỉnh chuỗi cung ứng toàn cầu. Nhật Bản cũng công bố một số hạn chế xuất khẩu đối với chip bán dẫn, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của các nhà sản xuất bộ vi xử lý chính của Nhật Bản. Ngoài ra, tiến độ có thể có trong việc phát triển trí tuệ nhân tạo có thể bị gián đoạn do các rủi ro về quy định hoặc hạn chế về nguồn cung cấp năng lượng.

Tất cả các dự báo của Ngân hàng Saxo có sẵn tutaj.

Thông tin về các Tác giả

Charu Chanana, chiến lược gia thị trường tại chi nhánh Singapore Ngân hàng Saxo. Cô có hơn 10 năm kinh nghiệm trong thị trường tài chính, gần đây nhất là Nhà kinh tế trưởng Châu Á tại Continuum Economics, nơi cô chịu trách nhiệm phân tích kinh tế vĩ mô của các nước Châu Á mới nổi, tập trung vào Ấn Độ và Đông Nam Á. Cô có kinh nghiệm phân tích và theo dõi tác động của các cú sốc kinh tế vĩ mô trong và ngoài nước đối với khu vực. Cô thường xuyên được trích dẫn trong các bài báo và thường xuyên xuất hiện trên CNBC, Bloomberg TV và Channel News Asia cũng như các kênh phát thanh kinh doanh của Singapore.